Please enable JavaScript.

Coggle requires JavaScript to display documents.

ADF aula 05: Análise da situação de financiamento empresarial: uma visão…

- - - - NCG = ACO - PCO
      - O ativo circulante operacional é tb conhecido como ativo circulante cíclico(ACC) e passivo circulante operacional é tb conhecido como passivo circulante cíclico.
      - Quando ACO > PCO: a empresa eve encontrar fontes de financiamento para suportar o seu giro. Para honrar suas obrigações operacionais ela precisa de recursos de capital de terceiros.
      - Quando ACO = PCO: não é necessário um financiamento de giro. pois há um equilíbrio entre as contas operacionais.
      - Quando ACO < PCO: existe uma sobra de financiamento que pode ser aplicada em outro investimentos da empresa exceto atividades operacionais.
- - - - A empresa terá que incorrer em R$ 1.000.000,00 em financiamentos para honrar suas dívidas de curto prazo, caso contrário sofrerá impactos em sua operação, com interrupção de fornecimento de matéria-prima, falta de manutenção, greves pela fala de pagamento de funcionários.
- - - - Provisão para devedores duvidosos
      - Estoques
      - Clientes
      - Adiantamento de fornecedores
    - - Fornecdores
      - Salários e encargos a pagar
      - Impostos a recolher sobre mercadorias.
  - - - Aplicações financeiras
      - Imposto a recuperar
      - Caixas/Bancos
    - - Impostos a recolher sobre lucros
      - Empréstimos
      - Títulos descontados
      - Dividendos a pagar
  - - - PME = (E/CMV) / 360
        
        E - estoque
        
        CMV - custo da mercadoria vendida
      - PMP = (Fornecedores/Compras) / 360
        
        Temos que levar em consideração também o prazo médio de pagamento (PMP), que é a quantidade média de dias que a empresa tem para pagar seus fornecedores.
      - Ciclo de caixa = PMR + PME - PMP
        
        Quando analisamos conjuntamente o PMP, o PMR e o PME temos o ciclo de caixa, ou ciclo de financiamento, que é o período necessário de financiamento para a operação, geralmente expresso em dias.
        
        Suponha que o PMR de uma empresa seja 90 dias, o PME seja 20 dias e o PMP seja 60 dias
        
        Ciclo de caixa = 90 + 20 - 60 = 50 dias
        
        logo. a empresa tem 50 dias sem cobertura e precisa de financiamento para honrar os seus pagamentos.
        
        Uma forma de administrar o ciclo de caixa é aumentar o PMP com os seus fornecedores, diminuir o PMR com os clientes e fazer uma gestão mais eficiente de estoque, diminuindo o período de estocagem além dos custos de armazenagem
      - PMR = (duplicatas a receber / vendas) / 360