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INSTRUMENTOS DE RENDA VARIÁVEL, FIXA E DERIVATIVOS - Coggle Diagram
INSTRUMENTOS DE RENDA VARIÁVEL, FIXA E DERIVATIVOS
RENDA VARIÁVEL
RENDIMENTOS Ñ SÃO RECONHECIDOS
Ñ PODEM SER PREVIAMENTE DETERMINADOS
+RETORNO+RISCO
AÇÕES
FRAÇÃO DO CAPITAL SOCIAL
DE UMA CIA
TIPOS
ORDINÁRIAS (ON)
DIREITO AO VOTO NA Ass.Acio.
PREFERENCIAS (PN)
Preferencia no recebimento de dividendos
10% A MAIS DE DIVIDENDOS
Ñ TEM DIREITO AO VOTO
BÔNUS DE SUBSCRIÇÃO
Títulos negociáveis emitidos por soc. por ações
, concedendo aos titulares o
direitos de subscrever ações
AGO
ANÁLISAR AS D.F
Deliberar a distinção do lucro líq. e a distribuição de dividendos
Eleger ADM
Correção monetária do C.S
AGE
REFORMA DO ESTATUTO SOCIAL
1º CONCOVAÇÃO= NO MÍNIMO 2/3 DO CAPITAL SOCIAL PRESENTE
DIREITO DOS ACIONISTA
JUROS SOBRE O CAPITAL PRÓPRIO
DIREITO DE SUBSCRIÇÃO
RECEBIMENTO DE DIVIDENDOS
O valor
DISTRIBUÍDO
em forma de
DIVIDENDOS
é
DESCONTADO
do preço da
AÇÃO
ACIONISTA CONTROLADOR
PF OU PJ, GRUPO DETENTOR DA MAIORIA DAS ON (VOTOS)
DIRIGIR E ORIENTAR
TAG ALONG
CASO HAJA MUDANÇA DE CONTROLE DA S/A
ON
RECEBIMNTO DE 100%
PN
OFERTA DE NO MÍNIMO 80%
CUSTO DE OPERAÇÃO
CORRETAGEM
EMOLUMENTOS
TRIBUTAÇÃO
IR EM AÇÕES
15% NA FONTE (0,005% SOBRE O VALOR DE ALIENAÇÃO)
DAY TRADE
20% (FONTE: 1% SOBRE OS RENDIMENTOS)
PF NÃO RECOLHER IR EM OPERAÇÕES MENSAIS CUJO O VALOR É =< A 20 MIL
AÇÕES SÃO ISENTAS DE IOF
OPERAÇÃO DE UNDERWRITING
OPERTA PRIMÁRIA E SECUNDÁRIA
EMPRESA> B.I> IPO>MERCADO PRIMÁRIO>BOLSA DE VALORES
MERCADO PRI: COLOCAÇÃO DE TÍTULOS DE NOVAS EMISSÕES
MERCADO SECUN: NEGOCIAÇÃO EM MERCADO ORGANI.
GOVERNANÇA CORPORATIVA
Alinha os objetivos da administração da CIA aos interesses dos ACIONISTAS
G.C ALTA
AUMENTO DE VALOR DA CIA
SEGMENTOS DA G.C
NOVO MERCADO
100% DAS AÇÕES DEVEM SER ON
100% TAG ALONG
NÍVEL 2
D.F DE ACORDO C/ AS IFRS OU US GAAP
100% DE RECEBIMENTO TANTO DAS ON QUANTO DAS PN
NÍVEL 1
REUNIÕES C/ ANALISTAS E INVESTIDORES
MANUTENÇÃO DA CIRCULAÇÃO DAS AÇÕES= 25%
RENDA FIXA
DEFINIÇÃO
PREFIXADA
VALOR DO RENDIMENTO CONHECIDO NO ÍNICIO DA OPERAÇÃO
PÓS-FIXADA
VALOR DOS JUROS É CONHECIDO NO MOMENTO DO RESGATE
TAXA DE JUROS=RENDIMENTO JÁ É DETERMINADO NA COMPRA DO TÍTULO
AMORT. E PG DE JUROS
C/ CUPOM
PAGAMENTO PERIÓDICO DE JUROS
0 CUPOM
S/ PAGAMENTO PERIÓDICO DE JUROS
SOEMENTE AO FINAL DO PRAZO DO RENDIMENTO
PU
PREÇO DE NEGOCIAÇÃO
PU= PV
INVERSAMENTE PROPORCIONAL
A TAXA DE JUROS
MAIOR PU= MENOR RENTABILIDADE
MENOR PU= MAIOR RENTABILIDADE
PRINCIPAIS INSTRUMENTOS
C/ CUPOM
NTN-B
JUROS+IPCA
NTN-F
DESÁGIO SOBRE O VALOR NOMINAL (PREFIXADO)
TPF
PODE SER PRE OU PÓS-FIXADO
LFT= LETRA FINANCEIRA DO TESOURO
SELIC (PÓS FIXADO)
NTN-B (PRINCIPAL, S/ CUPOM)= NOTAS DO TESOURO NACIONAL
JUROS+IPCA
LTN= LETRA DO TESOURO NACIONAL
DESÁGIO SOBRE O VALOR NOMINAL
TÍTULOS PRIVADOS BANCÁRIOS
CDB
PODE SER RESGATADO ANTES
COBERTURA DO FGC ATÉ 250.000,00
Ñ TEM VARIAÇÃO CAMBIAL
LF
VENCIMENTO MÍNIMO DE 2 ANOS
Ñ PODE RESGATE ANTES DO VENCIMENTO
FGC Ñ COBRE
DPGE
PRÉ OU PÓS
PRAZO: Ñ PODE SER INFERIOR A 6 MESES OU SUPERIOR A 3ANOS
Ñ PODE SER RESGATADO ANTECI. OU PARCIALMENTE
FGC COBRE 20 MILHÕES
TÍTULOS DO SEGMENTO IMOBI. E AGRÍCOLA
LCI
LCA
CRI
Ñ ESTA COBERTO PELO FGC
CRA
Ñ ESTA COBERTO PELO FGC
CPR
VENDA ANTECIPADA DE MERCADORAIS
CCI
CDCA
CARDENETA DE POUPANÇA
TOTAL LIQUIDEZ, PORÉM POSSUI PERDA DE RENTABI.
PERIDIOCIDADE DO PGT DOS JUROS
PF OU PJ IMUNES
MENSAL: 0,5% A.M OU 70% SELIC
PJ
TRIMESTRAL:1,5% A.T OU 70% DA SELIC
FGC COBRE ATÉ 250 MIL
IR SOBRE A DE RENDA FIXA
CDB, DPGE, LF, DEBÊNTURES, POUPANÇA, CRI, CRA, LCA, LCI, CCI, CPR, CCB, NOTA PROMISSÓRIA E TPF (LFT E LTN)
ALÍQUOTA
20% 181 A 360 DIAS
17,5 361 A 720 DIAS
22,5% ATÉ 180 DIAS
15% ACIMA DE 720 DAIS
POUPANÇA, CRI, CRA, LCA, LCI, CCI, CPR
ISENTOS P/ PF
TÍTULOS CORPORATIVOS
DEBÊNTURES
CAPTAÇÃO DE RECURSOS PELAS S/A
Ñ POSSUI PRAZO DE VENCIMENTO OU AMORTIZAÇÃO (PGMT DO VALOR NOMINAL
REMUNERAÇÃO
CORREÇÃO MONETÁRIA OU JUROS
PRÊMIO
DIREITO DO DEBENTURISTA
RESGATE ANTECIPADO?
CONVERSÃO DA DEBETURE EM AÇÃO
FGC Ñ COBRE
AGENTE FIDUNCIÁRIO
PROTEGE OS INTERESSES DOS DEBENTURISTAS
RELAÇÃO FINDUNCIÁRIA
CONFIANÇA E LEALDADE ENTRE INSTI. E COTISTA
GARANTIAS
FLUTUANTE
PRIVILÉGIO GERAL SOBRE O A DA CIA, MAS Ñ IMPEDE A NEGOCIAÇÃO DOS BENS QUE COMPÕEM ESTE ATIVO
SUBORDINADA
PREFE. DE PAGAMENTO SOBRE OS ACIONITAS
REAL
OBRIGAÇÃO DE Ñ ALIENAR OU ONERAR O BEM REGISTRADO EM GARANTIA
PREFE. SOBRE OUTROS CREDORES
QUIROGRAFÁRIA
Ñ OFERECE PRIVILÉGIO
CROSS DEFAULT
EM CASO DE INADIMPLÊNCIA
AS DEBÊNTURES ESTÃO VENCIDAS AUTOMATICAMENTE
BLOCO
ÚNICO
ESCRITURA= DOCUMENTO LEGAL QUE DECLARA AS CONDIÇÕES QUE A DEBENTURE FOI EMITIDA
DEBÊNTURE INCENTIVADA
Financiamento de projetos
DIFERENÇAS
PRAZO MÉDIO MINIMO PONDERADO DE 4 ANOS
ISENÇÃO DE IR P/ PF
MENOR ALÍQUOTA DO IR P/ PJ
NOTAS PROMISSÓRIAS
SOMENTE SOCI. ANÔ. Ñ FINANCEIRAS
Ñ POSSUI GARANTIA REAL
PERMITIDO SAQUE ANTECIPADO
PRAZO
MÁXIMO DE 360 DIAS
INPLIT
Reduzir a quantidade de ações aumentando o valor de cada ação; (Objetivo: Menor risco)
SPLIT
Aumenta a quantidade de ações reduzindo o valor da ação; (Objetivo: Maior liquidez)