定义：以有关项目基期年度的平均资金需要量为基础，根据预测年度的生产经营任务和资金周转加速的要求，进行分析调整，来预测资金需要量的一种方法。

公式：资金需要量＝（基期资金平均占用额－不合理资金占用额）×（1+预测期销售增长率）×（1－预测期资金周转速度增长率）

假设：某些资产和负债与销售额同比例变化（销售百分比不变）

如果存在非敏感资产的增加，计算外部融资需求量时，公式还需要加上非敏感资产的增加额。

对外筹资需要量＝基期销售额×销售增长率×（敏感性资产销售百分比－敏感性负债销售百分比）＋非敏感性资产增加额－基期销售额×（1＋销售增长率）×销售净利率×（1－股利支付率），1－股利支付率＝利润留存率。

含义：按照资金同产销量之间的依存关系，可以把资金区分为：不变资金、变动资金和半变动资金。

根据资金占用总额与产销量的关系预测
回归直线法：

（2）资本资产定价模型法：

销售收入-变动成本=边际贡献总额（M）
销售收入-变动成本-固定成本=息税前利润（EBIT）
销售收入-变动成本-固定成本-利息费用=利润总额（税前利润）

销售量×（单价-单位变动成本）-固定成本=息税前利润（EBIT）

推导公式：

经营杠杆是指由于固定性经营成本的存在，而使得企业的资产报酬（息税前利润）变动率大于业务量变动率的现象。

由于固定性资本成本（固定利息、优先股股利、固定融资租赁费）的存在，而使得企业的普通股收益（或每股收益EPS）变动率大于息税前利润变动率的现象。

财务杠杆反映了股权资本报酬的波动性，用以评价企业的财务风险。

（1）财务杠杆系数越大，财务风险越大。
（2）只要有固定性资本成本存在，财务杠杆系数总是大于1。
（3）影响财务杠杆的因素：债务资本比重；普通股盈余水平；所得税税率水平（优先股）。

总杠杆，是指由于固定经营成本和固定资本成本的存在，导致普通股每股收益变动率大于产销业务量的变动率的现象。