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Captura de pantalla 2021-02-28 a la(s) 11.11.35 a. m. - Coggle Diagram

- - - - Modelos de Valuación
        
        Modelos Modernos
        
        Son más sofisticados e incluyen un mayor número de variables en su calculo.
        
        Modelo de valuación de Merton
        
        El mercado es perfecto y libre de fricciones
        
        La estructura de términos de las tasas de interés es plana
        
        El valor de la firma es invariate a su estructura de capital
        
        Una empresa se puede financiar con capital propio y deuda
        
        Todas las variables aleatorias se pueden definir en un espacio de probabilidad
        
        Modelo de Credimetrics d J.P. Morgan
        
        Sistema de calificaciones - Matriz de transición - información de agencia calificadoras
        
        Establece un horizonte de tiempo
        
        Desarrolla modelo de valoración.
        
        Incumpliento = Valor de los activos por debajo de valor nominal de los créditos
        
        Modelo KMV
        
        Modelo de diversificación basado en las correlaciones del mercado de acciones que permite estimar la probabilidad de incumplimiento entre activos y pasivos.
        
        Modelo Credit Risk +
        
        Modelo de retorno sobre capital ajustado al riesgo
        
        Modelo CyRCE
        
        Establece la relación directa entre el riego de crédito y los parámetros mas importantes.
        
        Capital requerido para afrontar riegos
        
        Límites individuales de cada segmento de cartera
        
        Modelos Tradicionales
        
        Corrientes
        
        La que se basa en conceptos de tipo fundamental
        
        La que utiliza una ponderación de factores que se identifican como determinantes del incumplimiento de las obligaciones.
        
        Modelos
        
        Sistemas Expertos
        
        Tratan de captar la intuición de los expertos y sistematizarla aprovechando la tecnología
        
        Campo de Dominio, la Inteligencia Artificial.
        
        5 CS
        
        5 more items...
        
        Ventajas
        
        Eficiencia
        
        Consistencia
        
        Reproductibilidad
        
        Amplitud
        
        Permanencia
        
        Integridad
        
        Inconvenientes y Riesgos
        
        Degradación
        
        Exceso de confianza en el sistema
        
        Experiencia Sensorial
        
        Rechazo (Discrepancias) entre el juicio del Sistema y el del experto humano.
        
        Aprendizaje
        
        Sentido Común
        
        Sn técnicas que presentan aún aspectos mejorables y posibilidades de desarrollo
        
        Sistemas de Calificación
        
        Evalua la adecuación de sus reservas para pérdidas crediticias
        
        Sistema de calificación mas antiguo.
        
        5 Rangos
        
        Otros activos especialmente mencionados
        
        Activos por debajo del estándar
        
        Activos dudosos
        
        Cartera vencida
        
        Vencidos y vigentes
      - Elementos de un modelo de Evaluación
        
        De Riesgos Individuales
        
        Tasa de Recuperación
        
        Migración del crédito
        
        Probabilidad de Incumplimiento
        
        De riesgo de Portafrolios
        
        Incumplimiento y calidad crediticia correlacionada
        
        Contribución al riesgo y concentración crediticia
- - - - Credit Default Swap (CDS)
      - Mercados de acciones
        
        Son de interés para:
        
        Inversores institucionales que busque oportunidades de diversificación en un mundo cada vez más integrado
        
        Pequeños inversores con enos recursos a la hora de procesar información y por tanto, de tomar decisiones.
        
        Gestores de planes de inversión, pensiones o hedge funds