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Políticas y relaciones del capital de trabajo - Coggle Diagram
Políticas y relaciones del capital de trabajo
Requerimientos del financiamiento de capital de trabajo
Entradas y salidas de dinero
Financiamiento a corto plazo
Acreedores
Proveedores
Pago
Efectivo
Cobro
Cuentas por cobrar
Venta
Compra
Materias primas
Producción
Productos terminados
Hace referencia a:
La forma en que se financiaran los activos circulantes.
Los niveles fijados como meta para cada categoría de activos circulantes
La administración del capital de trabajo es la administración de los activos y pasivos circulantes dentro de ciertos lineamientos.
Ciclo de Conversión del Efectivo (CCE)
Es un indicador de liquidez y eficiencia operativa
Convertir el efectivo en más efectivo.
Para calcular el ciclo de conversión es:
Restar al periodo promedio de conversión de inventario (PCI)
30 días
Y después sumar el periodo de cobro de las cuentas por cobrar (PCC).
40 días
El periodo en el que se difieren las cuentas por pagar (PCP)
50 días
Ventajas y desventajas del financiamiento a corto plazo
Ventajas
Tasa de interés del financiamiento baja
Financiamiento para pequeñas empresas.
Obtener los recursos necesarios de forma rápida
Desventajas
Dificulta el pago de la deuda.
No es un método adecuado para empresas que ya tengan deudas.
Las utilidades de la empresa se ven afectadas.
El financiamiento a corto plazo consiste en un préstamo realizado por alguna entidad financiera, representando una oportunidad para las empresas.
Inversión de Capital de Trabajo y Políticas de Financiamiento
Componentes que conforman el Capital de Trabajo
Origen, necesidad e importancia del Capital de Trabajo
La base teórica que sustenta la utilización del capital de trabajo para medir la liquidez de una empresa es la creencia de que mientras más amplio sea el margen de activos circulantes con que cuente la empresa, para cubrir sus obligaciones a corto plazo (pasivos circulantes), en mejores condiciones estará para pagar sus cuentas en la medida que estas vencen.
Dentro de la administración financiera uno de los elementos esenciales es la administración de Capital de Trabajo, el cual se refiere al manejo de las cuentas corrientes de la empresa, que incluyen Activos (AC) y Pasivos Circulantes (PC), mantener un nivel aceptable de Capital de Trabajo le permitirá no caer en el riesgo de insolvencia técnica, y por ende evitar la quiebra, esto solo será posible cuando los Activos Circulantes (AC) excedan a los Pasivos Circulantes (PC).
Políticas de Financiamiento en Activo Circulantes (AC):
La política de Capital de Trabajo, se refiere a dos aspectos básicos:
Política de financiamiento de activos circulantes: Forma en que deberían financiarse los activos circulantes.
Políticas de Financiamiento en Activo Circulantes (AC):
Las necesidades de financiamiento de la empresa se dividen en:
La necesidad permanente: consiste en los activos fijos más la porción permanente de los activos circulantes de la empresa.
Política de inversión en activos circulantes: Nivel apropiado de los activos circulantes, tanto en forma total como en cuentas específicas.
Política de inversión en activos circulantes
En relación con la cantidad total de activos circulantes que se mantienen, hay tres políticas alternativas que difieren en que mantienen distintas cantidades de activos circulantes para dar apoyo a cualquier nivel dado de ventas:
• Política relajada
• Política restringida
• Política moderada
La gestión del capital de trabajo es la función de la administración financiera que se dedica a la planeación, ejecución y control del manejo de los componentes del capital de trabajo y sus adecuados niveles y calidad, que permitan minimizar el riesgo y maximizar la rentabilidad empresarial.