Please enable JavaScript.
Coggle requires JavaScript to display documents.
Danilo Zanini - Curso Mini Índice (Margem de Garantia (Tipos de Garantias…
Danilo Zanini - Curso Mini Índice
https://www.youtube.com/playlist?list=PLGokh18jjytk3opqZK2fDyFJ799M-nINq
O que são os contratos futuros
Contratos futuros são acordos de COMPRA e VENDA de um ativo financeiro para uma data futura
São diversos os ativos que possuem a sua modalidade de investimento em contratos futuros
Commodities
Carteira de investimento
Moedas
São contratos que permitem ao empresário pré-fixar o valor de venda futuro de um determinado ativo que está sendo produzido, cujo preço sofre constante oscilação, para não sofrer com a queda do seu preço
Se o preço atual ficar acima do preço futuro, na data da operação, o empresário terá lucro
Se o preço atual ficar abaixo do preço futuro na data da operação, o empresário terá um lucro menor
São contratos que também permitem proteger o empresário de dívidas futuras que são negociadas em dólar, por exemplo
Em um cenário onde a oscilação do dólar influencia diretamente o custo de uma dívida previamente contraída, o dólar futuro permite definir o valor de referência em que será baseada a dívida durante seu período de vigência
Exemplos
Dívida em DÓLAR com fornecedor
Mês atual: Julho
Mês de vencimento: Dezembro
Plantio de milho
Mês do plantio: Agosto
Mês da colheita: Janeiro
Expectativa do Índice Ibovespa
Mês atual: Abril
Mês da expectativa: Dezembro
Mini Índice
É um mini contrato que leva como base a movimentação do índice Bovespa
O índice Bovespa não é um ativo negociado na bolsa
Ele é um índice que mostra o termômetro do mercado brasileiro
É um ativo de referência
É um ativo derivativo
Sofre as mesmas movimentações que o índice Bovespa
É um contrato futuro que acompanha a oscilação do índice Bovespa
Consiste em:
Uma expectativa dos investidores
Para uma determinada data futura
Considerando a taxa de juros negociada no país
Criado para
Especulação
Operações curtas com duração de segundos, minutos, horas ou até dias
Day Trade
Proteção
Hedge - Equilibrar
Contra queda do mercado e da desvalorização da sua carteira
Vencimento do Contrato
Cotação futura
Validade
Vencem a cada 2 meses
Na quarta-feira mais próxima do dia 15
Meses pares
Contrato de mini índice é negociado em pontos
Meses de vencimento
Fevereiro - G
Abril - J
Junho - M
Agosto - Q
Outubro - V
Dezembro - Z
Código de Negociação
Código do Mini Índice
Código
WIN
Ano
Últimos dois dígitos do ano
Mês
Letra de acordo com o mês
Exemplo: Vencimento em Fevereiro/ 2020
WING20
Valor Financeiro
Valor Financeiro
Múltiplo de negociação
R$ 0,20
Medido em pontos
Cada ponto equivale à um múltiplo de negociação
Exemplo
Cotação em 70.000 pontos
Cálculo: 70.000 * 0,20 (Múltiplo )
Valor do contrato: R$ 14.000,00
Movimentação
O tick mínimo
É a oscilação mínima de um contrato
No caso do mini índice, é a quantidade de mínima de pontos que ele oscila em um movimento
Corresponde à 5 pontos, ou seja, R$ 1,00
Vantagens
Criados para pequenos e médios investidores especularem na bolsa
Vantagens
Liquidez
Proporciona a possibilidade de compra e venda da operação no mercado no momento em que quiser
Constantemente há investidores interessados em comprar ou vender mini contratos
Volume de negociação muito alto
Próximo a 300 bilhões por mês
Para referência, o mercado de ações movimento próximo a 150 bilhões por mês (metade)
Alavancagem
É possível compra uma fração do contrato com um custo muito inferior ao preço total do contrato
Custo Baixo
A corretagem é 98% mais barata quando comparada com as ações
Margem de Garantia
Garantia financeira que você precisa ter na corretora para operar com os mini contratos
Tipos de Garantias válidas
CDB com liquidez diária
Tesouro Direto
Ações
Dinheiro
Simulação de margem de garantia
Cotação; 70.000 pontos
Day Trade
Margem de garantia: R$ 80,00
Alavancagem: 175 vezes
Valor financeiro: R$ 14.000,00
Swing Trade
Alavancagem: 11 vezes
Margem de garantia: R$ 1.300,00
Ajuste Diário
Nivelamento da posição dos investidores que estão posicionados de um dia para o outro
Aplicável somente aos investidores que estiverem posicionados (fecharam o dia com contratos comprados)
No início do dia seguinte, o nivelamento dirá se o investidor que tem posição no mini índice:
Terá lucro sobre os contratos em sua posse, recebendo a diferença diretamente na sua conta
Terá prejuízo com os contratos em sua posse, tendo de pagar o ajuste
O nivelamento realiza um
preço médio
dos negócios realizados em um determinado período
Todos os contratos futuros da bolsa sofrem com esse ajuste diário
O horário de ajuste de um contrato futuro, por definição, é próximo do encerramento dos horários diários de negociação do ativo
O levantamento do ajuste é feito das 17h00 às 17h15
A bolsa pega todo o volume operado nesse intervalo e faz uma média de preço negociado
No caso do mini índice, seu horário de negociação vai de 09h00 às 18h00
Exemplo de Estratégia
Montar uma posição no índice futuro com duração de 2 dias
Dia: 1
Operação: Compra
Entrada: 70.000
Fechamento: 70.400
Ajuste diário: 70.450
Esse valor determina se o investidor terá lucro ou prejuízo na posição
No caso, como o valor subiu, o investidor receberá lucro
70.000 - 70.450 = 450 pontos
450 pontos x R$ 0,20 = R$ 90,00
Dia: 2
Entrada: 70.450
A sua posição é atualizada de acordo com o fechamento do dia anterior
Fechamento: 71.000
Ajuste diário: 70.950
70.450 - 70.950 = 500 pontos
500 pontos x R$ 0,20 = R$ 100,00
Resultados
Essa estratégia rende uma lucro de R$ 190,00
Exemplo de Day Trade
Day Trade são operações iniciadas e finalizadas no mesmo pregão (mesmo dia)
Exemplo - Operação de compra
Ponto de entrada: 69.000
Alvo: 70.300
(+) 1.300 pontos
Stop: 68.500
(-) 500 pontos
1 contrato
Cenário de lucro
1.300 x R$ 0,20 x 1 = R$ 260,00
Cenário de prejuízo
500 x R$ 0,20 x 1 = R$ 100,00
5 contratos
Cenário de lucro
1.300 x R$ 0,20 x 5 = R$ 1.300,00
Cenário de prejuízo
500 x R$ 0,20 x 5 = R$ 500,00
10 contratos
Cenário de lucro
1.300 x R$ 0,20 x 10= R$ 2600,00
Cenário de prejuízo
500 x R$ 0,20 x 10 = R$1000,00
Custo de corretagem
Varia de corretora para corretora
É combrada por mini contrato x operação
Se eu comprar 5 mini contratos
Pagarei R$ 5,00 pela compra dos 5
Supondo que o custo por mini contrato seja R$ 1,00
Quando vender os 5 mini contratos
Pagarei novamente R$ 5,00, agora, pela venda
Exemplo de Swing Trade
Swing Trade são operações iniciadas em um dia e encerradas dias depois
Exemplo - Operação de compra
Entrada: 65.000
Alvo: 70.000
(+) 5.000 pontos
Stop: 63.000
(-) 2.000 pontos
Duração definida para a estratégia: 3 pregões
Ajuste de posição - 1º dia
Ajuste: 67.800
Resultado (+): 2.800 pontos
Lucro: R$ 560,00
Saldo: R$ 560,00
Quantidade de contratos: 1
Ajuste de posição - 2º dia
Ajuste: 67.000
Resultado (-): 800 pontos
Prejuízo: R$ 160,00
Saldo: R$ 400,00
Entrada: 67.800
Ajuste de posição - 3º dia
Ajuste: 70.000
Resultado (+): 3000 pontos
Prejuízo: R$ 600,00
Saldo: R$ 1000,00
Entrada: 67.000
Resultado
Total: (+) 5.000 pontos
Lucro: R$ 1.000,00
Custo de corretagem
2x (compra no dia 1 e venda no dia 3)
Hedge - Proteção
Utiliza os mini contratos para proteger a carteira de investimentos
Operação de Hedge/ Proteção = Operação que reduz o risco de um investimento
Objetiva em um cenário onde há previsão de queda do mercado, contrabalancear a queda das ações da sua carteira com a venda de mini contratos de índice
O cálculo do valor do hedge deve considerar:
Total da carteira de ações
Valor financeiro atual de um contrato de índice
Quantos contratos são necessários para alcançar o valor total da carteira?
Carteira de ações de R$ 50.000,00
Ibovespa em 70.000 pontos
Contrato índice: R$ 14.000,00
Ações / Ibovespa
R$ 50.000,00 / R$ 14.000,00
3,57 ~ 4 mini contratos
Quantidade de contratos de índice necessários para proteger a carteira de ações
Uma posição de Hedge
Com o Mercado em
alta
: equilibra a diferença de preço, gerando prejuízo com os mini contratos
Com o Mercado em
queda
: equilibra a diferença de preço, gerando lucro com os mini contratos
Para se posicionar com Hedge é necessário entrar em uma operação de mini contratos VENDIDO
Exemplo - Hedge
Carteira de Ações
Dia 0: Valor da carteira
Petrobras
R$ 10.000,00
Itaú
R$ 30.000,00
Vale
R$ 10.000,00
Total investido: R$ 50.000,00
Dia 1: Queda das ações
Petrobras
R$ 9.700,00
Itaú
R$ 29.100,00
Vale
R$ 9.600,00
Total investido: R$ 48.400,00
Dia 1: Reverte o prejuízo pois no Hedge você entra vendido
Como o mercado caiu, e no dia 0 você entrou em mini índice vendido, você obtém lucro a partir da diferença entre o valor de baixa do dia 1 e o valor mais alto no dia 0