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1 - SFN (M1), CETIP + CBLC (Clearings da B3), Investidores, Bolsa de…

- - - - Orgão deliberativo máximo do SFN!
    - - Ministro da Economia;
        
        Presidente do BC;
        
        Sec. Esp. da Fazend do Min. da Economia;
    - - Determ. a Meta de Inflação
      - Manda!
        (Estabelecer, Determinar Disciplinar, Regular...)
    - - Executor!
      - Composição
        
        Diretoria colegiada 8 membros;
        9 Membros ;1 Presidente + 8 Diretores
        (Nomeados Presid. República + aprov. do Senado)
      - Operadores
        
        Bancos Múltiplos
        
        Mais de 1 carteira, sendo uma delas...
        
        Investimento
        
        Comercial
        
        1 CNPJ por carteira
        
        Pode publicar um único balanço
        
        Bancos Comerciais
        
        Base do Sistema Monetário
        
        Cria moeda com o efeito mutiplicador
        
        Foco no Capital de Giro!
        
        Depósito à vista
        (Conta Corrente) e Depósito a Prazo (CDBs)
        
        Crédito p/ Curto e Médio Prazo
        
        Bancos de Investimento
        
        Crédito p/ Médio e Longo Prazo!
        
        Foco no Capital Fixo!
        
        Depósito à Prazo (CDBs)
        
        Adm. de FI
        
        IPO
        
        Debêntures
        
        Leasing Financeiros
      - SPB
        
        Objetivo: Evitar o Risco Sistêmico - Risco na operações de transferência no mercado financeiro
        
        Sistema que realiza trasnferências em tempo real entre diversos agentes econômicos
        
        TED: Instantâneo e qualquer valor
        
        DOC: até R$ 4.999,99
        
        Clearings Houses
        
        SELIC
        
        Títulos Públicos Federais
        
        CETIP
        
        Clearing da B3
        
        Tít. Públicos Municipais e Estaduais
        
        Ações e correlacionados
        
        Títulos Privados (CDBs, LCI, CRA, Debêntures, Cotas de fundos e Derivativos)
        
        Trazer segurança p/ o mercado realizando a liquidação e custódia de títulos escriturais (digitais)
        
        CBLC
      - ANBIMA
        
        Autorregulação
        
        Ofertas públicas
        
        Mercado de Capitais
        
        Informar
        
        Representar
        
        Educar
        
        Autorregular
        
        Principais Códigos
        
        Ofertas Públicas
        
        Melhores práticas para captar recursos
        
        Distr. de produtos de investimentos
        (Varejo + Private)
        
        Padronização da venda dos produtos de investimento
        
        Perfil do Investidor
        Não pode recomendar produtos e servs. quando:
        (i) Perfil do cliente inadequado p/ um produto ou serviiço;
        (ii) cliente não fez o perfil (Se quiser investir, tem que assinar um termo de responsabilidade;
        (iii) Informações do perfil desatualizadas (>=24 meses)
        
        Conheça seu cliente (Importante p/ Lavagem de dinheiro)
        
        Ter elevados padrões éticos;
        
        Concorrência leal e Padronização dos procedimentos
        
        Transparência com os investidores
        
        Promover qualificação das instituições e profissionais
        
        Administração de Rec. de Terceiros
        (Gestão de patrimônio + FI)
        
        Certificação continuada
        
        Penalidades:
        (i) advertência pública;
        (ii) multa de até 100x o valor da maior mensalidade Anbima;
        (iii) Desligamento da Anbima
        
        CPA -10, CPA-20, CEA e CGA
        
        Suavizar as regras dos orgão regularizadores e fiscalizadores
      - Controles Internos (Compliance)
        
        Riscos
        
        Legal
        
        Estar de acordo com as leis (Risco Jurídico)
        
        Imagem
        
        Reputação
        
        Chinese Wall
        
        Segregação de atividades p/ não gerar conflitos de interesse.
        
        Auditoria interna
        
        Gestão Rec. próprios <> Gestão de Rec. Terceiros
        
        Normas e Padrões Éticos
        
        Informações Privilegiadas
        
        Toda e qualquer informação relevante , fora do domínio público.
        1) Fora de Dom. Público
        2) Que afeta o valor das ações
        
        Insider Trader
        
        Usa a informação privilegiada a seu favor ou de terceiros
        Ex.: JBS, operação de dolar c/ inf. privilegiada
        
        Front Runner
        
        Utiliza ordens de clientes p/ o seu próprio benefício, realizando antes da ordem do cleinte
        
        Confidencialidade
        
        Preservar restrita informações dos clientes
        
        Conflitos de interesse
        
        Tem algum conflito e precisa falar para o cliente.
        Ex. Deve avisar pro cliente que vc tem ação do X na carteira, depois de oferecê-lo.
      - Prevenção e Combate à Lavagem de Dinheiro
        
        Fases
        
        Colocação
        
        Colocar o dinheiro "sujo" na economia (banco/comprar imóvel..)
        
        Ocultação
        
        Fazer transações para esconder a origem
        
        INtegração
        
        Sacou o dinheiro, integrando a economia (deixando com cara de limpo)
        
        Penas
        
        Reclusão de 3 a 10 anos e multa.
        +Multa pecuniária (aplic. COAF) variável e não superior:
        
        2x valor da operação ou;
        
        2x lucro real obtido ou que seria obtido na operação ou;
        
        Máx. 20MM
        
        Redução até 2/3 > Delação Premiada
        
        Aumenta até 2/3 > Crime reiterado ou organização criminosa;
        
        Mesma pena de quem lavou o dinheiro p/ quem utulizou o dinheiro esse tipo de dinheiro
        
        Para as instituições que não seguirem as regras:
        
        Advertência;
        
        Inabilitação temporária;
        
        Cassação ou Suspensão;
        
        Multa:
        a. R$ 20M;
        b. Dobro da operação;
        c. Dobro do lucro;
        
        Indícios
        
        Aumentar volume de depósitos, sem causa aparente;
        
        Troca de grande qtde de notas de peq. valor por notas de maior valor;
        
        Grande quantias de troca por moedas estrang.;
        
        Cheques adms, ordens de pagamento;
        
        Mov. de recursos em fronteiras;
        
        Mov. incompatível c/ patrimônio;
        
        Numerosas contas;
        
        Abertura de conta em agência localizada em aeroporto, rodoviária ou porto;
        
        Utilização de cartão de crédito não compatível c/ capacidade financeira
        
        COAF
        
        Orgão máximo no combate à lav. de dinheiro
        
        Vinc. Min. da Economia
        
        Comunicar ao COAF
        
        Op. Suspeitas > 10k; (Comunic. Facult.)
        
        Op. suspeitas em um mesmo mês calendário > 10k; (Comunic. Facult.)
        
        Depósito em espécie ou pedido de saque >= 50k, (Comunic. Obg.)
        
        :warning:Operação > 10k deve ficar reg. no Banco. Se suspeita, reportar ao BACEN, via SISCOAF.
        
        :warning: Instituição deve arquivar por 5 anos os cadastros e o registros das operações
        
        Convenção de Viena
        
        Contra o tráfico ilícito de entorpecentes e de substâncias psicotrópicas
        
        Know Your Costumer (KYC)
        
        Manter movimentações/cadastro por pelo menos 5 anos
        
        Possib. de veto a det. relacionamentos;
        
        Conhecimento da origem do patrimônio do cliente;
        
        Compatibilidade de transações;
        
        Origem e destino dos recursos;
        
        Identificação e análise de indícios de lavagem de $$;
      - Acordo de Basiléia
        
        Espécie de Comitê de Riscos Global
        
        Objetivo de criar exigências mínimas de capital p/ as IFs
        
        Os 3 Pilares:
        1) Requerimentos mínimos de capital p/ riscos de crédito, mercado e operacional;
        2) Revisão e avaliação do capital dos bancos;
        3) Disciplina no mercado financeiro
        
        Visa impedir a alavancagem excessiva dos Bancos
        
        Não tem força de lei, mas sim de autoregulação!
        
        Faz sugestão de melhorias p/ mercado financeiro
        
        Basiléia III: Cria colchão de liquidez (reservas) p/ absorver possíveis perdas; (Bacen instituiu p/ IFs como lei)
      - Autarquia vinculada ao Min. da Economia
      - Autonomia de FATO
        
        Adm
        
        Tecnica
        
        Financeira
        
        Operacional
      - Objetivos
        
        Suavizar as flut. do nivel de atv econômica
        
        Assegurar a estabilidade de preços
        
        Fomentar o Pleno Emprego
        
        Zelar pela estabilidade e pela eficiência do SF
    - - Composição
        
        1 Presdiente + 4 Diretores;
        (Nomeado pelo Pres. da República
      - O que faz?
        
        Executor!
        
        Desenv. do mercado de Tít. e Valores Mobiliários (Mercado de Capitais)
        
        Ações;
        
        Debêntures;
        
        Bônus de Subscrição;
        
        Opções;
        
        Bolsa de Valores (B3);
        
        SCTVM e SDTVM
      - Operadores
        
        CTVM e DTVM
        (=)
        
        S.A
        
        Depende de autorização da CVM p/ funcionar
        
        Intermedia as operações entre investidores e Bolsas (Home broker)
        
        Compra, venda e distribuição de V.Mób. por conta ordem e de terceiros
        
        Atua por conta própria
        
        Dar maior liquidez ao mercado acionário
        
        Adm Fundos e Clubes de Investimentos
        
        Intermediar op. de Câmbio!
        
        Fiscalizada pelo Bacen e CVM
        
        B3
        S.A. Aberta
        
        Títulos negociados:
        
        Ações
        
        Debêntures
        
        FIs
        
        Derivativos
        
        Opções
        ...
      - Autarquia Federal vinc. ao gov. através do Min. da Economia
    - - Orientar
      - Propiciar
      - Zelar pela Liquidez e Solvência das IFs
      - Coordenar
- - - - Operadores
        
        Sociedade de Capitalização
        
        Capitalização
        
        Resseguradoras
        
        Resseguros
        (Seguro do seguro!)
        
        Seguradoras
        
        Seguros
        
        Entidades Abertas de Previdência
        
        Previdência Aberta
      - Orgão Supervisor!
        Executa as pol. do CNSP;
        Fiscaliza os operadores!
- - - - Orgão Supervisor!
        Fiscalizar os operadores!
        Executa as pol. do CNPC;
        Autorizar...
      - Operadores
        
        Fundos de Pensão (Entidades Fechadas de Seguro Privado)
        
        Ex.: Petros - Fundo de pesão dos funcionários da Petrobrás