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E) ENDEUDAMIENTO Y GESTIÓN - Coggle Diagram
E) ENDEUDAMIENTO Y GESTIÓN
ENDEUDAMIENTO
Endeudamiento del Activo
determinar el nivel de autonomía financiera. Cuando el índice es elevado indica que la empresa depende mucho de sus acreedores y que dispone de una limitada capacidad de endeudamiento, o lo que es lo mismo, se está descapitalizando y funciona con una estructura financiera más arriesgada
Pasivo Total / Activo Total
Endeudamiento Patrimonial
mide el grado de compromiso del patrimonio para con los acreedores de la empresa. No debe entenderse como que los pasivos se puedan pagar con patrimonio, puesto que, en el fondo, ambos constituyen un compromiso para la empresa.
Pasivo Total / Patrimonio
Endeudamiento del Activo Fijo
indica la cantidad de unidades monetarias que se tiene de patrimonio por cada unidad invertida en activos fijos. Si el cálculo de este indicador arroja un cociente igual o mayor a 1, significa que la totalidad del activo fijo se pudo haber financiado con el patrimonio de la empresa, sin necesidad de préstamos de terceros.
Patrimonio / Activo Fijo Neto
Apalancamiento
Se interpreta como el número de unidades monetarias de activos que se han conseguido por cada unidad monetaria de patrimonio. Es decir, determina el grado de apoyo de los recursos internos de la empresa sobre recursos de terceros.
Activo Total / Patrimonio
Apalancamiento Financiero
indica las ventajas o desventajas del endeudamiento con terceros y como éste contribuye a la rentabilidad del negocio, dada la particular estructura financiera de la empresa
(UAI / Patrimonio) / (UAII / Activos Totales)
Los indicadores de endeudamiento o solvencia tienen por objeto medir en qué grado y de qué forma participan los acreedores dentro del financiamiento de la empresa. Se trata de establecer también el riesgo que corren tales acreedores y los dueños de la compañía y la conveniencia o inconveniencia del endeudamiento.
GESTIÓN
Rotación de Cartera
Muestra el número de veces que las cuentas por cobrar giran, en promedio, en un periodo determinado de tiempo, generalmente un año.
Ventas / Cuentas por Cobrar
Rotación de Activo Fijo
Indica la cantidad de unidades monetarias vendidas por cada unidad monetaria invertida en activos inmovilizados
Ventas / Activo Fijo
Rotación de Ventas
La eficiencia en la utilización del activo total se mide a través de esta relación que indica también el número de veces que, en un determinado nivel de ventas, se utilizan los activos.
Ventas / Activo Total
Período Medio de Cobranza
Permite apreciar el grado de liquidez (en días) de las cuentas y documentos por cobrar, lo cual se refleja en la gestión y buena marcha de la empresa.
(Cuentas por Cobrar * 365) / Ventas
Período Medio de Pago
Indica el número de días que la empresa tarda en cubrir sus obligaciones de inventarios.
(Cuentas y Documentos por Pagar * 365) / Compras
Impacto Gastos Administración y Ventas
Si bien una empresa puede presentar un margen bruto relativamente aceptable, este puede verse disminuido por la presencia de fuertes gastos operacionales (administrativos y de ventas) que determinarán un bajo margen operacional y la disminución de las utilidades netas de la empresa.
Gastos Administrativos y de Ventas / Ventas
Impacto de la Carga Financiera
indica el porcentaje que representan los gastos financieros con respecto a las ventas o ingresos de operación del mismo período, es decir, permite establecer la incidencia que tienen los gastos financieros sobre los ingresos de la empresa.
Gastos Financieros / Ventas
Estos indicadores tienen por objetivo medir la eficiencia con la cual las empresas utilizan sus recursos. De esta forma, miden
el nivel de rotación de los componentes del activo
el grado de recuperación de los créditos y del pago de las obligaciones
la eficiencia con la cual una empresa utiliza sus activos según la velocidad de recuperación de los valores aplicados en ellos
el peso de diversos gastos de la firma en relación con los ingresos generados por ventas