Ch5.CT-Chargeable gains资本利得税
computation pro forma
Indexation allowance通货膨胀抵消额
Rollover relief滚转冲抵
※Disposal of shares and securities
资本利得定义：公司卖掉capital assets获得的利润
公式1：Disposal proceeds - incidental cost of disposal (professional service, advertising..) = Net proceeds;
net preceeds - allowable expenditure(Original cost + Incidental cost on acquisition + improvement expenditure) = Unindexed gain未对通胀调整的资本利得
公式2
若公式1计算后unindexed gain已经<0，则不计算公式2，直接作为最后的chargeable
继续计算：unindexed gain - indexation allowance(to earlier of disposal date or 31.12.2017) = Indexed gain
indexed gain - rollover relief - current period capital loss当期亏损 - capital loss b/f过去亏损 = Chargeable gains
若最后chargeable<0, 则直接记作0
indexation allowance = (Original cost + Incidental cost on acquisition + improvement expenditure)*IA系数（会给
若assets在2017 Dec前购买，则计算购买日到2017 Dec产生的通货膨胀
若在2018 Jan开始及以后购买，则不计算通货膨胀
indexation allowance不能用来制造capital loss，只能用来减少chargeable gains
出售股票规则：一个公司买了另一家公司同一支股票不止一次，出售时股价要按照顺序算
Valuation of quoted shares = mid-price based on the day’s quoted price
2.出售日9天前的股价（FIFO）
3.share pool股票池中的股价（考虑通胀）
1.同一天才购买过这支股票，则按当天股价
股票池是什么：集合了同家公司同支股票，要计算index，在涉及现金的股票交易(operative events)前先需*更新池中的indexed cost
Bonus issues, rights issues and takeovers
Rights issues配股（低价售出）：涉及operative，要先更新indexed cost再加进pool
Takeovers/Reorganization
Bonus issues送股（免费）: 不涉及operative event，只需要在pool中增加股数
takeover：原公司被收购，需要换股（换成新公司的股票）
reorganization：把本公司的旧股票换成本公司的新股票
都不是operative，不需要更新；新股票cost=旧股票cost
若shareholder收到一支以上股票，按新股票市价（即拿到新股的第一天的市场价值）的比例分配原cost
qualifying assets：Land and buildings (e.g. factory)、Fixed plant and machinery (not movable)
且买完立刻用于生产经营
时限
概念
过程：卖掉旧资产 → 全部投资新替代资产 → 没钱交旧资产的资本利得税 → 把它推迟到未来再交
原理：减少旧资产的资本利得，因此新资产未来的资本利得增加，从而补税
是唯一一种针对chargeable gains的relief
这种滚转可以不断重复，直到卖掉最终的资产且没有再投资
qualifying assets仅限于用于经营活动的资产
特殊情况
2.Non-business use of old asset：rollover只包含完全用于business的那部分
3.Reinvestment in depreciating assets
1.没有将proceeds完全reinvest：则剩下的部分计算资本利得税，reinvest的继续rollover
新资产寿命必须>60 year（非折旧型），才能获得rollever relief
考试中注意fixed plant and machinery and short leaseholds（lease<50 yrs）
Capital gain is not chargeable until the earliest of
Disposal of the new asset
The new asset不再用于business
new asset买后10年
卖掉旧资产的前1年和后3年（共4年）的期间内要购买新资产
申请relief要在the later of: 卖旧资产和买新资产所在的accounting period 结束的4年内