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MERCADO GLOBAL DE DIVISAS, Conocido como mercado de dinero en efectivo,…
MERCADO GLOBAL DE DIVISAS
Cambiar dinero de una moneda a otra y darle movilidad en diferentes partes del mundo son asuntos serios para empresas nacionales e internacionales quienes deben tomar muy en cuenta esto
¿Qué son transacciones de divisas?
Operaciones de negocios en las que intervienen dinero denominado en la moneda de otro país
Estás divisas puede ser en efectivo, fondos, tarjetas, cheques, depósitos o títulos corto plazo
mercado cambiario
es el lugar donde se realiza dichas transacciones
Tipo de cambio
el precio de una moneda el cual tiene variaciones diarias
El tipo cambio permite fijación de precios internacionales y comparación de costos.
Participantes en el mercado cambiario
BANCO DE PAGOS
INTERNACIONALES
Institución bancaria central con sede en Suiza, bajo jurisdicción de 58 bancos centrales asociados
Diviide al mercado cambiario en 3 principales
OPERADORES
PRIMARIOS
Instituciones financieras que participan de manera activa en los mercados de divisas, esencialmente bancos grandes
CONSUMIDORES NO
FINANCIEROS
Usuarios finales no financieros, como gobiernos, empresas, multinacionales, firmas y corporaciones
OTRAS INSTITUCIONES
FINANCIERAS
Bancos comerciales más pequeños, fondos de inversión, bolsa de valores, empresa comercializa divisas
Como se negocia con divisas internacionales
Corredores pueden negociar a través de:
Métodos electrónicos 41.3%
Directo con el cliente 24.3%
Mercado Interbancario 18.5%
Intermediarios Mayoristas 15.9%
Aspectos del mercado cambiario
Instrumentos OTC globales en el mercado cambiario
Se refiere a instrumentos que se negocian en el mercado cambiario
Transacciones spot
Involucra intercambio de divisas a partir de tasa predeterminada para su entrega en un plazo de 2 días
Tasa utiliza es tipo cambio spot
Transacciones forward a plazo
Tiene que ver con cambio de divisa a una fecha futura, a plazo superior a 2 días
Es una compra o venta única de divisas para entrega posterior
Swap moneda extranjera
Una divisa es permutada por otra en cierta fecha
Y luego cambiada a la moneda anterior en una fecha futura
se divide en 2 segmentos:
Mercado Paralelo
Compuesto por bancos comerciales, de inversión y otras instituciones financieras
Mercado Cambiario
Comprende bolsas de valores, donde se negocian cierto tipos de instrumentos de divisas, como los futuros y opciones
Tamaño, composición y ubicación del mercado cambiario
Cada 3 años el Banco de Pagos Internacionales realiza una encuesta de actividad mercado cambiario nivel mundial
Principales mercados cambiarios
Mercado Spot
Mercado Forward
Es la tasa cotizada para las transacciones cuya liquidación ocurrirá después de dos días hábiles
Descuentos Forward
tiene lugar cuando divisas extranjera vale menos en el mercado forward que en mercado spot
Una prima tiene lugar cuando la moneda extranjera vale más en el mercado forward que en el mercado spot
Opciones
Es el derecho ,pero no la obligación, de negociar una divisa extranjera a un tipo de cambio específico
Futuros
Los contratos de futuros especifican un tipo de cambio anticipado para cierta divisa, pero no son tan flexibles como contratos forward
El proceso de negociación en el mercado cambiario
Bancos y bolsas de valores
Surgimiento de transacciones electrónicas ha permitido que bancos regionales puedan operar en mercado interbancario a través corredores
Bancos mesa de dinero para su alcance y volumen de operaciones, son las instituciones que establecen precios en mercado cambiario global
Cómo usan las empresas el mercado cambiario
aspectos de flujo de efectivo en importaciones y exportaciones
Letras de cambio comerciales
Una parte ordena a la otra realizar un pago
Cartas de crédito
Obligan al banco comprador a reconocer la letra de cambio que le es presentada y asumir su pago, entre el importador y su banco existente en una relación crediticia
Otros flujos financieros
al realizar otras transacciones también se enfrentan al mercado cambiario, ejemplo recepción o pago de dividendos o pago prestamos e intereses
Especuladores
Asumen posiciones en los mercados cambiarios y en otros mercados para generar utilidades
Arbitraje
Compra y venta de divisas extranjeras a cambio de un beneficio derivado de la diferencia de precios
Arbitraje de intereses
Involucra la inversión en instrumentos cambiarios que devengan intereses en divisas
Empresas entran al mercado cambiario para facilitar transaccciones regulares de negocios y especular
Conocido como mercado de dinero en efectivo
Ideal para transacciones cambiarias que ocurren en un periodo no superior a 2 días
Tipo de cambio vendedor (Sell)
Tasa a la que los negociantes compran la divisa extranjera
Diferencial (Spread)
Diferencia entre los tipos de cambio comprador y vendedor
Cotización directa
numero de dólares x unidad de divisas extranjera
Tipo de cambio comprador (bid)
Tasa a la que los negociantes venden la divisa extranjera
Cotización indirecta
Número de unidades de la divisa extranjera x dólar
Moneda base y moneda de cuenta
Cuando corredores cotizan para sus clientes, siempre tasan primero moneda base (denominador) y luego moneda de cuenta (numerador)
Transacciones interbancarias
Tipos de cambio spot difundidos, por Wall street journal, tasas de venta para este tipo de transacciones de $ 1 millón o más
Compañia
Institución Financiera A
Banco mesa de dinero
Institución Financiera B
Compañía B
Corredor
Transacción de opciones o futuros
Corredor
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Dólares
NEGOCIACIÓN INTERNACIONAL-6911
NOMBRE: ERIC TACURI
TEMA: ENTORNO FINANCIERO MUNDIAL (MERCADO GLOBAL DIVISAS)
