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Administración de Capital de Trabajo - Coggle Diagram
Administración de Capital de Trabajo
Capital Neto de Trabajo = Activos Circulantes - Pasivos de Corto Plazo
Activos Circulantes: Disponible, Realizable, Existencias
Proporción de activos circulantes financiados por pasivos de largo plazo y capital contable
Una buena administración del Capital de Trabajo:
Maximiza rentabilidad
Minimiza el riesgo
Razones para financiar el Capital de Trabajo Neto con fondos de largo plazo
Costos a corto plazo casi iguales a costos de largo plazo
Incertidumbre en ventas
Mayor proporción de Activo circulante que activo fijo
No hay disponibilidad de línea de credito
Mucho apalancamiento con proveedores
Costo de oportunidad por rechazar descuento pronto pago a proveedor = DPPP x 360 /n ( “n” es el número de días)
Administración de Efectivo y Valores Negociables
Efectivo
: activos líquidos esperan convertirse en efectivo
Manejo de Efectivo:
Pagar cuentas pendientes tan tarde como posible sin arriesgar reputación crediticia. Aprovechar descuentos de pronto pago.
Rotar Inventario tan pronto como posible. Sin agotar existencias.
Cobrar tan rápido como posible. Ofreciendo tiempo de crédito prudente
Inversiones temporales
: instrumento corto plazo. Genera rendimiento y liquidez
Razones mantener Inv. Temporal
Facilidad transacciones futuras
Mucho efectivo= riesgo
Rendimiento sin necesidad de efectivo
Características necesarias:
Seguridad de Capital: transformación de inversión a capital al menos recuperará lo invertido
Comerciabilidad: facilidad de comprar y vender
Una empresa debe:
Comprar barato
Cobrar rápido
Vender caro
Mantener crecimiento y participación de mercado
Pagar lento
No quedarse sin efectivo
Nivel Óptimo de Efectivo:
% de ventas
Estimación: DAT/rotación efectivo
EMO x Costo de Oportunidad = pérdidas por no haber invertido
Las 5 C's de Crédito
Capacidad: análisis de estados financieros que garanticen pago de crédito
Colateral: garantías para el pago de crédito
Carácter:historial crediticio en buro de crédito
Capital: deuda solicitada
Condiciones: monto, plazo, vencimiento,
amortizaciones, etc.
Calificación Crediticia:
Referencias de Crédito
Pago créditos anteriores
Capacidad de Pago: flujo de efectivo
Garantías otorgadas
Posición Financiera
Condiciones económicas: viabilidad del crédito
Repercusión por cambios en las políticas de crédito.
Políticas de crédito: aumento en cuentas por cobrar y cuentas incobrables
Políticas de cobranza
Procedimientos utilizados por la empresa para cobrar sus cuentas
PPC
Antigüedad de C x C
Estrategias para el manejo de cartera
Determinar el costo de financiamiento de los clientes
Cálcular la pérdida monetaria que genera la cartera
Tratar de vender al contado
Tener un departamento de cobranzas eficiente
Ayudar al cliente a obtener financiamiento de terceros
Fijar intereses adecuados por cartera vencida
Reducir el plazo de crédito
Evaluar alternativa de venta de cartera y o factoraje
Inventarios
La empresa debe: acelerar su rotación y poder satisfacer demanda
¿De que dependen los niveles de inventarios?
M.P = producción anticipada, confiabilidad de los proveedores, eficiencia de la producción
P.en P. = longitud del período de producción
P.T = niveles de producción y ventas
Cambio en el descuento por el pronto pago
5 a 10% de descuento
Condiciones de credito
1)Descuento por pronto pago en caso de haberlo
2) El periodo de descuento por pronto pago
3) El periodo de credito
Cambio en la duración del descuento PPP
Cambio en volumen de ventas y efectos de utilidad
Efecto de utilidad en cuentas por cobrar y incobrables
Cambio en el plazo de créditos
Cambio y efecto de utilidades en volumen de ventas
Cambios en inversión de cuentas por cobrar y cuentas incobrables
Jazmin A. Bernabé Rivera A01652566
Jimena A. Plácido García, A01023812
Ziming Ronald Ye Marx, A01029051
Jaime Jesús González Sánchez A01028818
Andrea Lima Sanabria A01749379
Maria Fernanda Roldán A01023670