DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA AULA 66

D.F.C. segrega os fluxos de caixa em 3 fluxos

fluxo dos investimentos

fluxo dos financiamentos

fluxo das operações

função

evidencia as variações nas disponibilidades (caixa e equivalentes de caixa) ao longo de determinado período.

obrigatória para:

companhias de capital aberto.

companhias de capital fechado com PL igual ou superior a R$ 2 milhões na data do balanço.

benefícios

comparabilidade - a DFC traz as informações das empresas pra um denominador comum: caixas e equivalentes de caixa.

fazer projeções de geração de caixa (valor preditivo) - usar o histórico de geração de caixa de uma empresa pra estimar a geração de caixa futura

noção da capacidade da empresa pra gerar caixa a tempo de honrar seus compromissos

o EBITDA se aproxima do fluxo de caixa operacional.

examinar a relação entre lucratividade e fluxos de caixa líquidos e o impacto das mudanças de preços - útil para se ter ideia da conversão de lucro em caixa

definições

caixa

compreende numerário em espécie e depósitos bancários disponíveis.

equivalentes de caixa

aplicações financeiras de curto prazo (resgatáveis em até 3 meses), de alta liquidez, que são prontamente conversíveis em montante conhecido de caixa e que estão sujeitas a um insignificante risco de mudança de valor.

fluxos de caixa

são as entradas e saídas de caixa e equivalentes de caixa.

atividades operacionais

são as principais atividades geradoras de receita da entidade e outras atividades que não são de investimento e tampouco de financiamento.

"elas têm uma característica residual, no sentido que, aquilo que não se consegue classificar no fluxo de investimento e no fluxo de financiamento será, por exclusão, classificado no fluxo operacional."

⚠ "quando transferimos dinheiro do caixa para o banco, isso é fluxo de caixa? não. porque esse dinheiro não saiu do poder da entidade, ela apenas se transmutou."

não afetam o fluxo de caixa

depreciação

amortização

exaustão

mensuração a valor justo (o aumento/diminuição do valor justo não faz entrar/sair dinheiro na/da empresa)

equivalência patrimonial (ganho de equiv. patrimonial, perda de equiv. patrimonial etc)

atividades de investimento

são as referentes à aquisição e à venda de ativos de longo prazo e de outros investimentos não incluídos nos equivalentes de caixa.

atividades de financiamento

são aquelas que resultam em mudanças no tamanho e na composição do capital próprio e no capital de terceiros da entidade.

(aqui falamos de origens de recursos; atividades que vão trazer dinheiro pra empresa ex. integralização de capital em espécie, obtenção de empréstimo etc)

a Lei 11.638/2007 introduziu a D.F.C. como obrigatória e desobrigou as companhias a elaborarem e divulgarem a demonstração das origens e aplicações de recursos (uma demo. contábil que mostrava as alterações do capital circulante líquido).