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Sobre los riesgos financieros. - Coggle Diagram
Sobre los riesgos financieros.
Definiciones y conceptos clave sobre riesgos financieros
Tipos de Riegos Financieros
R. Legal
Cuando una contraparte no tiene la autoridad legal o regulatoria para realizar una transacción
R. de Transacción
Asociado con la transacción individual denominada en moneda extranjera: importaciones, exportaciones, capital extranjero y préstamos.
R. Operacional
Refiere pérdidas potenciales resultantes de sistemas inadecuados, fallas administrativas, controles defectuosos, fraude, o error humano
R. de Traducción
Surge de la traducción de estados financieros en moneda extranjera a la moneda de la empresa matriz para objeto de reportes financieros
R. de Mercado
Lo encontramos en las operaciones enmarcadas en los mercados financieros.
R. de Tasas de interés
Hace referencia al riesgo de que los tipos de interés suban o bajen en un momento no deseado
R. de mercado
Se trata del riesgo de que se produzcan pérdidas en una cartera como consecuencia de factores u operaciones de los que depende dicha cartera.
R. de Cambio
Está asociado a la fluctuación del tipo de cambio de una moneda frente a otra
R. Económico
Asociado con la pérdida de ventaja competitiva debido a movimientos de tipo de cambio.
R. de Liquidez
Cuando una de las partes contractuales tiene activos, pero no posee la liquidez suficiente con la que asumir sus obligaciones
R. de Crédito
Cuando una de las partes de un contrato financiero no asume sus obligaciones de pago
Gestión del Riesgo Financiero
Objetivos y Funciones de la Administración del Riesgo Financiero
Determinar el nivel de tolerancia o aversión al riesgo
Determinar el capital necesario para cubrir un riesgo
Monitorear y controlar, así como garantizar el rendimiento sobre el capital de los inversionistas
Selección de Métodos de la Administración del Riesgo
Prevención y control de pérdidas
Retención del riesgo
Evitación del riesgo
Transferencia del riesgo
Implementación
Evaluación del Riesgo
Identificación del Riesgo
Repaso
La función elemental de la administración del riego financiero es la conservación de los activos y del poder de generación de beneficios mediante la minimización a largo plazo del efecto financiero de las perdidas accidentales.
Es la incertidumbre generada sobre el rendimiento de una inversión debido a la inestabilidad del mercado o sector en el que opera y a la imposibilidad de devolución del capital.
Gestión del Riesgo Financiero en el Sector Público
La Gestión del Riesgo Financiero en el Sector Público: la Deuda Pública
La deuda pública es la suma de las obligaciones insolutas a cargo del Sector Público, derivadas de la celebración de empréstitos sobre el crédito de la Nación, en otras palabras, son los pasivos financieros contractuales derivados de financiamientos internos y externos sobre el crédito de la Nación. (P. 3).
La Regla de Oro de la Deuda Pública en los Gobiernos Subnacionales
El Riesgo Financiero en el Gobierno Subnacional Mexicano
Las entidades federativas son el elemento sustancial para el funcionamiento del gobierno central, acentuado en la figura de república, democrática, representativa y federal. Entre sus actividades recae el tema de la tributación, componente principal de los ingresos de la federación que luego son repartidos en forma de participaciones por el gobierno federal.
Por su parte, la deuda pública es el conjunto de obligaciones que el gobierno adquiere con particulares y entes públicos, a través de títulos públicos de corto y largo plazo, a fin de suavizar el consumo de un agente a través del tiempo y permitir el aprovechamiento de oportunidades de inversión. Además de manejar las expectativas de un programa antiinflacionario, prevenir o disminuir la probabilidad de un ataque especulativo, o para incrementar la inflación y así disminuir el valor de la deuda.
Permite que el endeudamiento público pueda gestionarse de mejor manera y atenuar el Riesgo Financiero de un endeudamiento que no sea sostenible.
ENFOQUES DE LA DEUDA
1) Enfoque basado en la disciplina de mercado
2) Controles administrativos
3) Enfoque cooperativo
4) Enfoque basado en reglas.
La administración del riesgo en la Administración Pública implica que las entidades que lo conforman adopten dentro de los modelos de gerencia y en sus procesos, los controles necesarios que les permitan la eficiencia y efectividad en los servicios que ofrece, máxime que los recursos con los que funciona son públicos y deben de ejercerse con transparencia y en beneficio de la sociedad
Ejercicio Matemático de Vulnerabilidad Financiera
La dependencia de los gobiernos subnacionales con respecto a las transferencias federales, condicionadas (ramo 33) o no condicionadas (ramo 28) es evidente, así como su mínima capacidad recaudatoria propia y su “adicción” al endeudamiento, comprometiendo ingresos futuros para financiar gastos que no van a capital.
Una forma de evaluar la vulnerabilidad o riesgo financiero que corren los gobiernos locales trata de contrastar los ingresos propios y no condicionados vs la deuda que se ostenta por parte del gobierno local:
Si rfe > 1, existe un mayor riesgo financiero
Si rfe < 1, existe un menor riesgo financiero
Instituciones que Gestionan el Riesgo Financiero
El Riesgo Financiero en México
El Consejo de Estabilidad del Sistema Financiero (CESF), emite un Informe anual sobre la estabilidad del sistema financiero en México y las actividades que realiza el CESF. En dicho informe se revisan los riesgos a los que están sujetas las instituciones financieras en el país y el sistema en su totalidad, finalizando con un ejercicio de pruebas de estrés
México tiene el Consejo de Estabilidad del Sistema Financiero (CESF), el cual está integrado por representantes de la SHCP, la CNBV, la CNSF, la CONSAR, el IPAB y el Banco de México; y fue creado como mecanismo prudencial que permite a las autoridades financieras identificar y evaluar fenómenos que pueden generar interrupciones o alteraciones en el funcionamiento del sistema financiero y afectar de manera severa la economía real.
OBJETIVOS
Identificar y analizar con oportunidad los riesgos potenciales a la estabilidad financiera del país
Hacer recomendaciones y fungir como foro de coordinación de las medidas que corresponda realizar a las autoridades financieras
Elaborar un informe anual sobre el estado que guarda la estabilidad financiera
Expedir las reglas de operación para su funcionamiento.
