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RIESGO - Coggle Diagram
RIESGO
RIESGO DE MERCADO
Se debe a variaciones en los precios de mercados financieros y tasas de interés que reducen el valor de los portafolios de las instituciones financieras.
Este, a su vez, se divide en otros tipos de riesgos como de renta variable, inflación, tasa de interés y de tipo de cambio.
RENTA VARIABLE
Se asocia con los precios de las acciones en los mercados de valores; se aprecian dos componentes dentro del cambio de valor:
El que se genera por efectos generales, sistémico; y el específico, que se encuentra relacionado en forma directa al desenvolvimiento de la empresa en su línea de negocio.
INFLACIÓN
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Las inversiones en acciones generalmente se consideran como una de las mejores maneras de manejar el riesgo de inflación a largo plazo.
TIPO DE CAMBIO
Cuando se realiza una inversión en el extranjero, generalmente es necesario intercambiar una divisa por otra para llevar a cabo las operaciones de la empresa.
TASA DE INTERÉS
Es el efecto que en el valor de mercado de un instrumento de deuda tienen los movimientos de la tasa de interés del mercado, siendo esta última la tasa de referencia general,
TIIE (Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio), Cetes (Certificados de la Tesorería), LIBOR (London Interbank Offered Rate, en instrumentos internacionales).
RIESGO SOBERANO
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El riesgo consiste en que a la fecha del vencimiento de las obligaciones, el gobierno deudor puede decidir no satisfacer las mismas por consideraciones políticas o por carencia de divisas.
El riesgo económico hace referencia a la incertidumbre producida en el rendimiento de la inversión debida a los cambios producidos en la situación económica del país en el que opera la empresa.
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RIESGO SISTÉMATICO
Es, en sentido amplio, el peligro de que ciertos desajustes en una institución financiera, en un mercado de bienes o de factores o en un país se generalicen al conjunto de las instituciones financieras.
Afecten a otros mercados o acaben por repercutir en varios países y, por extensión, a toda la economía mundial.
Está aumentando cada vez más debido a la globalización. Esta dependencia financiera entre los países, es ocasionada por el gran volumen y variedad de transacciones transfronterizas de flujos de capital
Operativo. Se refiere a las pérdidas potenciales por factores como errores humanos, sistemas inadecuados, fallas de control interno, fraudes, etc.
De crédito. “Está relacionado a los cambios en la calidad crediticia de las contrapartes, afectando el valor de las posiciones de las instituciones financieras”.
De liquidez. Se refiere a la dificultad de financiar a los negocios y su operación con un costo que se encuentre dentro de niveles razonables de mercado.
Legal. Se refiere a la incapacidad jurídica para ejercer los derechos inherentes a cada transacción; también se identifica como el que se deriva del incumplimiento de la ley.
Regulatorio. Se identifica como el impacto potencial por cambios en las disposiciones que afecten el valor del portafolio, impuestos, valuación en el mercado, etc.
De factor humano. Es una forma de riesgo operacional, se identifica como pérdidas generadas por errores humanos.
RIESGO FINANCIERO
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Se define como la posibilidad que existe de que los costos fijos de financiamiento se incrementen por factores que eleven las tasas de interés y la utilidad de operación sea insuficiente para cubrirlos.
Mientras mayor sea el nivel de costo financiero en la empresa, mayor será también la utilidad de operación necesaria para absorber dicho costo.
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Está asociado directamente con el rendimiento esperado, debido a que mientras más riesgosa es una inversión más alto es el retorno que debe ofrecer.
A menudo se intenta reducir el riesgo de cierto nivel de retorno u optimizar el retorno de cierto nivel de riesgo.
Cuando se realiza una inversión siempre existe incertidumbre respecto al futuro y a los rendimientos o retornos que pueda producir dicha inversión.
La posibilidad de que la ganancia de una inversión se convierta en pérdida o sea menor de lo esperado se conoce como riesgo.
RIESGO PAIS
El riesgo país se define como la exposición que tiene una
empresa a una pérdida financiera a consecuencia de problemas macroeconómicos o políticos que suceden en un país receptor de la inversión.
RIESGO POLÍTICO
Es el riesgo en que incurren prestamistas o inversionistas ante la posibilidad de que se restrinja o prohíba la repatriación de capitales, intereses, dividendos, etc., como consecuencia de consideraciones exclusivamente politicas.