Europa no es un único mercado de trabajo, sino un conjunto de mercados de trabajo nacionales separados no solo por fronteras nacionales, sino también por diferencias culturales y lingüísticas. Como las políticas y las instituciones del mercado de trabajo varían de unos países a otros, las diferencias existentes dentro de Europa son útiles para entender las causas del paro. Las tasas nacionales de paro están correlacionadas con toda una variedad de póliticas laborales. Las tasas de paro son más altas en los países que tienen un seguro de desempleo más generoso, medido por la tasa de sustitución, que es el porcentaje de los salarios que es sustituido cuando el trabajador pierde el empleo. Además, los países tienden a tener una tasa de paro más alta, sobre todo de paro de larga duración, cuanto más largo es el periodo en el que pueden percibir el subsidio.