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Corporate Banking, PRIVATE EQUITY - Coggle Diagram

- - - - Collocamento
        
        Pubblico
        
        Consorzio di collocamento
        
        Privata
  - - - Finanza straordinaira (M&A)
      - Ristrutturazione
        
        Situazione difficoltà aziendali
        
        Turnaround management
        
        gestione della crisi
      - Consulenza finanziaria
        
        redazione budget e business plan
        
        Analisi strategiche settore
        
        supporto internalizzazione
  - - - Project Finance
      - Securitisazione: cartolarizzazione
        
        Consente di trasformare le poste attive illiquide in attività negoziabili garantite dagli investimenti
        
        Caratteristiche tecniche
        
        Pool di crediti da cartolarizzare
        
        Cessione dei crediti all'SPV
        
        Emissione di titoli (ABS) da collocare sul mercato
        
        Garanzie supplementari (credit enhancement)
        
        Interne
        
        Overcollateralisazion
        
        Cessione all'spv di un pool di attività per un ammontare superiore al VN dei titoli ABS
        
        Emissione in Tranches
        
        Si emettono due classi di titoli di diversa subordinzaione
        
        Esterne
        
        Lettere di credito, fideiussioni
        
        Polizze assicurative
        
        Caratteristiche attivi cartolarizzati
        
        Volume sufficiente
        
        Alta diversificazione
        
        Profilo similare e ben definito
        
        Disponibilità di una serie storica ampia
        
        Possibilità di valutare con criteri standard il merito di credito
        
        Attività giuridicamente separabili dal patrimonio del cedente
      - Operazioni Leveraged finance
  - - - intermediario diventa partner assumendo una partecipazione
    - - Banca d'affari
        
        i fondi investiti sono dell intermediario
      - Fondo chiuso
        
        Intermediario gestisce i capitali conferiti da propri clienti
    - - Venture capital
        
        Se investimento viene fatto nelle fasi iniziali di sviluppo
        
        Private equity
        
        investimento fatto nelle fasi di crescita o maturità
- - - - Determinare l'ammontare massimo del fido
      - Identificare le forme tecniche
    - - Banca esprime la volontà di assumersi l'impegno nei confronti del cliente
      - è sempre determinato nel tempo
      - Puù essere sia determinato che indeterminato
- - - - finanza strutturata per cui si acquisisce la società mediante l'indebitamento della società stessa
    - - FBO gestione assetti proprietari in imprese familiari con problemi di successione generazionale
      - MBO sostituzione della compagine azionaria
    - - Problemi di ingerenza nelle società italiane
      - possono esercitare il potere di monitoraggio
        
        Poteri di veto sulle decisioni strategiche
        
        Richiesta informative periodiche dettagliate
        
        Partecipazione di rappresentanti dell'investitore al CdA
- - - - Banche attive nel comparto del Merchant Bancking
      - Veicoli specializzati PE VC
        
        Fondi captive
        
        Promossi e gestiti da Sgr di emanazione bancaria
        
        Fondi indipendenti
    - - Business angel
      - Incubatori