1. Colocação: consiste na introdução do dinheiro ilícito dentro do sistema financeiro, dificultando a identificação da procedência dos valores. Diversas técnicas são utilizadas nesta fase, tais como o fracionamento de grandes quantias em pequenos valores, que escapam do controle administrativo imposto às instituições financeiras (art. 10, II, c/c art. 11, II, a, da Lei 9.613/98) - procedimento esse conhecido como smurfing.