O narrador, mais do que dizer o que o personagem disse, assume o lugar dele em seus sentimentos, desejos, receios, pensamentos, enquanto coloca sua própria narrativa. É uma mistura dos discursos direto e indireto. Você pode mudar para o discurso direto, sem "aviso" (sem usar dois pontos e travessão, por exemplo).
Exemplo: Que vontade de desistir de tudo lhe veio agora! Correu outra vez com a respiração presa. Já nem podia mais. Estava desanimado. Que pena! Houve um momento em que esteve quase...quase!