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Qual o objetivo da aplicabilidade das ferramentas da administração?, Total…

- - - - Ativo
        
        São aplicações de recursos, com a finalidade de gerar riquezas.
        
        Quando se pega dinheiro emprestado de um banco ou de investidores, se tem o objetivo de gerar riquezas, se espera um retorno.
        
        Passivo + Patrimônio Liquido
        
        Normalmente as contas do ativo são contas devedoras.
        
        São compostos de bens e direitos.
      - Origens dos recursos. Quando a empresa precisa captar recursos, ela vai até o mercado e faz esta captação, para aplicar no atiivo.
        
        Captar de terceiros estaremos falando de passivo, obrigações
        
        Quando ela pega dinheiro emprestados dos acionistas, estamos falando de Patrimônio líquido
  - - - Se subdivide em 3 grupos:
        
        Fluxo de caixa das operações
        
        Fluxo de caixa de atividades de financiamento
        
        Fluxo de caixa de atividades de investimento
        
        Se refere aquilo que a empresa aplica.
        
        Onde ela aplicou este recurso?
        
        Origem dos recursos da empresa/ Como ela se financia.
        
        Relacionado as operações.
      - Existem 2 métodos para fazer:
        
        Método direto
        
        Método indireto
        
        Legislação recomenda.
        
        Ele é dedutivo, pois irá se deduzir olhando o balanço patrimonial
  - - - A auditoria certifica, por meio de n processos que ela faz, e procedimentos que ela adota, que a determinada demonstração contábeis é confiável
- - - - Critérios e métodos de análise
        
        O Objetivos da análise de demonstrações financeiras
        
        Credores atuais e futuros; Investidores e acionistas atuais e potenciais; Empregados e Administração da empresa.
        
        Indicadores
        
        • INDICADORES ECONÔMICOS E FINANCEIROS.
        
        • COMPARAÇÃO TEMPORAL.
        
        • COMPARAÇÃO SETORIAL.
        
        Técnicas
        
        ANÁLISE HORIZONTAL E ANÁLISE VERTICAL:
        
        As análises vertical e horizontal consistem em análises que buscam entender a dinâmica das operações de uma empresa. A análise vertical busca entender qual o percentual de cada setor da empresa em seus resultados. Enquanto que a análise horizontal foca na evolução dos resultados da empresa ao longo do tempo
        
        Indicadores de Análises
        
        INDICADORES DE LIQUIDEZ
        
        • Liquidez Corrente. • Liquidez Seca. • Liquidez Imediata. • Liquidez Geral.
        
        INDICADORES DE ATIVIDADE
        
        • Prazo Médio de Estocagem – PME. • Giro dos Estoques. • Prazo Médio de Pagamento a Fornecedores – PMPF. • Prazo Médio de Cobrança
        
        INDICADORES DE INIVIDAMENTO
        
        Objetivos dos indicadores. • Relação de capital de terceiros e capital próprio – P/PL. • Relação de capital de terceiros e ativo total – P/AT. • Imobilização de recursos permanentes.
        
        INDICADORES DE RENTABILIDADE
        
        Objetivos dos indicadores de retorno. • Retorno sobre o ativo – ROA. • Retorno sobre o investimento – ROI. • Retorno sobre o patrimônio líquido – ROE. • Lucratividade das vendas. • Análise de ações.
- - - - A Alavancagem Operacional é medida pela proporção dos custos fixos em relação aos custos variáveis. Para produtos com alta alavancagem operacional, pequenas alterações no volume de vendas resultarão em grandes mudanças nos lucros. Ela é determinada em função da relação existente entre as Receitas Operacionais e o LAJIR.
        Os custos operacionais das empresas permanecem inalterados em determinados intervalos de produção e venda, sendo que quanto menos se produz mais se sente o peso dos custos fixos. Para se entender melhor: empresas buscam Alavancagem Operacional quando captam financiamentos para aumentar a produção sem aumentar os custos fixos.
        
        GA0=
        
        Porcentagem da variação do lucro/ Porcentagem da variação no volume de atividades.
  - - - Ponto de equilíbrio contábil = Custos e despesas fixas ÷ CP- CVu
  - - - Ponto de equilíbrio econômico = Custos e despesas fixas + Lucro mínimo ÷ CP- CVu
    - - E a todo tempo independente de ser início, ou uma fase de maturidade, se faz necessário calcular o ponto de equilíbrio financeiro, que é o quanto que tem que se vender para conseguir pagar os custos e despesas fixas em um determinado mês, se o desembolso é suficiente ou não.
        
        Ponto de equilíbrio financeiro = Custos e despesas não desembolsáveis + Amortizações ÷ CP- CVu
- - - - Quanto maior esse indicador, melhor é para o acionista, ou seja, quanto maior a razão entre o retorno para o investidor, em relação ao retorno sobre os ativos, é melhor para o investidor.
        
        Indicadores
        
        ROA:
        
        Retorno sobre os ativos
        
        É o lucro operacional antes das despesas financeiras/ Ativo total da empresa.
        
        Ou Lucro operacional após despesa financeira/ Ativo total
        
        ROE:
        
        Retorno sobre o investimento realizado pelos acionistas dentro da empresa
        
        Lucro líquido/ Patrimônio Líquido.
        
        A alavancagem é medida pelo Grau de Alavancagem
        Financeira (GAF), sendo definido por
        
        ROE/ROA
- - - - EVA
        
        De forma mais simples, o cálculo do EVA pode ser efetuado deduzindo-se do resultado operacional líquido do IR o custo de cada fonte de capital selecionada pela empresa
        
        O cálculo do EVA® pode também ser desenvolvido
        a partir do lucro líquido do exercício.
        
        EVA = Lucro operacional líquido após impostos – (Capital total investido x WACC
      - WACC
        
        O custo de capital dos acionistas e credores é geralmente expresso como uma média ponderada dos custos pela participação de cada fonte de financiamento e conhecido na literatura financeira por WACC.
        
        WACC = {ke x Wpl) + (Ki x Wp)
      - MVA
        
        O valor de mercado adicionado é a diferença entre o valor de mercado atual de uma empresa e o capital contribuído pelos investidores. Se o MVA for positivo, a empresa tem valor agregado. Se for negativo, a empresa destruiu valor.
        
        MVA= Valor de mercado - Capital Investido a preço de mercado.
- - - - As respostas darão a possibilidade de montar o fluxo de caixa, que será uma estimativa de algo que se acredita que possa acontecer, dentro de um determinado cenário. Sempre é bom projetar 3 cenários, cenário otimista, cenário provável e cenário pessimista. Quando se tem esta possibilidade de projeção, realmente se estima qual será a receita total, a estrutura de custos? E quando ela é feita se consegue perceber quanto se terá de fluxo de caixa. Conseguirá assim verificar realmente se aquele produto ou serviço terá viabilidade econômica, ou seja, se ele irá se pagar, dar lucro etc.
        
        Leva-se em consideração
        
        Depreciação pelo método linear/ Constante/ Todo ano o mesmo valor.
        
        Depreciação: desgaste pelo uso. Uma indústria com várias máquinas com vários equipamentos, e conforme vão sendo usados vão de depreciando
        
        Valor residual: O quanto se consegue vender um determinado bem no mercado.
        
        Por que é importante se projetar o fluxo de caixa projetado?
        
        Por que ele será a base para se calcular determinados indicadores que irão dar respaldo para a empresa avaliar, se o projeto é viável ou não viável.
        
        E é a partir do fluxo de caixa por exemplo que se calcula o VPL, que ira se calcular a TIR, que se calcula o payback. Então a base de calculo destes indicadores é o fluxo de caixa projetado.
        
        Por isso é importante se projetar este fluxo de caixa da melhor forma possível de forma criteriosa
- - - - Então quando se está pagando um fornecedor antes de receber do cliente, às vezes é o caso de procurar o fornecedor e negociar um prazo maior de maneira que eu primeiro se receba do cliente, para depois pagar o fornecedor, pois assim o giro dentro do mês não fica deficitário durante um determinado tempo. Pois se ele ficar deficitário, terá que utilizar às vezes o limite da conta corrente, ou pegar capital e giro emprestado no banco, e isso irá consumir os recursos da empresa.
        
        Toda vez que se utiliza o capital de giro de terceiros, se está pagando juros por isso, e consequentemente se reduz o resultado dos acionistas. Assim os gestores financeiros serão cobrados por este resultado, daí a importância de acompanhar qual é prazo médio de cada operação dentro do ciclo geral da empresa, que é o ciclo operacional. Sendo assim se faz a gestão chamada de indicadores operacionais, que são pertencentes a qualquer tipo de empresa;
        
        Fórmula dos cálculos dos prazos operacionais
        
        PME pm
        
        Saldo médio de materiais/ consumo anula x 360
        
        Identifica prazo médio em dias em que os materiais permanecem estocados à espera de ingressarem no processo de produção
        
        PMF
        
        Valor médio dos produtos em elaboração/ Custo de produção anual x 360
        
        Prazo médio em dias que a empresa despende fabricar o produto final
        
        PMV
        
        Valor médio dos produtos acabados/ Custo de produtos vendidos x 360
        
        Prazo médio em dias que o produto acabado permanece estocado à espera de ser vendido, isto é um prazo médio de estocagem, do produto acabado.
        
        PMAT
        
        PMEpm +PMF +PMV
        
        Prazo médio em dias em que os estoques totais, ( materiais, produtos em transformação e produtos acabados), permanecem armazenados à espera de serem consumidos, produzidos e vendidos.
        
        PMAm
        
        Valor médio dos estoques de mercadorias/ Custo total de mercadorias vendidas x 360
        
        Prazo médio em dias para empresas comerciais, em que as mercadorias permanecem armazenadas à espera de serem vendidas. De outra forma é o prazo médio de vendas das empresas comerciais.
        
        PMC
        
        Valor médio das duplicatas a receber/ Vendas anuais a prazo x 360 dias
        
        Prazo médio em dias que a empresa recebe vendas a prazo.
        
        PMPF
        
        Valor médio das duplicatas à pagar/ Compras anuais a prazo x 360
        
        Prazo médio em dias que a empresa paga seus fornecedores.