Please enable JavaScript.

Coggle requires JavaScript to display documents.

đầu tư chứng khoán - Coggle Diagram

- - - - tài sản ngắn hạn
        
        hàng tồn kho
      - tài sản dài hạn
        
        sản xuất
      - doanh nghiệp phát triển cần tái đầu tư:
        
        xây xưởng
        
        nhập máy móc, trang thiết bị
        
        nhập hàng tồn kho
        
        ...
        
        tổng tài sản tăng :red_flag:
    - - vốn chủ sở hữu
        
        góp vốn cổ phần
        
        lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh
        
        trả cổ tức cho cổ đông
        
        quỹ tái đầu tư
      - vay nợ
        
        nợ ngắn hạn
        
        dùng cho đầu tư tài sản ngắn hạn
        
        nợ dài hạn
        
        dùng cho đầu tư tài sản dài hạn
  - - - lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư
      - lưu chuyển tiền từ hoạt động tài chính
      - lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh
    - - dòng tiền vào, ra trong kỳ
      - không nói lên được lời hay lỗ
    - - ưu tiên doanh nghiệp có dòng tiền vào (dương) mạnh từ hoạt động kinh doanh
      - ưu tiên doanh nghiệp có dòng tiền ra (âm) tốt (vừa phải) trong hoạt động đầu tư
      - tổng tiền còn lại phát sinh trong kỳ nên là dương
  - - - nhận diện
        
        lượng tiền trong tài sản rất cao
        
        các khoản tiền, tương đương tiền
        
        các khoản đầu tư ngắn hạn
        
        tỉ lệ vay nợ/vốn thấp: cao nhất 50-55%
        
        mô hình kinh doanh bền vững
        
        lợi nhuận ổn định qua thời gian
        
        chi trả cổ tức đều, cao
        
        tốc độ gia tăng ổn định, không cao
      - đặc tính
        
        tăng trưởng bền vững
        
        ít rủi ro trong thị trường xấu
        
        tăng trưởng tốt khi vĩ mô ổn định
        
        mua khi thị trường giảm sốc
    - - nhận diện
        
        vay nợ cao
        
        lượng tiền trong tài sản thấp
        
        tốc độ gia tăng tài sản nhanh
        
        cổ tức
        
        ko chi trả cổ tức tiền hoặc rất ít
        
        phát hành cổ tức cổ phiếu
      - đặc tính
        
        tăng trưởng rất nhanh
        
        giảm mạnh khi vĩ mô rủi ro
        
        tăng trưởng nổi bật khi vĩ mô ổn định hoặc thuận lợi
        
        mua khi vĩ mô ổn định hoặc thuận lợi
- - - - PHƯƠNG PHÁP ĐẦU TƯ TĂNG TRƯỞNG
        
        quan trọng nhất làm sao nhận diện được kỳ vọng lợi nhuận trong tương lai
        
        cách tìm ý tưởng
        
        phân tích ý tưởng
        
        thời điểm tham gia
        
        Đi từ vĩ mô xuống ngành và tìm cổ phiếu
        
        phân loại ngành
        
        theo chu kỳ
        
        bất động sản
        
        chứng khoán
        
        đầu tư công
        
        hàng hóa
        
        nền tảng
        
        bán lẻ
        
        xuất khẩu
        
        năng lượng
        
        khu công nghiệp
        
        công nghệ - viễn thông
        
        ngân hàng
        
        phân loại cổ phiếu
        
        tăng trưởng bền vững
        
        mức độ sinh lời vừa phải ~ thị trường
        
        chỉ số an toàn cao - giảm ít hơn khi thị trường giảm mạnh
        
        sử dụng khi thị trường không có sóng và giảm mạnh
        vĩ mô không quá xấu sẽ đem lại hiệu quả cao
        
        tập trung 80% vào nội tại doanh nghiệp
        
        tăng trưởng nhanh
        
        mức độ sinh lời cao hơn mặt bằng chung của thị trường nhiều
        
        chỉ số an toàn thấp - giảm nhiều hơn thị trường
        
        tập trung 50% vào doanh nghiệp và 50% yếu tố vĩ mô
        
        sử dụng khi thị trường có nhiều yếu tố vĩ mô ủng hộ ngành
      - xác suất cao chọn được 1 CP đang tăng trưởng trong 1 nền kinh tế đang phát triển
    - - PHƯƠNG PHÁP ĐẦU TƯ GIÁ TRỊ
- - - - dài hạn
      - chu kỳ
      - trung hạn
    - - nhân tố nền tảng
        
        tăng trưởng GDP
        
        tổng cầu
        
        bán lẻ, hàng hóa
        tăng trưởng > 10% trong 1 thập kỷ
        
        xuất nhập khẩu
        Việt Nam là 1 nước xuất siêu ~ 7 8% / năm
        
        xuất siêu sang Mỹ
        
        nhập siêu từ Trung Quốc
        
        tổng cung
        
        chỉ số IIP
        IIP của Việt Nam liên tục tăng trong nhiều năm
        
        chỉ số PMI
        PMI của Việt Nam duy trì > 50
        
        đơn hàng mới
        
        sản xuất
        
        giao hàng
        
        hàng tồn kho
        
        việc làm
        
        GDP Việt Nam tăng trưởng rất tốt và bền vững
        ~ 7% trong 1 thập kỷ
        
        nhân tố nền tảng tốt thì xác suất tìm được cổ phiếu tốt là rất cao
      - nhân tố bổ trợ
        
        lãi suất
        
        quan trọng nhất
        liên quan đặc biệt đến thị trường đầu tư
        
        lãi suất - vnindex: tỉ lệ nghịch
        
        lãi suất Việt Nam về dài hạn sẽ chỉ có thể giảm
        --> tài sản đầu tư sẽ tăng
        
        lạm phát (CPI)
        
        tỷ giá
        
        chính sách tài khóa, tiền tệ: đảm bảo ổn định để tăng trưởng
- - - - sản phẩm nằm trong tài sản
        
        tài sản ngắn hạn - hàng tồn kho
        
        tài sản dài hạn - sản xuất