Sistema Financeiro Internacional (SFI)
Histórico:
Bretton Woods (1944):
Anos 70
Anos 80
Anos 90
Crise de 2008
Antecedentes:
Padrão ouro de 1870-1914
Desordem monetária 1914-1944
Plano Keynes: Câmara de Compensação de Moedas Internacionais
Plano White: Padrão Dólar-ouro
Plano adotado a partir de BW
ORGANIZAÇÕES FINANCEIRAS
FMI
Socorro (evitar efeito dominó)
Aumentar a credibilidade dos países através de um sistema financeiro confiável
Diretora-geral: Kristalina Giorgieva (búlgara) - o diretor-geral é sempre europeu
Regulação monetária em "bandas de flutuação"
Países de fora da regulação perdem credibilidade
Condicionalidade: para o empréstimo ser liberado, devem ser cumpridas algumas condições (reforma tributária, ect)
Objetivava organizar a retomada financeira do mundo ao fim da 2ª GM
Banco Mundial
Financiamento de projetos (O BM não empresta para o país como o FMI, o Estado apenas assina o empréstimo e transfere para a iniciativa privada)
Foi cogitada em BW a criação da OIC (Org. Internacional do Comércio), mas não foi pra frente
Grupo Banco Mundial:
BIRD: Banco Internacional para Reconstrução e Desenvolvimento
Associação Internacional do Desenvolvimento
Corporação Financeira Internacional (investimentos de alta rentabilidade do dinheiro depositado pelos Estados)
Agência Multilateral de Garantia ao Desenvolvimento (fiscalização de investimentos)
Resolução de Controvérsias
Presidente: David Malpass
Permissão para certos níveis de valorização o desvalorização monetária. Práticas fora do estabelecido precisam de permissão do FMI.
Criado em Breton Woods
Criado em Bretton Woods
Decadência relativa dos EUA
1971: Padrão dólar-ouro flexibilizado
1973: Choque do Petróleo- fim do padrão dólar-ouro e da ideia de lastro
Recessão
Terceiro-Mundismo
Criação do G24:
8 da África, 8 Ásia, 8 AmLa
Visavam maior regulamentação para evitar crises
Maior participação de países emergentes no SFI
Queriam reforma do FMI (redistribuição dos votos de acordo com o peso do crescimento dos países)
Library Group (1973): Liderado por Nixon, encontros entre presidentes para discutir crise financeira. Inicialmente só EUA, ALE, UK e FRA.
Recuperação econômica
Críticas à exclusividade do G7 e às reuniões de portas fechadas
Dá origem ao G7. Entrada de Japão, Itália e Canadá. Encontros de portas fechadas.
Entrada da Rússia no G7 - torna-se G8 até 2014 (invasão da Criméia)
Crises dos anos 90
Crise do méxico (1994)
Efeito Tequila
México entra no NAFTA e recebe muitos investimentos vindos dos EUA, mas não havia capacidade de gerenciamento de tanto dinheiro
Problema especulativo
Crise da Ásia (1997): Mesma situação de especulação, causada por investimentos feitos pelo Japão. O dinheiro é retirado, causando dívidas.
Crise da Rússia (1998): Mesma situação especulativa, causada por investimentos europeus após sua entrada no G7
G20:
Grupo de ministros de finanças e chefes de bancos centrais de países, criado em 1999 após as crises dos anos 90
Criado pelo G8, que inicialmente tentou um G22 e um G33.
Lógica de tutela do G8 para países periféricos, com medidas altamente liberalizantes e de ajuste fiscal.
Perfil Inédito (características políticas)
Origem nos EUA
Periféricos com liquidez
FSB: Financial Stability Board
SSB: Standard-setting bodies: Org que determina padrões internacionais
CPMI: Comitee on payments and Market
FATF: Financial Action Tasks Force on Money: analisa a questão da lavagem de dinheiro
BRICS:
Termo cunhado por Jim O'Neil, da Goldman Sachs
Primeira reunião em 2006, na AGNU. Em 2008 houve a reunião de chanceleres, em Ecaterimburgo. A primeira cúpula foi em 2009.
6ª Cúpula (2014):
Construção de arranjos próprios
Criação do Novo Banco de Desenvolvimento (NDB), com capital inicial de 50 bi (10 de cada membro), com capital estatutário de até 100bi
Criação do Arranjo Contingente de Reservas (BRA/RUS: 18 bi, AfS: 5 bi, CHI: 41 bi), totalizando 100 bi
Pode ser usado em caso de necessidade de liquidez no curto prazo, por exemplo, em razão de pressões no balanço de pagamentos.
Visa a prestar apoio financeiro a projetos de infraestrutura e desenvolvimento sustentável, públicos ou privados, nos países do BRICS e em outras economias emergentes e países em desenvolvimento.
Em 2019, o G20 disponibilizou 1 trilhão de dólares para estimular a economia. Também houve apelo à maior regulamentação e maior participação dos emergentes, além da reforma do FMI
Criptomoedas, Blockchain e impacto na Economia Global
O sistema blockchain foi criado em 2008 por Satoshi Nakamoto
Sua validação é independente de instituições e Estados, por ser feita pelos próprios computadores
Opiniões:
FMI
Sem riscos imediatos
Necessidade de atenção regulatória
Riscos da integração dos criptoativos em produtos financeiros tradicionais (volatilidade da moeda, acabaria prejudicando o preço de outros itens)
Riscos para os bancos (fechamento de contas bancárias para ter bitcoins)
Contágio de crises (a criptomoeda oscila, afeta o mundo todo)
Pode ser usada para financiamento de terrorismo, narcotráfico e também para lavagem de dinheiro
Criado pelo G20 em 2009
Provê recomendações para o SFI
Acredita que não há risco imediato na utilização das criptomoedas, por conta do baixo valor nesse ativo (10% do PIB)
Sugere regulamentação das criptomoedas para impedir lavagem de dinheiro e financiamento de crimes