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Sistema Financeiro Internacional (SFI), Objetivava organizar a retomada…
Sistema Financeiro Internacional (SFI)
Histórico:
Bretton Woods (1944):
Anos 70
Anos 80
Anos 90
Crise de 2008
Perfil Inédito (características políticas)
Origem nos EUA
Periféricos com liquidez
Em 2019, o G20 disponibilizou 1 trilhão de dólares para estimular a economia. Também houve apelo à maior regulamentação e maior participação dos emergentes, além da reforma do FMI
Entrada da Rússia no G7 - torna-se G8 até 2014 (invasão da Criméia)
Crises dos anos 90
Crise do méxico (1994)
Efeito Tequila
México entra no NAFTA e recebe muitos investimentos vindos dos EUA, mas não havia capacidade de gerenciamento de tanto dinheiro
Problema especulativo
Crise da Ásia (1997):
Mesma situação de especulação, causada por investimentos feitos pelo Japão. O dinheiro é retirado, causando dívidas.
Crise da Rússia (1998):
Mesma situação especulativa, causada por investimentos europeus após sua entrada no G7
G20:
Grupo de ministros de finanças e chefes de bancos centrais de países, criado em 1999 após as crises dos anos 90
Criado pelo G8, que inicialmente tentou um G22 e um G33.
Lógica de tutela do G8 para países periféricos, com medidas altamente liberalizantes e de ajuste fiscal.
Recuperação econômica
Críticas à exclusividade do G7 e às reuniões de portas fechadas
Decadência relativa dos EUA
1971: Padrão dólar-ouro flexibilizado
1973: Choque do Petróleo- fim do padrão dólar-ouro e da ideia de lastro
Recessão
Terceiro-Mundismo
Criação do
G24
:
8 da África, 8 Ásia, 8 AmLa
Visavam maior regulamentação para evitar crises
Maior participação de países emergentes no SFI
Queriam reforma do FMI (redistribuição dos votos de acordo com o peso do crescimento dos países)
Library Group (1973):
Liderado por Nixon, encontros entre presidentes para discutir crise financeira. Inicialmente só EUA, ALE, UK e FRA.
Dá origem ao
G7
. Entrada de Japão, Itália e Canadá. Encontros de portas fechadas.
Antecedentes:
Padrão ouro de 1870-1914
Desordem monetária 1914-1944
Plano Keynes: Câmara de Compensação de Moedas Internacionais
Plano White: Padrão Dólar-ouro
Plano adotado a partir de BW
ORGANIZAÇÕES FINANCEIRAS
FMI
Socorro (evitar efeito dominó)
Condicionalidade: para o empréstimo ser liberado, devem ser cumpridas algumas condições (reforma tributária, ect)
Aumentar a credibilidade dos países através de um sistema financeiro confiável
Diretora-geral: Kristalina Giorgieva (búlgara) - o diretor-geral é sempre europeu
Regulação monetária em "bandas de flutuação"
Países de fora da regulação perdem credibilidade
Permissão para certos níveis de valorização o desvalorização monetária. Práticas fora do estabelecido precisam de permissão do FMI.
Criado em Bretton Woods
Banco Mundial
Financiamento de projetos
(O BM não empresta para o país como o FMI, o Estado apenas assina o empréstimo e transfere para a iniciativa privada)
Grupo Banco Mundial:
BIRD: Banco Internacional para Reconstrução e Desenvolvimento
Associação Internacional do Desenvolvimento
Corporação Financeira Internacional (investimentos de alta rentabilidade do dinheiro depositado pelos Estados)
Agência Multilateral de Garantia ao Desenvolvimento (fiscalização de investimentos)
Resolução de Controvérsias
Presidente: David Malpass
Criado em Breton Woods
FSB: Financial Stability Board
Criado pelo G20 em 2009
Provê recomendações para o SFI
Acredita que não há risco imediato na utilização das criptomoedas, por conta do baixo valor nesse ativo (10% do PIB)
SSB: Standard-setting bodies: Org que determina padrões internacionais
CPMI: Comitee on payments and Market
FATF: Financial Action Tasks Force on Money: analisa a questão da lavagem de dinheiro
Sugere regulamentação das criptomoedas para impedir lavagem de dinheiro e financiamento de crimes
BRICS:
Termo cunhado por Jim O'Neil, da Goldman Sachs
Primeira reunião em 2006, na AGNU. Em 2008 houve a reunião de chanceleres, em Ecaterimburgo. A primeira cúpula foi em 2009.
6ª Cúpula (2014):
Construção de arranjos próprios
Criação do Novo Banco de Desenvolvimento (NDB), com capital inicial de 50 bi (10 de cada membro), com capital estatutário de até 100bi
Visa a prestar apoio financeiro a projetos de infraestrutura e desenvolvimento sustentável, públicos ou privados, nos países do BRICS e em outras economias emergentes e países em desenvolvimento.
Criação do Arranjo Contingente de Reservas (BRA/RUS: 18 bi, AfS: 5 bi, CHI: 41 bi), totalizando 100 bi
Pode ser usado em caso de necessidade de liquidez no curto prazo, por exemplo, em razão de pressões no balanço de pagamentos.
Criptomoedas, Blockchain e impacto na Economia Global
O sistema blockchain foi criado em 2008 por Satoshi Nakamoto
Sua validação é independente de instituições e Estados, por ser feita pelos próprios computadores
Opiniões:
FMI
Sem riscos imediatos
Necessidade de atenção regulatória
Riscos da integração dos criptoativos em produtos financeiros tradicionais (volatilidade da moeda, acabaria prejudicando o preço de outros itens)
Riscos para os bancos (fechamento de contas bancárias para ter bitcoins)
Contágio de crises (a criptomoeda oscila, afeta o mundo todo)
Pode ser usada para financiamento de terrorismo, narcotráfico e também para lavagem de dinheiro
Objetivava organizar a retomada financeira do mundo ao fim da 2ª GM
Foi cogitada em BW a criação da OIC (Org. Internacional do Comércio), mas não foi pra frente