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B) ANÁLISIS VERTICAL Y HORIZONTAL - Coggle Diagram
B) ANÁLISIS VERTICAL Y HORIZONTAL
El Análisis Financiero dispone de dos herramientas para interpretar y analizar los estados financieros denominados Análisis horizontal y vertical, que consiste en determinar el peso proporcional (en porcentaje) que tiene cada cuenta dentro del estado financiero analizado. Esto permite determinar la composición y estructura de los estados financieros.
Análisis Horizontal
Determina la variación absoluta o relativa que haya sufrido cada partida de los estados financieros en un periodo respecto a otro.
Determina cual fue el crecimiento o decrecimiento de una cuenta en un periodo determinado.
Es el análisis que permite determinar si el comportamiento de la empresa en un periodo fue bueno, regular o malo.
Procedimiento
Se registran los valores de cada cuenta en dos columnas, en las dos fechas que se van a comparar, registrando en la primera columna las cifras del periodo más reciente y en la segunda columna, el periodo anterior. (Las cuentas deben ser registradas por su valor neto).
Se crea otra columna que indique los aumentos o disminuciones, que indiquen la diferencia entre las cifras registradas en los dos periodos, restando de los valores del año más reciente los valores del año anterior. (los aumentos son valores positivos y las disminuciones son valores negativos). = 2008 - 2007
ABSOLUTA
En una columna adicional Para determinar la variación relativa (en porcentaje) de un periodo respecto a otro, se debe aplicar una regla de tres. Para esto se divide el periodo 2 por el periodo 1, se le resta 1, y ese resultado se multiplica por 100 para convertirlo a porcentaje
((P2/P1)-1)*100
RELATIVA
Análisis Vertical
El análisis vertical es de gran importancia a la hora de establecer si una empresa tiene una distribución de sus activos equitativa y de acuerdo a las necesidades financieras y operativas
Consiste en determinar el peso proporcional (en porcentaje) que tiene cada cuenta dentro del estado financiero analizado. Esto permite determinar la composición y estructura de los estados financieros
Este análisis según Jae K. Shim y Joel G. Siegel sirve para poner en evidencia la estructura interna de la empresa, también permite la evaluación
interna y se valora la situación de la empresa con su industria
Procedimiento
Se emplea para analizar estados financieros como el balance General o el Estados de Resultados, comparando las cifras en forma vertical
Como el objetivo del análisis vertical es determinar que tanto representa cada cuenta del activo dentro del total del activo, se debe dividir la cuenta que se quiere determinar, por el total del activo y luego se procede a multiplicar por 100.
Si el total del activo es de 200 y el disponible es de 20, entonces tenemos (20/200)*100 = 10%, es decir que el disponible representa el 10% del total de los activos.
Criterios para su uso
Cada rubro de Activo debe relacionarse con otro
El activo productivo y el activo improductivo
De dónde vienen los pasivos
Cómo está compuesto el patrimonio
De dónde vienen los ingresos
Son excesivos los gastos
