L'écosystème Fintech : le gouvernement/les décideurs politiques
Manque de régulations
À mesure que l'impact économique et social des fintech se développe, il est de plus en plus difficile pour les législateurs de communiquer clairement leurs attentes à leur égard, ce qui entraîne une certaine confusion et ouvre potentiellement des failles dangereuses dans le système financier. Un excès de réglementation peut peser sur les efforts d'innovation, tandis qu'une sous-réglementation peut imposer un avantage injuste aux nouveaux entrants en raison de leurs coûts juridiques et de leurs frais généraux moins élevés, et créer des coûts sociaux plus élevés en raison d'activités frauduleuses et d'une protection inexistante des clients (Douglas, 2016). - Varga (23)
Nouvelles régulations
La Banque Ouverte (Open Banking) est à la tête de l'évolution du secteur des services financiers, conçue pour donner aux clients le contrôle de leurs données, où qu'elles se trouvent. Changement de politique au niveau mondial qui permet aux entreprises d'accéder aux données bancaires des clients pour créer des expériences plus personnalisées et de nouveaux services axés sur le client. L'ouverture des services bancaires facilite la concurrence ; la concurrence stimule l'innovation ; et l'innovation conduit à de meilleurs produits et services pour les clients.- KPMG (9)
facteurs non-bancaires
On observe également que les pays où les droits légaux sont plus forts ont tendance à connaître une plus grande émergence des FinTech. - Laivi (13)
L'intensité de la constitution de FinTech est plus importante dans les pays où les pôles de services financiers et de TIC sont plus forts. On constate que les pays où les pôles de services TIC sont plus forts ont connu une formation FinTech plus rapide. Toutefois, les pôles de services financiers jouent un rôle moins important dans leur formation. Les responsables politiques des pays désireux de stimuler l'implantation des FinTech devraient donc se concentrer sur la mise en place de conditions plus favorables aux services TIC en général. Cela permettrait de faciliter simultanément le développement d'autres industries reposant sur l'application des TIC. - Laivi (3-13)
Il est essentiel d'attirer une masse critique de personnes hautement spécialisées pour établir un nouveau pôle ou écosystème. Toutefois, dans un monde globalisé, cela nécessite des lois sur l'immigration qui fonctionnent bien et sont facilement compréhensibles, la possibilité de transférer facilement les droits à pension, des logements abordables et d'innombrables autres facteurs qui facilitent les déplacements au-delà des frontières nationales. Par conséquent, le choix du lieu d'implantation d'une entreprise fintech est crucial malgré la numérisation et l'aplatissement progressifs du monde financier. - Haddad (15)
Importance des régulations
On constate que l'indice de réglementation a un impact positif et significatif sur la création de start-ups fintech. Une augmentation d'une unité de la variable de la réglementation, qui mesure la mesure dans laquelle la réglementation limite la liberté d'échange sur les marchés du crédit, du travail et des produits, est associée à une augmentation de 18,5 % des créations de start-ups fintech l'année suivante. - Haddad (12)
Facteurs macroéconomiques
On constate une relation significative et positive entre le PIB par habitant et la création de start-ups fintech. Une augmentation d'une unité de Ln (PIB par habitant) est associée à une augmentation de 59,3 % des créations de start-ups fintech l'année suivante. - Haddad (12)
Les économies qui visent à promouvoir l'esprit d'entreprise et le talent adoptent généralement un régime réglementaire favorable pour attirer les entrepreneurs. En revanche, la lourdeur des exigences administratives, l'importance des coûts bureaucratiques et le coût élevé de la conformité fiscale peuvent entraver toute activité entrepreneuriale. La qualité du crédit et du marché du travail ainsi que la réglementation des entreprises devraient avoir un impact significatif sur la création de startups fintech. Les startups Fintech sont plus fréquentes dans les pays où la réglementation est plus favorable et où le marché du travail est plus important. - Haddad (5)
Les pays dotés d'une infrastructure et d'un secteur financier développés s'orientent vers une économie sans espèces, en transférant l'utilisation de la monnaie fiduciaire vers des canaux électroniques. Le nombre de paiements électroniques est un signe de la capacité d'innovation financière d'un pays. - Varga (29)
Une étude récente montre que, parmi les pays de la CEE, les investissements FinTech sont plus élevés dans les pays où le secteur bancaire est plus concentré, où l'écart entre les taux de prêt et les taux de dépôt est plus important et où la réglementation est plus laxiste --> avantage dans les pays où le développement financier est
plus faible et les banques gagnent plus de rentes. - Stulz (91)
Formule du succès de petites villes ou petits pays : initiatives nationales pour promouvoir la ville ou le pays et des ajustements aux règles locales pour faciliter la création d'entreprises et l'installation d'entrepreneurs extérieurs. - Findexable (33)
Piskorski, et Seru (2017) constatent que la pénétration des fintech est positivement associée à un plus grand nombre de résidents issus de minorités, à un taux de chômage plus faible, à un poids réglementaire bancaire plus élevé et à un marché plus concentré. - Jagtiani (5)
Un marché du travail plus vaste est associé à une augmentation des créations de start-ups fintech. Une augmentation d'une unité de Ln (population active) est associée à une augmentation de 79,6 % des créations de start-ups fintech l'année suivante. - Haddad (12)
La variable relative à la force des droits légaux, qui mesure le degré de protection des droits des emprunteurs et des prêteurs par les lois sur les garanties et la faillite, indique une relation positive et est hautement significative. - Haddad (12)
L'émergence des FinTechs, en tant que fournisseurs alternatifs de services financiers, accroît la préoccupation des décideurs politiques quant à l'attractivité de l'environnement économique de leur pays pour les FinTechs. - Laivi (1)
Les conditions de base s'avèrent être des déterminants importants de l'intensité de la constitution des FinTech, une association positive étant présente pour les taux d'inscription dans l'enseignement supérieur, la coopération entre l'université et l'industrie, la disponibilité des lignes fixes et l'état général de la disponibilité des TIC. - Laivi (13)