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venda coberta ou Lançamento Coberto - Coggle Diagram
venda coberta ou Lançamento Coberto
conceito
Também conhecida como lançamento coberto, ou ainda covered call, é uma estratégia na qual é necessário possuir o ativo-objeto (ação) para posteriormente vender uma call (opção de compra) desse mesmo ativo.
https://www.youtube.com/watch?v=AXUgv2ptgIc
exemplo de venda coberta
suponha que você tenha 1000 ações da Petr4 a um custo de 20,00. Se vc vender 1000 opções de compra (Petrc20) por 0,50, vc realizou uma venda coberta.
Revisão de conceitos
compra de uma call
gera um direito de comprar ação por um determinado preço dentro de uma determinada data
vc paga pela opção
Exemplo: O comprador dá o sinal de compra d
o imóvel
venda de uma call
gera uma obrigação de vender a ação por um determinado preço dentro de uma determinada data
vc recebe um valor financeiro pela opção
Exemplo: O vendedor recebe o sinal que da venda do
imóvel.
vantagens
gera uma proteção parcial e remunera sua carteira
representa um dividendo sintético para sua carteira
desvantagens
não te protege totalmente e limita seu ganho
Suponha que vc tem 1000 ações do Banco do Brasil a 20,00 reais e venda 1000 opções do Banco do Brasil também de strike 20,00 por R$ 0,50.
sua proteção máxima (proteção= preço da ação- valor pago pela opção) (=R$ 20,00-0,50)
ganho máximo ( ganho máximo= preço da ação + prêmio da opção) (=R$ 20,00 +R$ 0,50)
finalidade
remunerar a carteira (gera uma espécie de dividendo sintético)
conceito de dividendo sintético
Exemplos
recebimento de sinal do apartamento
recebimento do seguro pela agência de seguro
recebimento da valor financeiro das da venda de calls conforme a quantidade de ações na carteira
mostrar exemplo no OPLAB
operação de ganha-ganha, que permite obter dinheiro com a alta das ações e se proteger das quedas ao mesmo tempo, gerando renda mensal.
Quando realizar a venda coberta?
nunca operar opções com baixa liquidez
Observar a magnitude da proteção e os riscos envolvidos
Quanto mais ITM tiver a opção vendida, maior será a proteção e menor será o lucro
Quanto mais OTM tiver a opção vendida, menor será a proteção e maior será a lucratividade da operação.
realizar este tipo de operação quando se espera que a ação caia de valor
Remunerar a carteira para ampliar o estoque de ações e obter algum ganho financeiro com a operação
simulação na oplab