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Entorno Financiero Mundial - Grupo N°1 - Coggle Diagram
Entorno Financiero Mundial - Grupo N°1
Introducción
¿Que son las transacciones de divisas?
¿Que son?
Operaciones de negocios en las que interviene dinero denominado en la moneda de otro país o grupo de países
Dinero denominado en la moneda de otra nación o grupo de naciones
Mercado donde se realizan dichas transacciones (efectivo, cheques, depósitos, títulos, entre otros).
Precio de una moneda. Número de unidades de una moneda con el que puede comprase una unidad de otra moneda
Participantes en el mercado cambiario
BANCO DE PAGOS
INTERNACIONALES
Institución bancaria central con sede en Suiza, bajo jurisdiscción de 58 bancos centrales asociados
OPERADORES
PRIMARIOS
Instituciones financieras que participan de manera activa en los mercados de divisas, esencialmente grandes bancos
OTRAS INSTITUCIONES
FINANCIERAS
Bancos comerciales mas pequeños, fondos de inversión, bolsas de valores empresas de comercialización de divisas.
CONSUMIDORES NO
FINANCIEROS
Usuarios finales no financieros, como gobiernos, empresas multinacionales, firmas y corporaciones
Como Negociar Divisas
Internacionales
MÉTODOS ELECTRÓNICOS 41.3%
DIRECTO CON EL CLIENTE 24.3%
MERCADO INTERBANCARIO 18.5%
INTERMEDIARIOS MAYORISTAS 15.9%
Operadores Primarios
Otras Instituciones Financieras
ASPECTOS MERCADO
CAMBIARIO
MERCADO PARALELO
Compuesto por bancos comerciales, de inversión y otras instituciones financieras
MERCADO CAMBIARIO
Comprende bolsas de valores, donde se negocian ciertos tipos de instrumentos de divisas, como los futuros y las opciones
Instrumentos OTC del Mercado Cambiario
Concepto
se refiere a transacciones swap, spot, transacciones forward a plazo, swaps de moneda extranjera, swaps de divisas, opciones sobre futuros de divisas y otros productos.
Principales Mercados Cambiaros
Comose definen los contratos Swap. Spot y Forwards
Buscan proteger del riesgo a las inversiones, debido a las fluctuaciones de tipo de cambio de intereses que determinado activo sufre en una franja de tiempo detrinado.
Una de sus características es que ofrece un potencial apalancamiento a diferencia de las operaciones al contado
Tipo de cambio Spot
Involucran el intercambio de divisas a partir de una tasa predeterminada para su entrega en un plazo de dos días hábiles. la tasa que se utiliza para celebrar la transacción se denomina tipo de cambio spot.
Conocido también como mercado de dinero en efectivo, mercado físico o mercado al contado.
Es ideal para transacciones cambiarias que ocurren en un período no superior a dos días hábiles
Transacciones Forward
Tienen que ver con el cambio de divisas en una fecha futura, esto es, en un plazo superior a dos días hábiles. en otras palabras, es una compra o venta única de divisas para entrega posterior
El tipo de cambio Forward es la tasa cotizada para las transacciones cuya liquidación ocurrirá después de dos días hábiles
SWAP
En el caso de un swap de moneda extranjera, una divisa espermutada por otra en cierta fecha y luego cambiada a la moneda anterior en una fecha futura un público.
Tamaño y Composición del mercado
Uso del dólar estadounidense en el mercado cambiario
Es una moneda de inversión en muchos mercados de capital.
Es una moneda de reserva, atesorada por muchos bancos centrales.
Es una moneda de transacción en muchos mercados internacionales de
productos básicos.
Es una moneda de facturación en muchos contratos.
Es una moneda de intervención utilizada por las autoridades es monetarias en las operaciones de mercado con la intención de influir en su s propios tipos de cambio
Terminología en el mercado Cambiario
TIPO DE CAMBIO COMPRADOR
(BID)
Tasa o precio a la que los negociantes
(corredor) compran la divisa extranjera.
DIFERENCIAL (SPREAD)
Diferencia entre los tipos de cambio comprador y vendedor, es decir, el margen de utilidad del corredor
TIPO DE CAMBIO VENDEDOR
(SELL)
Tasa o precio a la que los negociantes venden la divisa extranjera.
COTIZACIÓN DIRECTA E INDIRECTA
Indirecta (o en términos americanos): número de dólares por unidad de la divisa extranjera
Directa (o en términos europeos): número de unidades de la divisa extranjera por dólar.
Transacciones
interbancarias
Los tipos de cambio spot difundidos por el Wall Street Journal son las tasas de venta para este tipo de transacciones de $1 millón o más
DESCUENTOS Y PRIMAS FORWARD
La diferencia entre tipos de cambio spot y forward representa un descuento forward o
una prima forward
PARA EMPRESAS DEL
CONTINENTE
Utilizar cotizaciones de divisas en términos
americanos
PRIMER CASO
Si el tipo de cambio forward para una moneda extranjera es menor que el tipo de cambio spot, significa que la divisa en cuestión se está vendiendo con un descuento forward
SEGUNDO CASO
Y si el tipo de cambio forward es mayor que el spot,
la moneda está vendiéndose con una prima forward
OPCIONES
Derecho, pero no obligación de comprar o vender una divisa
Ofrecer una opción que responda al perfil de riesgo y tolerancia
BANCOS Y BOLSAS DE
VALORES
El surgimiento de las transacciones electrónicas a permitido hoy en día que los bancos regionales pueden operar en el mercado interbancario directamente o a través de corredores.
Los Bancos mesa de dinero por su alcance y el volumen de sus operaciones, son las instituciones que establecen los precios en el mercado cambiario global.
