Socjalizm demokratyczny jest ideologią ekonomiczną, społeczną i polityczną, która głosi, że chociaż społeczeństwo i gospodarka powinny być zarządzane w sposób demokratyczny, powinny one być poświęcone zaspokajaniu potrzeb całego ludu, a nie zachęcaniu do dobrobytu jednostek, jak w kapitalizmie. Demokratyczni socjaliści opowiadają się raczej za przejściem społeczeństwa od kapitalizmu do socjalizmu poprzez istniejące partycypacyjne procesy demokratyczne, niż za rewolucją, którą charakteryzuje ortodoksyjny marksizm. Powszechnie używane usługi, takie jak mieszkalnictwo, usługi komunalne, transport zbiorowy i opieka zdrowotna, są dystrybuowane przez rząd, podczas gdy dobra konsumpcyjne są dystrybuowane przez kapitalistyczny wolny rynek.