Please enable JavaScript.
Coggle requires JavaScript to display documents.
Классификация иностранных инвестиций - Coggle Diagram
Классификация иностранных инвестиций
по источнику происхождения капитала
официальные - средства, перемещаемые зарубеж по решению гос властей
через Фонды нац благосост-я, т.е. SWF (распр-но в XXI веке)
осн формы в МЭ
кредиты
займы
частные (негос-е) - средства, перемещаемые зарубеж по решению руководителя негос. фин. института
по хар-ру исп-я капитала
ссудный капитал - это заёмные средства, передаваемые иностранному контрагенту, чтобы в будущем получить от него проценты. Хар-ки:
хар-ки
срочность
платность
возвратность
Лондонский клуб кредиторов
неформальная организация
крупнейшие частные банки (выдают кредиты)
решают вопросы задолж-ти иностр. заёмщиков перед членами клуба
22 страны
РФ
США
Европа
предпринимательский капитал - инвестиции в производство, технологии другой страны с целью получения в будущем прибыли
создание новой компании
приобретение доли в существующей компании
по срокам размещения капитала
краткосрочные: "горячие деньги" -
спекулятивный капитал, перемещаемый зарубеж для получения прибыли от
изменения валютных курсов
разницы в краткосрочных ставках %
приток горячих денег в страну = изменение ЗВР страны - сальдо торгового баланса страны (ЧЭ) - чистый приток ПИИ в страну
среднесрочные
долгосрочные
по целям инвестирования
ПИИ - покупка длительного интереса (>10% акций) предприятием одной страны у предприятия другой страны
объекты зарубежного инвестирования
филиалы (инвестор владеет 100% акций)
дочерние (инвестор владеет 50-100% акций)
ассоциированные компании (инвестор владеет 10-50% акций)
структура ПИИ
первоначальное приобретение инвесторов активов зарубежом = greenfield = brownfield cross border M&A investments
создание нового предприятия (greenfield investments)
покупка доли в УК с помощью сделок слияния и поглощения (brownfield investments)
реинвестирование прибыли от объекта, невыплаченной в сроки инвестору
внутрикорпорационные переводы капитала (кредиты и займы между прямыми инвесторами и филиалами)
инструменты ПИИ
долевые ценные бумаги (equity)
долговые ценные бумаги (debt securities)
депозитные инструменты (deposits)
займы
торговые кредиты
прочие виды ДЗ/КЗ
портфельные - вложения капитала в иностранные ценные бумаги без получения права существенного контроля
существенное влияние
на будущие фин потоки
на стоимость объекта
структура
долевые ценные бумаги - дают право на остаточную ст-ть объекта после удовлетворения первичного права требования к нему кредиторов
долговые ценные бумаги - подтверждают право обладателя на фиксированную либо по договору согласованную меняющуюся сумму платежей вне зав-ти от рез-в деят-ти объекта)
цель
%
дивиденды
курсовая разница стоимости приобретённого актива