DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA AULA 66
D.F.C. segrega os fluxos de caixa em 3 fluxos
fluxo dos investimentos
fluxo dos financiamentos
fluxo das operações
função
evidencia as variações nas disponibilidades (caixa e equivalentes de caixa) ao longo de determinado período.
obrigatória para:
companhias de capital aberto.
companhias de capital fechado com PL igual ou superior a R$ 2 milhões na data do balanço.
benefícios
comparabilidade - a DFC traz as informações das empresas pra um denominador comum: caixas e equivalentes de caixa.
fazer projeções de geração de caixa (valor preditivo) - usar o histórico de geração de caixa de uma empresa pra estimar a geração de caixa futura
noção da capacidade da empresa pra gerar caixa a tempo de honrar seus compromissos
o EBITDA se aproxima do fluxo de caixa operacional.
examinar a relação entre lucratividade e fluxos de caixa líquidos e o impacto das mudanças de preços - útil para se ter ideia da conversão de lucro em caixa
definições
caixa
compreende numerário em espécie e depósitos bancários disponíveis.
equivalentes de caixa
aplicações financeiras de curto prazo (resgatáveis em até 3 meses), de alta liquidez, que são prontamente conversíveis em montante conhecido de caixa e que estão sujeitas a um insignificante risco de mudança de valor.
fluxos de caixa
são as entradas e saídas de caixa e equivalentes de caixa.
atividades operacionais
são as principais atividades geradoras de receita da entidade e outras atividades que não são de investimento e tampouco de financiamento.
"elas têm uma característica residual, no sentido que, aquilo que não se consegue classificar no fluxo de investimento e no fluxo de financiamento será, por exclusão, classificado no fluxo operacional."
⚠ "quando transferimos dinheiro do caixa para o banco, isso é fluxo de caixa? não. porque esse dinheiro não saiu do poder da entidade, ela apenas se transmutou."
não afetam o fluxo de caixa
depreciação
amortização
exaustão
mensuração a valor justo (o aumento/diminuição do valor justo não faz entrar/sair dinheiro na/da empresa)
equivalência patrimonial (ganho de equiv. patrimonial, perda de equiv. patrimonial etc)
atividades de investimento
são as referentes à aquisição e à venda de ativos de longo prazo e de outros investimentos não incluídos nos equivalentes de caixa.
atividades de financiamento
são aquelas que resultam em mudanças no tamanho e na composição do capital próprio e no capital de terceiros da entidade.
(aqui falamos de origens de recursos; atividades que vão trazer dinheiro pra empresa ex. integralização de capital em espécie, obtenção de empréstimo etc)
a Lei 11.638/2007 introduziu a D.F.C. como obrigatória e desobrigou as companhias a elaborarem e divulgarem a demonstração das origens e aplicações de recursos (uma demo. contábil que mostrava as alterações do capital circulante líquido).