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ECONOMIA APPLICATA - Coggle Diagram
ECONOMIA APPLICATA
Fz di produzione e costo
Produzione: y = f(A, X1, ....., Xn)
Costo: C = sum piXi sub y
Rendimenti di scala(RS)
RS < 1: decrescenti
RS = 1: costanti
RS > 1: Crescenti
aumento fattori produttivi come aumenta y
Cobb-Douglas
Produzione
Costo
Curva di apprendimento
Ct = C1nt^αc
Ct: costi medi reali al tempo t
nt: prodotto cumulato al tempo t
αc < 0: elasticità nei costi medi reali al prodotto cumulato
Microfondare
Da FCCD a curva di apprendimento
Test della restrizione di omogeneità lineare
H0: β0 = β1 = β2 = 0
F-test(1, T-S)
Bias δ^t nel MU
Corr tra αt e yt
Modelli dinamici
yt = α + sum βjXt-j + ut
IRF
Shock temporaneo
Shock permanente
Mean lag
Median lag
Soluzione di Koyck
βj = λ^j β
o < λ < 1
Koyck + quasi differenza
ARDL(1, 0)
Giustificazioni teoriche
Aggiustamento parziale
fz di costo quadratica
Modello di investimento neoclassico
k* risultato di ottimi impresa
Esplicitamente dinamico
Rt = ptyt - wtLt - qIt
Rt: profitti
pt: prezzo del prodotto
yt: quantità del prodotto
wt: salario
qt: prezzo capitale
It: investimento lordo
max int e^-rt Rt dt sub It + yt
rt: tasso di interesse
dF() / dkt = Ct / pt
Ct: rental price
Ct = rqt + δqt - qt
rqt: costo opportunità
δqt: costo ammortamento
qt: capital gain/loss
Più tasse
Identificazione
Forma strutturale (SF)
Modello diretto teorico
Modello di interesse
Forma ridotta(RF)
Endogene ed esogene separate
Endogene a sinistra
Esogene a destra
OLS
Risalire dai parametri RF a SF
In modo univoco: SF identificato
In modo non univoco: SF sovra-identificato
Non si può: SF non identificato
Condizione di rango
Condizione di ordine
Investimento in capitale fisico
It = Δkt + δkt-1
It: investimento lordo
Δkt: investimento netto
δ: tasso di ammortamento
k: capitale fisico
k*: capitale desiderato
Δkt = λt(k
t - k
t-1)
o <= λt <= 1
3 modi per k*t
k*t = μyt
Acceleratore naive
λt =1
Modello Identificato
Acceleratore flessibile
λt = λ
ARDL(1,1)
Identificato
Autocorrelazione residui
k*t = α1pt + α2yt
ARDL(1,1)
Sovra identificato
k*t = f(variabili reali, variabili nominali)
Modelli DL
yt = sum μjXt-j + ut
μj moltiplicatore di breve periodo
sum μj moltiplicatore di lungo periodo
Stima m periodi
Criteri informatici
tesi successivi di autocorrelazione degli errori ut
Ridurre parametri
Funzione lineare di j
Koyck
Polinomi di Almon
Sostitubilità tra fattori produttivi
σ = [d(b#/a#) / d(pa/pb)] [(b#/a#) / (pa/pb)]
0 <= σ <= inf
Casi
CD
σ = 1
CES
σ = 1 / (1 +ρ)
ρ > -1
σij elasticità parziale
εij: elasticità di prezzo
Lemma di Sheppard
FFFLG
Translog
σij = CijC/CiCj
Relazione tra sales e advertising
max π = PQ(P, M) - C(Q(P,M)) - MT
P: prezzo del prodotto
M: num messaggi pubblicitari
T: prezzo dell'impresa
Q(P, M): domanda del bene prodotto dall'impresa
C(Q): costi dell'impresa
π profitti
P-MC / P = 1/E
Mark up %
Simultaneità
TM/PQ = -m/E
Sistema St e Mt
Modello identificato
ILS
2SLS
1: IV M^t
2: OLSTest Hausman
H0: OLS più efficiente
H1: IV consistente
Sistema St, Mt e Pft
Sovraidentificato
GIV
2SLS
1: Iv per M^t e P^ft
2: OLS con M^t e P^ft
Test di Hausman
Causalità
St = α + sum βiSt-i +sum γjMt-j + ut : AR(l)
H0: γ1=.....=γk=0
M non causa S
H1: almeno un γj divereso da 0
M Grenger causa di S
Casi ARDL(1,1)
Non stazionarietà di S e M
S e M cointegrate
Test causalità secondo Grenger
DF
S# e M# steady state di lungo periodo
S e M non cointegrate