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INVESTIMENTOS - Coggle Diagram
INVESTIMENTOS
COMO FUNCIONA A BOLSA DE VALORES E POR QUE ELA EXISTE
A Bolsa de Valores consiste em um mercado onde empresas e pessoas se
relacionam por meio da compra e venda de títulos e ações.
Seu principal objetivo é organizar as negociações em um ambiente seguro, garantindo que você irá receber o dinheiro pelas suas ações de forma eficiente, segura e justa
O QUE SÃO AÇOES
Basicamente, as ações são papéis que representam pequenos pedaços de uma empresa. Ao comprar uma ação, você está adquirindo uma parte do capital social de uma companhia que foi aberta a outras pessoas.
Se a empresa não for bem, você terá prejuízo
Se a empresa for bem, você lucra, ou
TIPOS DE AÇÕES
ORDINÁRIA (ON)
Que possuem o c
ódigo 3
no fim do ticker, como PETR3
dão direito ao voto em assembleias dependendo do número de acionista.
assegurar aos acionistas ON o
preço mínimo de 80% do valor pago por ação, ou lote de ações, no caso
de venda da empresa.
PREFERÊNCIAIS (PN)
Que possuem o
código 4
, como PETR4
oferecem privilégios no recebimento de dividendos e Juros sobre Capital Próprio (JCP)
No Brasil, as empresas de capital aberto são obrigadas a distribuir ao menos 25% dos lucros aos acionistas.
Este tipo de ação também
dá preferência no reembolso do capital no caso de a empresa ser vendida.
UNITS
são uma espécie
de “pacote” de classes de ativos. Elas são
negociadas no mercado como apenas uma unidade e sinalizadas
com o número 11 no fim do Tticker
podem ser compostas
por ações ordinárias, preferenciais e BDRs.
TIPOS DE EMPRESAS
BLUE CHIPS
Isto significa que
elas são
ações ligadas a grandes empresas, que possuem negócios consolidados no mercado.
ações de alto nível e alta liquidez, além de um valor de mercado expressivo e bons resultados de
crescimento.
CARACTERÍSTICAS
Alto volume de negociação.
Alta liquidez.
Alto valor de mercado
Grande distribuição de lucros.
OBSERVAÇÕES
Não se trata de uma classificação oficial. Esta expressão é utilizada de forma especulativa pelo mercado e por
especialistas da área.
SMALL CAPS
Refere-se a empresas de baixa
capitalização e que possuem baixa liquidez.
definição utilizada
pela Bovespa para o índice Small Caps (SMLL).
Ao investir em small caps, busca-se alto retorno em ações de empresas com
menor valor de mercado e liquidez reduzida. Isso
devido à grande capacidade que essas empresas têm de crescer.
PENNY STOCKS
(TOSTÕES)
são ações ou units cotadas na
casa dos centavos.
Geralmente são ações de
empresas que estão passando por
dificuldades financeiras ou que estão no meio de um processo de recuperação judicial
Costumam atrair investidores de alto risco que buscam rentabilidade com
especulações de mercado.
VALUE STOCKS
(AÇÕES DE VALOR)
são ações cujos múltiplos são
baixos quando comparamos o preço de mercado com o lucro por ação ou com o Valor Patrimonial por Ação (VPA)
ações que podem representar uma
boa oportunidade de investimento
, pois o mercado estaria subavaliando a empresa em relação aos resultados apresentados.
as ações
precisariam valorizar-se no médio prazo.
GROWTH STOCKS
são empresas sempre focadas em manter as receitas e os lucros a
uma taxa superior à média do setor ou do mercado em geral.
Essas empresas não
costumam pagar dividendos, ou pagam um percentual menor, pois o foco delas é reinvestir os lucros para uma rápida expansão das operações.
quanto maior o potencial de geração de receitas, maiores são as
chances de crescimento rápido e valorização das ações.
O objetivo da empresa é tornar-se relevante em seu segmento de atuação e tomar
um lugar de destaque no mercado.
FILOSOFIAS DE INVESTIMENTO
VALUE INVESTING
(INVESTIMENTO EM VALOR)
É uma estratégia de investimento que
consite em comprar ações de excelentes empresas que estão mal avaliadas
em função de fatores ligados ao mercado de ações.
Compra-se ações hoje com desconto porque acredita que estão baratas e vão se valorizar. Assim,
espera-se, com esse movimento, lucrar com a valorização dos papéis quando ela atingir o preço justo
É uma estratégia utilizada por grandes investidores
O investidor
aposta na compra de ações depreciadas, visto que
ele considera o valor potencial de uma empresa, e não o valor apresentado pelo mercado
É uma estratégia para quem deseja
INVESTIMENTOS A LONGO PRAZO
(buy and hold)
RESUMO:
Consite em comprar ações de excelentes empresas que estão mal avaliadas. Espera-se, com esse movimento, lucrar com a valorização dos papéis quando ela atingir o preço justo. O investidor onsidera o valor potencial de uma empresa, e não o valor apresentado pelo mercado. Estratégia utilizada por grandes investidores. Indicado para quem visa investimento a longo prazo.
GROWTH INVESTING
É uma estratégia de investimento que foca a valorização do capital, obtençao de retorno com o aumento da ação
Aqueles que seguem
esta estratégia investem em empresas chamadas
Growth Stocks, ou AÇÕES DE CRESCIMENTO.
Elas são
empresas que, por conta da gestão e do planejamento, devem crescer suas receitas e seus lucros em uma taxa
muito maior que seus concorrentes e que a própria indústria como um todo.
Este investimento muitas vezes é feito mesmo que o preço das ações pareça caro como a relação entre Preço/Lucro ou
Preço/Livro, pois acredita-se que essas ações vão se valorizar tanto no futuro que o que é caro hoje
será considerado barato futuramente.
Frase de Warren Buffett: “É muito melhor comprar uma
empresa maravilhosa a um preço justo do que uma empresa justa a um preço maravilhoso".
MODALIDADES DE NEGOCIAÇÃO NA BOLSA
PRINCIPAIS MODALIDADES
DAY TRADE
São operações que podem durar minutos ou horas, mas são abertas e encerradas no mesmo dia.
OBJETIVO:
Obter ganhos extremamente rápidos
Quem opera essa modalidade é considerado um ESPECULADOR
e não investidor, visto que seu
objetivo com as operações é apenas o lucro
independente do ativo que ele negocia
Essa modalidade possibilita ganhos rápidos e elevados, como também enormes prejuízos em segundos.
Demanda disponibilidade de tempo econcentração, pois é preciso acompanhar o mercado para saber quando entrar e sair.
É uma das modalidade de maior risco por ser um tipo de negociação de curtíssimo prazo.
OBSERVAÇÕES
Tem altos custos com a corretagem e outras taxas
Há ainda a incidência do Imposto de Renda (IR), que para esse tipo de operação é maior. Ele paga 20% de (IR) sobre o lucro de cada operação
Lida com o risco diário de não conseguir comprar ou vender seus ativos.
SWING TRADE
EXEMPLO:
Compro ação de PETR4 (pETROBRÁS) hoje, por R$ 25,00 por ação, e as vendo daquis a 2 dias ou semana que vem, a R$ 30,00 por ação, com um lucro de R$ 5,00 por ação
É um modalidade que possibilita variações maiores, sendo possível obter altos retornos em momentos de alta volatilidade, como também, altos prejuízos com essa mesma volatilidade.
OBJETIVO:
São ganhos rápidos, com o encerramento da operação quando o objetivo for alcançado.
TEMPO:
Demora alguns dias ou algumas semanas, no máximo 1 mês, para serem realizadas. Se duarar mas do que isso, ela passa a ser considerada uma operação de POSITION TRADE.
Operação de curto prazo em que o especulador fica posicionado de um pregão para o outro
IMPOSTO DE RENDA
É de 15% sobre os lucros obtidos em cada operação, além dos custos de corretagem e taxas
POSITION TRADE
Operações que podem durar meses ou até anos,
Podendo ser considerada como operações que, além de serem de longo prazo, visam lucro.
NÃO CONFUNDIR
Com BUY AND HOLD (COMPRAR E SEGURAR), pois ambas são operações de longo prazo, porém o que diferencia o especulador que opera POSITION TRADE do investidor que segue o BUY AND HOLD, é que o especulador visa exclusivamente o lucro, enquanto o investidor busca tornar-se sócio de boas empresas, focando o valor e os fundamentos das companhias em que investe
A diferença entre as 2 modalidades é que, no POSITION TRADE, o objetivo é apenas os lucros a longo prazo, quando é atingigo a operação é encerrada.
VANTAGEM
É a redução de custos de operação, eles economizam em taxas. Por essa característica, eles são considerados "especuladores de baixo custo"
A liquidez não é o fator mais importante. Ela exige paciência, disciplina e controle emocional.
Pode haver mais consistência de resultados; e o especulador, por sua vez, deve conhecer as análises técnicas e fundamentalosta.
BUY AND HOLD
(COMPRAR E SEGURAR)
É uma forma de investimento de longo prazo
Em média, a duração das aplicações pode ultrapassar décadas.
VISA:
Principalmente, a construção de uma carteira de ações composta por ótimas empresas
Para escolher tais empresas precisam de análises fundamentalista.
O HOLDER,
como é conhecido, é um
INVESTIDOR
Eles compram ações baseado no valor da empresa e não no preço das ações.
OBJETIVO PRINCIPAL:
É se tornar sócios de boas empresas e ganhar com a valorização delas, e não apenas com a valoriação do preço das ações
Esse tipo de investidor compra ações para segurá-la por tempo indeterminado, enquanto a empresa for uma boa opção de investimento.
O QUE LEVAR EM CONTA AO ESCOLHER AÇÕES?
METODOLOGIA - PONTOS PRINCIPAIS
ANÁLISE QUALITATIVA
Avalia as
decisões tomadas pelos gestores da empresa,
do desempenho do setor e de todos os demais aspectos que não podem ser expressos em números
VALUATION
é o processo em que é estimado o valor real de uma empresa, ou
seu valor intrínseco, de forma sistematizada
Por meio desta análise, realiza-se uma
projeção do valor das ações da empresa para o futuro e o retorno provável do investimento.
Métodos para avaliar uma empresa (os mais utilizados)
Múltiplo de Mercado
Valuation Contábil.
Fluxo de Caixa Descontado (FDC)
Entre outros
ANÁLISE QUANTITATIVA
são
analisados os resultados financeiros da empresa
, tais
como: endividamento, margens operacionais e sua rentabilidade, dentre outros indicadores.
ANÁLISE MACROECONÔMICA
Aqui são traçadas as
projeções e perspectivas futuras mais prováveis para o
mercado em que a empresa
que está sendo avaliada está inserida.
ALGUNS DOS PRINCIPAIS INDICADORES FUNDAMENTALISTAS
DIVIDEND YELD
Objetivo é mostrar o quanto a empresa paga ao seu investidor.
Quanto o
DIVIDEND YIELD
maior será o pagamento de dividendos por parte da empresa
CÁLCULO
Dividned Yield =
Dividendo pago por ação / preço da ação x 100
0,40/90*100=0,44%
Isso quer dizer que o dividendo dessa empresa é de 0,44% por ação.
Este indicador é usado, pricipalmente, por investidore que desejam montar uma carteira focada no recebimento de dividendos.
ATENÇÃO:
CUIDADO COM EMPRESA COM ALTA % DE DIVIDENDOS
P/VPA: PREÇO/VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO
Ele compara o valor de mercado da empresa (que corresponde ao valor da ação vezes o número de ações) com o seu valor contábil (ativo menos passivos).
Quanto mais baixo um P/VPA, mais barata está a empresa.
Relaciona o preço de uma ação ao valor patrimonial proporcional que ela possui
P/L: PREÇO / LUCRO
Este indicador relaciona o preço de mercado de uma ação com seus lucros.
Por meio dele, conseguimos saber se uma determinada ação está mais cara ou mais barata.
Um indicador utilizado como critério comparativo entre duas empresas atuantes em um mesmo setor
EV/EBITDA
(LUCROS ANTES DOS JUROS, IMPOSTOS DEPRECIAÇÃO E AMORTIZAÇÃO
É uma medida simplificada da geração de caixa de uma empresa.
EV
vem do inglês Enterprise Value, compreendendo o valor de mercado da empresa vezes seu número total de ações, que é somado com a dívida líquida
Dá ao analista a ideia de quanto tempo demoraria para o lucro operacional da companhia pagar o investimento realizado na compra.
ROE (RETURN ON EQUITY)
ROE (Retorno sobre Patrimônio Líquido)
Ele aponta qual o retorno que os sócios de uma companhia estão obtendo em realçao ao dinheiro que eles investiram nela. Ou seja, mede a capacidade que a empresa tem de gerar retorno apra o capital próprio investido.
RISCOS DOS INVESTIMENTO EM AÇÕES E COMO MINIMIZÁ-LOS
DOIS GRUPOS DE RISCOS
RISCOS SISTÊMICOS
Normalmente esse tipo de risco é quase impossível de ser previsto.
EXEMPLO:
A pandemia do coronavírus, alastrou-se pelo mundo todo e afetou as economias globais de forma generalizada.
Algo impossível de se prever.
Este tipo de risco é extremamente difícil de ser reduzido, pois, além de afetar a economia de uma forma feral, também é muito difícil de ser previsto.
Podemos dizer que o risco sistêmico ou sistemático é resultante de uma
instabilidade de grandes proporções no sistema financeiro que afeta grandes players do mervado e acarreta uma reação em cadeias nos intermediários financeiros,
podendo causar um colapso em toda a estrutura da economia.
RISCO NÃO SISTÊMICO
Se refere a uma empresa ou setor específico.
Ele pode ser minimizado, uma vez que afeta apenas determinado setor.
Você o reduz quando diversifica à sua carteira
"NAÕ COLOQUE TODOS OS OVOS NA MESMA CESTA"
PRINCIPAIS
RISCO DE MERCADO
Está relacionada à volatilidade ou às oscilações que um ativo pode ter no decorrer do tempo. Quanto maior for a variação, maior será o risco.
EXEMPLOS:
taxa de desemprego e taxa de juros,
mudanças na legislação tributária e eleições internas ou em países de economia forte
Pode ser minimizado, assim você terá que investir em renda fixa e variável.
RISCO DE EMPRESA
É o risco de a companhia falir ou se devalorizar e você, como sócio, perder o dinehiro investido no negócio.
Risco que afeta a empresa individualmente
É de longe o maior risco do investimento em ações.
RISCO DE LIQUIDEZ
É o tisco de lnão conseguir vender suas ações pelo preço desejado em um determinado momento
Para reduzir esse risco, recomenda-se investir em ações de empresas já consolidadas no mercado que apresentem alto volume te negociações.
Para minimizar o risco, você deverá investir em BLUE CHIPS. ações de empresas sólidas tendem a ter bastante demanda na Bolsa, logo, boa liquidez.
PERFIL DE INVESTIDOR
EXISTEM BASICAMENTE 3 PERFIS
MODERADO
É o tipo de investidor que busca equilibrar a relação rentabilidade versus risco.
Tolera risco até certo ponto e sem renunciar à preservação de seu patrimônio
A maior parte da carteira dele está em RENDA FIXA. Uma parte menor é destinada a RENDA VARIÁVEL.
Ativos de risco não ocupam grande parte da sua carteira de investimentos.
EXEMPLOS:
Tesouro Direto, Fundos de Renda Fixa, Debêntures, Fundos Multimercados, CRI, CRA, entre outros.
AGRESSIVO
Ele busca as maiores rentabilidades possíveis, assume riscos mais altos, portanto, fica exposto ao risco dd prejuízos.
Geralmente são investidores que já conhecem o mercado e têm condições emocionais e financeiras de suportarem as oscilações.
Os investimentos que se encaixam nesse perfil, são todos dos perfis conservador e moderado, podendo incluir, também, operações no mercado a termo e derivativos.
CONSERVADOR
Prioriza a segurança do seu patrimônio
É o perfil que possui menor exposição ao risco e menos tolera perdas e falta de liquidez
EXEMPLOS:
Tesouro Direto, CDB, LCI, LCA, LC, Fundos de Renda Fixa etc.
COMO INVESTIR EM AÇÕES
HÁ 3 TIPOS
FUNDOS DE INVESTIMENTO EM AÇÕES (FIAs)
Vantagem de investir em FIAs é a gestão especializadas
Este tipo de investimento acarretará custos maiores.
Também se dá por uma corretora de valores
Os resultados desses investimentos são divididos proporcionalmente a cada um dos investidores
O investidor transfere capital para o FIA, que é um condomínio de recursos, e o gestor desse Fundo, que é o responsável pelas decisões de compra ou venda das ações, pela adoção de estratégias para aumentar a rentabilidade do Fundo, faz a gestão do seu patrimônio investido
EXEMPLO:
BOVA 11 / IVVB11
Mesmo com pouco dinheiro, aqui você consegue diversificar seus investimentos.
Os Fundos cobram uma taxa de administração, que é uma porcentagem do seu capital pago pelos serviços de gestão e administração do Fundo, e cobram também a taxa de performance, que pe cobrado sempre que o Fundo rende mais do que determinado índice de referência (benchmark).
Há o imposto de Renda, que não tem isenção sobre os ganhos.
COMPRA E VENDA DE AÇÕES DE FORMA DIRETA
Nesta opção,
o investidor monta e administra a sua própria carteira comprando e vendendo ações
, escolhe em quais empresas invstir, acompanha a rentabilidade da carteira, reinveste os dividendos, faz novos aportes...
Do ponto de vista do impostos
, esta opção de investimento direto
é bem vantajosa
. Diferente dos Fundos de Investimento em Ações (FIAs), que estão sujeitos à cobrança de 15% de I.R.
Quem investe na Bolsa diretamente só paga o imposto caso venda mais de R$ 20.000,00 dentro de 1 mês
. Se as vendas forem inferiores o lucro obtido é isento do I. R.
Está isento de taxa de Adm. e performance que os FIAs cobram.
O prazo para resgatar o dinheiro investido é de 3 dias últeis.
OBSERVAÇÃO:
O investidor para investir dessa forma terá de ter um conhecimento mais aprofundado, pois ele será o responsável pelas suas decisões de investimento.
ETFs (Exchange Traded Funds)
É um fundo de índice que replica o desempenho de diversas ações em um único ativo
É uma forma simples e eficiente de investir em ações
Ele combina características de ações e Fundo de Investimento e se destaca pela diversificação e pelo baixo custo, pois possibilita o acesso a diversos mercados.
A taxa de administração é extremamente baixa e não há cobrança de performance
São produtos passivos que não redem mais que o Ibovespa, visto que apenas replicam um índice.
O controle de Imposto de Renda é mais complexo do que no caso dos FIAs tradicionais.
Exemplo:
BOVA11 (ativo que usa como índice de referência o Ibovespa.
COMO INVESTIR DIRETAMENTE EM AÇÕES
É necessário ter uma conta em uma corretora;
Fazer uma transferência de valores do seu banco para o banco da corretora;
Escolher quais ações fará parte do seu portifólio.
Após escolher os ativos, acesse o home broker (é um sistema que permite a negociação de ações e outros ativos financeiros (principal meio de acesso à Bolsa de Valores), digite o código do ativo e escolha aquantidade de lotes.
QUAL A MELHOR FORMA DE INVESTIR NA BOLSA DE VALORES?
Não existe a melhor forma de investir, o que existe é a melhor forma de investimento para o seu perfil e capital.
Tenha em mente que ter parte do capital investido em renda variável é essencial para todo investidor que busca de fato rentabilizar seus investimentos.
NÃO COMETA ESTES ERROS
NÃO ESXISTE DINHEIRO FÁCIL DA NOITE PARA O DIA
Você terá de se informar para entender o mercado e investir com a consistência e lucratividade
TENHA SEMPRE UMA RESERVA DE EMERGÊNCIA PARA SE PROTEGER DE EVENTOS IMPREVISÍVEIS
Renunciar a isso pode representar um erro fatal para seus investimentos.
NÃO SERÁ NOS GRANDES JORNAIS E NA TV QUE VOCÊ ENCONTRARÁ AS MELHORES INFORMAÇÕES PARA O SEUS INVESTIMENTOS.
LUCROS FUTUROS NÃO SÃO GARANTIA DE LUCROS FUTUROS
PARA INVESTIR EM AÇÕES, É PRECISO TER ESTABILIDADE EMOCIONAL E ENTENDER QUE OSCILAÇÕES SÃO COMUNS.
Ficar nervoso só o fará perder dinheiro.
Tenha sempre um planejamento financeiro e conheça bem os riscos que corre.