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ANÁLISE FUNDAMENTALISTA - XP EDUCAÇÃO (Módulo I (Ensinamentos Warren…
ANÁLISE FUNDAMENTALISTA - XP EDUCAÇÃO
Módulo I
O que é?
É o estudo da situação financeira de uma empresa e de sua perspectiva futura.
Analisando o demostrativo financeiro e buscando traçar um cenário o qual a empresa opera.
A ESCOLA FUNDAMENTALISTA fornecer elemento para o investidor decidir
ONDE
investir, especialmente, tendo como fico o longo prazo.
Como os fundamentos podem ajudar...
Estudar os fundamentos da empresa nos ajuda a compreender as possibilidades de crescimento ou decrescimento dia b ativos
Compreender a empresa e seus negócios nos ajuda a projetar o futuro festa, ou ainda entender qual o seu valor real.
Acreditamos que todos os ativos possuem um valor intrínseco
Pilares da Análise fundamentalista
Análise macroeconômica
: como as mudanças em determinados agregados macroeconômicos - PIB, inflação, taxa de câmbio, juros, nível de renda, etc., Influenciam minha decisões de investimento.
Análise setorial
: como o crescimento econômico normalmente não é uniforme, mostra quais os setores que pode ser beneficiar ou menos. Incentivos governamentais, regulamentações, mudanças de paradigmas setoriais, etc.
Setor da empresa
: propriamente ditas, através dos seus dados financeiros -demonstrativo Contábeis.
Ensinamentos Warren Edward Buffet
Procure empresa com histórico de estabilidade e desempenho acima da média
Faça seus investimentos como um analista de negócios e não como analistas de ações
Seja sócio de quem você não gostaria de ser concorrente
Confie no passado da empresa e sempre desconfie de promessas e expectativas futuras
Foco da análise deve ser a empresa
Como avaliar uma empresa
Como considerar o preço do valor de mercado
O investidor deve saber apenas duas coisas:
Devemos buscar empresas com margens de lucros altas e com bons retornos sobre seus investimentos
Resumo da ideia:
: Comprar por um preço racional, uma participação em um negócio facilmente compreensível cujos rendimentos, com virtual certezas, venham a ser mais elevados nós próximos cincos, dez e vinte anos.
Peter Lynch, mega investidor
Fez um fundo de U$ 20 milhões, tornar se em U$ 14 bilhões
Invista naquilo que você conhece
Ensinamentos
Pequenas Companhia com balanços sólidos. Companhia grande não realizam grandes investimento. Você consegue maiores movimentos com companhia menores.
Ações de crescimento acelerados, o macete é encontrar companhia com crescimento acelerados.
Nomes tecidos, produtos tecidos e indústrias sonolentas. Ele gosta de investir em negócios que muitas vezes não estão no foco das atenções.
Olhar quem está comprando ações das empresas. Ele aprecia companhia que a diretoria e seus executivos investi o próprio dinheiro no local onde trabalham. Além disso, ele chama atenção para empresas com programas de recompras das ações.
Módulo II
Apresentando o demostrativo financeiro
Uma radiografia na da mais é do que uma fotografia de uma determinada parte do corpo em uma determinada época da vida do ser humano..
Da mesma forma dos demostrativos financeiros nada mais são do que fotos da empresa em determinadas épocas de sua vida.
Quais são elas?
Balanço Patrimonial
Demonstração do Resultado do Exercício (DRE)
Notas Explicativas
Aqui você saberá sobre os momentos ruins da empresa ao longo do tempo
Demonstrativo do Fluxo de Caixa
Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido
Relatória da Administração
Preace release
Balanço Patrimonial
É a foto da empresa, em determinado momento, mostrando os seus Bens, seus Direitos e Obrigações.
Mostra a origem do recursos utilizados por ela e onde estes são aplicados..
Através do balanço temos uma ideia do tamanho de caixa da empresa
Do nível de estocagem da empresa
Da estrutura da capital da empresa
Do perfil da dívida CP e LP...
Empresa Ok
Patrimônio Líquido > Passivo
Empresa ferrada
Passivo > Ativo + Patrimônio Líquido Negativo
Demonstrativo financeiro
Como diz o nome é uma representação do resultado da empresa
É uma síntese do que a empresa fez durante determinado período
Uma representação do fluxo financeiro que passa pela empresa
Empresa produz -> Vende e Recebe por isso -> Paga seus fornecedores -> Paga seus funcionários e despesas -> Paga seus credores + o Governo (Impostos) = RESULTADO
Informações mais importantes:
Informações sobre Empréstimos e Financiamentos (com as linhas de créditos, prazos, taxas)
Instrumentos de derivativos
Aplicações de caixas
Demonstrativo de Fluxo de Caixa
Substitui a Demonstração de Origem e Aplicação de Recurso (DOAR) a partir de 2008
Evidenciar as alterações ocorridas no saldo de caixa, segregando-as em atividades operacionais, atividades de financiamentos e atividades de investimentos
Nada mais é do que uma forma de analisar como o dinheiro fluiu dentro da empresa
Indica a origem de todo dinheiro que entro no caixa, assim como aplicação de todo dinheiro que saiu do caixa
Caixa gerado por atividades operacionais é bom que seja suficiente para pagar os investimento
s
Outras demonstrações contábeis
Demonstrações das Mutações do Patrimônio Líquido
O nome já conclusivo, mostra as mudanças ocorridas exclusivamente no Patrimônio Líquido da empresa
Relatório da Administração ou Comentário de Desempenho
Nada mais é do que um parecer dos administradores da empresa acerca do resultado da mesma e das perspectivas de curto e médio prazo
Press Release
É uma espécie de compilação dos principais indicadores dos demonstrativos financeiros, apresentados com análises feitas pela própria empresa.
Módulo III
Analisando as demonstrações e obtendo informações importantes
