Please enable JavaScript.
Coggle requires JavaScript to display documents.
Administración del capital de trabajo, Capital de trabajo Neto Operativo,…
Administración del capital de trabajo
Capital Neto de Trabajo
Es el exceso de los activos circulantes respecto a los pasivos a corto plazo.
CTN < 0 = INSOLVENTE
CTN = 0 $ AJUSTADO
CTN > 0 ? SOLVENCIA
Es la proporción de los activos circulantes que son financiados con fondos a largo plazo.
Se debe financiar con fondos a largo plazo cuando:
Hay incertidumbre en ventas
No hay disponibilidad de línea de crédito
Se tiene mucho apalancamiento con proveedores
Los costos a C.P son casi iguales que a L.P
Se tiene una mayor proporción de A.C que de A.F
Flujo de efectivo que mide la líquidez operativa
Importancia
Sirve para oportunidades diarias, oportunidades de compras e imprevistos
Inversiones
Pronostica ingresos y egresos
Clientes Satisfechos
Producción y Ventas
Riesgo
Insolvencia Técnica
Probabilidad de no poder pagar las deudas cuando éstas venzan.
Rentabilidad
Aumenta el nivel de ingresos
Reduciendo los costos
Costo por rechazar un descuento por pronto pago:
Si un proveedor le ofrece a la empresa un descuento por pronto pago...
¿Cuál sería el costo de oportunidad si la empresa lo rechaza y paga hasta la fecha de vencimiento?
DPPP x 360/n
n = número de días que se puede retrasar el pago si se rechaza el DPPP
Administración del efectivo y valores negociables:
Efectivo:
Circulante al que todos los activos líquidos esperan ser convertidos
Billetes, Monedas y Cuentas de Cheques.
Estrategias para su manejo:
Pagar las cuentas pendientes lo más tarde posible
Aprovechar los descuentos por pronto pago
Rotar el inventario lo más rápido posible
Cobrar lo más rápido posible, con un tiempo prudente de crédito.
Inv. Temporales
Instrumentos a corto plazo que generan un rendimiento y una líquidez más o menos inmediata.
Buenas para:
Realizar transacciones futuras
Obtener un rendimiento mientras no se requiera de dinero en efectivo
Características:
Seguridad del Capital
Saber que al momento de transformar la inversión en efectivo al menos se recuperará el monto total de lo invertido.
Comerciabilidad
Facilidad de comprar y vender a través de un mercado accesible
MAXIMAS FINANCIERAS
COMPRAR BARATO
VENDER CARO
COBRAR RÁPIDO
PAGAR LENTO
MANTENER CRECIMIENTO Y PARTICIPACIÓN DEL MERCADO
NUNCA QUEDARSE SIN EFECTIVO
Cuentas por Cobrar
Buenas para:
Incrementar las ventas
Disminuir inventarios
Políticas de crédito
Descuento por Pronto Pago
periodo del credito
Duración del periodo de descuento del pronto pago
C. Inventarios
consiste en:
Insumos y materias primas
Productos en proceso
Productos terminados
niveles
dependen de:
M.P. = Producción anticipada, confiabilidad de los proveedores, eficiencia de la producción
P. en P. = Longitud del periodo de producción
P.T. = niveles de producción y ventas
¿Cuánto tener?
Compras:
Niveles altos de M.P para la producción
Producción
Niveles altos de P. en P. para las ventas
Ventas
Niveles altos de P.T. para la demanda.
Finanzas
Niveles bajos, para una inversión mínima
Métodos para su manejo:
Método ABC
CEP
Punto de RE- orden
Cuentas por pagar
Selección adecuada del proveedor.
Establecer: Calidad, Tiempo de entrega, Plazos de crédito y Condiciones al contado.
Capital de trabajo Neto Operativo
Considerar:
Danna Paola Leal Altamira A01411686
