Please enable JavaScript.
Coggle requires JavaScript to display documents.
ANALISA DAN VALUASI OBLIGASI - Coggle Diagram
ANALISA DAN VALUASI OBLIGASI
Obligasi
: Kewajiban untuk membayar pokok pinajamn dari pihak terkait, tanpa perlu adanya perantara. Hal ini ditentukan karena ada jangka waktu tertentu yang mengikat
Secara Jangka Waktu
Jangka Pendek = Kurang lebih 1 tahun
Jangka Panjang = kurang lebih 30 ahun
Konsol = Tidak terbatas
Rincian Jenis
Obligasi tanpa jaminan
Obligasi berjaminan (menggiinakan riset rii)
Obligasi dengan warrant
Obligasi konversi
Obligasi tanpa kupon
Junk Bond : High Risk, High Return
Cara mengakses
Membuka Rekening
Memahami dan analisis produk serta peluang
Amanat beli
Pembayaran
Perhitungan (Analisis)
Perhitungan Bunga
Normal Yeild atau Tingkat kupon = Penghasilah Bunga Tahunan/Nilai Nominal
Current Yeild = Penghasilah Bunga Tahunan/Harga pasar Obligasi
Yeild of call
Pendapatan yang diperleh pada obligasi yang bisa dibelu kembali Emiten bisa melunasi atau membeli lagi obligasi dalam posisi sebelum jatuh tempo
Realized Yeild : Sebuah tigkatan harapan investor dari sebuah obligasi, bila dijual kembali oleh investor sebelum jatuh tempo.
Yeild of Maturity
Tingkat Return majemuk yang dikembalikan investor jika pembelian obligasi pada harga pasar ditahan sampai jatuh tempo. (Paling diharapkan investor)
Penilaian (Valuasi)
Instrumen
Kupon tingkat bunga : presentasi berdasarkan nominal yang dibayarkan penerbit (profit bagi investor)
Nilai Nominal : Harga yang tercantum pada obligasi, dibayarkan penerbiy pada saat jatuh tempo
Jatuh Tempo : Janka waktu dalam satuan tahun, dimana pada tanggal tersebut ada kewajiban melunasi obligasi
Penilaian Berdasarkan aliran kas. Dasaran : Present Value dari Aliran kas yang akan diterima dimasa mendatang
Indikator penilaian
Premi Matirity : Perbedaan tanggal jatuh tempo mempengaruhi keuntungan, semakin tinggi semakin untung.
Premi Kebangkrutan : Risiko kebangkrutan lebih tinggi, meningkatkan tingkat keuntungan (High risk, High Return)
Premi Likuiditas : Seklain Likuid, semakin rendah untungnya.
Premi Inflasi : Jika meningkatkan maka tingkat bunga nominal menigkat