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ADF aula 01:Análise de Balanços (1. Contextualização da organização a ser…
ADF aula 01:Análise de Balanços
1. Contextualização da organização a ser analisada.
As demonstrações financeiras tem caráter
PÚBLICO
Empresas de
capital aberto
, tem por
obrigação
divulgar as seguintes demonstrações:
Demonstração de resultado
Outras demonstrações contábeis
Balanço Patrimonial
Objetivo desta divulgação é demonstrar a situação financeira da empresa para os stakeholders
Stakeholders
Clientes(compradores)
Análise é
rara
e ocorre qd há uma relação de
dependência
de fornecimento
e
risco na situação econômica do fornecedor
Bancos de Investimento
Principais
concessionários de crédito
a
longo prazo
e de
montantes vultuosos
. Atendem a um nº menor de empresas. Utilizam as análises p/ compor parecer de crédito.
Bancos comerciais
Concessionários de crédito
de operação a
curto prazo
. Utilizam as análises p/ verificar as garantias em relação a concessão de crédito,.
Concorrentes
A análise serve p/ auxiliar a tomada de decisão e é um bom instrumento de
comparação e autoanálise.
Corretoras de valores e Público investidor
Fazem uma análise de
investimento e cenários
, usando com guia a rentabilidade.
Fornecedores
Análise com
foco na liquidez
, rentabilidade e endividamento da empresa, para verificação das
garantias de pagamento
.
Governo
Utiliza a análise para: processos
licitatórios
,
estudar segmentos
e coletar
impostos e tributos
Sociedade de crédito imobiliário
Concessionárias de crédito
para construtoras por prazos superiores a 1 ano.
Sociedades financeiras
Concessionárias de crédito
ao consumidor final.
1.1 - 1º contato com as demonstrações contábeis
Objetivo
das Demonstrações Contábeis(DC):
Representam a posição patrimonial e financeira
Reflete o desempenho da entidades
Informações
fornecidas pelas DC's
Ativo
Passivo
PL
Receita
Despesa
Fluxo de Caixa
Capital Próprio
Conjunto
de DC's obrigatórias
Microempresas e EPP's
Balanço Patrimonial
DRE do período
Pequenas
e
Médias
empresas
Mesmas demonstrações das SA's,
excluindo DVA
Empresas de
Capital Aberto
DRE do período
DRA
DMPL
DVA
Balanço Patrimonial
DFC
Notas explicativas
link to maua.presconinformatica.com.br
1.2 - Estrutura legas das empresas
No Brasil
Eireli
Sociedade em
Comandita Simples
Sociedade em
Comandita por Ações
EPP
Sociedade em
Nome Coletivo
S
ociedade
A
nônima
Empresa
Individual
Sociedade
Limitada
ME
A
performace
da empresa é analisada comparando:
Tamanho
Área geográfica
Segmento
Estrutura Legal
1.3 - Demonstrações analisadas e suas elaborações
1.3.1- Balanço Patrimonial
DC mais importante
Demonstra a
posição patrimonial
em determinado momento.
Ativo
Bens e direitos aos quais os recursos são aplicados.
Alocação e aplicação do capital, ou
Passivo
Origem dos recursos tomados(incluindo PL), ou
Fontes que geraram os recursos da empresa
Equação -
Ativo - Passivo + PL
Premissas Básicas de acordo com normas, princípios e postulados contábeis.
Competência de exercício
É o momento que ocorre o fato gerador, independente do desembolso/recebimento de caixa. Também conhecido como
regime de competência
Correção monetária integral
É um método que
permite conhecer o verdadeiro valor
das receitas, lucro bruto, o lucro operacional, as despesas e as receitas financeira das DC's em um
passado inflacionário ou de troca de moeda.
Atualização Monetária
Aplicada aos
direitos e obrigações com cláusula
contratual de atualização ou a obrigatoriedade legal de atualização a algum indexador, moeda ou taxa de juros.
Custo com base de valor
Os ativos são avaliados pelo custo(
custo histórico
). A menos que o ativo tenha o valor de mercado menor que o de custo, sendo necessário neste caso realizar o teste de impairment.
Ajuste e Valor Presente
Aplicado as
operações de crédito prefixados
as quais estão embutidos, no valor nominal, parcela de juros como compensação.
Custo e longo prazo
Na
classificação
considera-se como padrão os ativos circulantes. Os demais são alocados no ativo não circulante.
Equivalência Patrimonial
Ajuste ao
valor equivalente
à participação societária em investimentos em
coligadas e controladas.
Receita x Despesa
Receita deve ser contabilizada somente quando:
há transferência para o cliente da propriedades
ou sua substancial responsabilidade
1.3.2 - DRE
Leis nº 6404/76 e nº 11.638/07
Apresenta, de forma
vertical
, o
resultado
do apurado em relação ao conjunto de operações realizadas em
determinado período
DRE
Receita bruta ( ou Vendas Brutas)
(-) Impostos sobre vendas
(-) Descontos incondicionais concedidos
(-) Dedução de vendas
(-) Ajuste a Valore Presente de Vendas
(-) Abatimentos sobre vendas
(-) Devolução de vendas
= Resultado Operacional Bruto (Lucro Bruto ou Prejuízo Bruto)
(-) Despesas com vendas (ou despesas comerciais)
(-) Despesas gerais e administrativas
(-) honorários dos administradores
(-) resultado de equivalência patrimonial
(-) Outras despesas operacionais
(+) Outras despesas operacionais
= Resultado Operacional (Lucro ou Prejuízo Operacional) antes do resultado financeiro
(-) Despesas financeiras
(+) Receitas financeiras
(-) variações cambiais e monetárias
(-) resultados não operacionais
=Receita Líquida (ou Venda líquida
)
(-) Custo de Mercadorias Vendidas
= Lucro antes do imposto de renda
(-) Provisão para o imposto de renda, da contribuição social e participações (LAIR)
= Lucro ou Prejuízo líquido do exercício.
1.3.3 - DRA
Destinado ao usuários
externos
Não
deve apresentar rubricas, itens de receitas ou despesas.
Deve evidenciar receitas, despesas e outras mutações que afetam o patrimônio líquido, mas que não estão evidenciados na DRE(subitem outros resultados abrangentes)
Obrigatória
pelo
CPC
, mas
não
obrigatória pela lei das
S.A
Na Contabilidade
internacional
a DRE e a DRA são um único relatório.
O valor inicial da DRA é o valor final do resultado liquido do DRE
1.3.4 - DMPL
Apresenta
variações
de todas as contas do patrimônio líquido entre o período inicial e final do balanço patrimonial.
1.3.5 - DVA
Evidencia o
valor econômico produzido pela empresa
por meio dos seus produtos e serviços, e a sua distribuição
Distribuição da riqueza
Pessoal e encargos
Impostos, taxas e contribuições
Juros e aluguéis
Juros sobre o capital próprio e dividendos
Lucros retidos/prejuízos do exercício
1.3.6 - DFC
Obrigatória pela lei nº 11.638/07
Fornece informações sobre a
movimentação de entradas e saídas de caixa
, em determinado período de tempo.
Quando a DFC é
combinada
com as outras DC's auxilia na avaliação em relação a capacidade de geração de lucro,bem como a materialização deste lucro no caixa da empresa.
A somatória de:
atividade operacionais
atividades de investimentos
atividades de financiamento
Duas formas de
elaboração
Método direto
Método Indireto
O CPC 03 assume ser facultativa a elaboração da DFC, porém para alguns segmentos é obrigatória por órgão regulador
1.3.7 - notas explicativas
São
complementares
as demais DC's
Finalidades
Evidenciar os
principais critérios
utilizados na elaboração das demais demonstrações. legislação e normas.
Detalhar os principais
números
do BP e da DRE
Evidenciar
critérios e procedimentos alternativos
utilizados no período de competência.
Complementar
a explicação de eventos econômicos não rotineiros e significativos e seus respectivos impactos patrimoniais.
1.4 - Fair Value e teste de impariment
CPC 46
trata especificamente da mensuração do valor justo, ou fair value
Definição
:
Valor justo
é o preço recebido pela venda de um ativo ou pago pela transferência de um passivo em uma transação não forçada entre participantes do mercado na data de mensuração.
Tipos de abordagem
Abordagem de mercado
: exit price
Abordagem receita ou lucro futuro
: VPL, modelo Black-Sholes, excesso de lucros futuros.
Abordagem do custo
: custo de reposição(entry price), utilizado para máquinas e equipamentos.
CPC 46 exige um
nível de subjetividade
e para orientar a mensuração do valor justo, a norma estabelece uma hierarquia:
Nível 1
(maior confiabilidade): preços cotados em mercados ativos. Oferece a evidência mais confiável do valor justo
e
deve ser utilizado sem ajuste para mensurar o valor justo sempre que disponível.
Nível 2
: informações observáveis para ativo ou passivo incluído nível 1 para itens em mercado não ativos.
Nível 3
(menor confiabilidade): dados não observáveis para ativo ou passivo, sendo necessário assumir premissas de taxa de desconto e projeção futura para um fluxo de caixa descontado.
Objetivo
da mensuração do
valor justo
é diminuir as diferenças entre;
Valor econômico
dos ativos registrados
Custo histórico(
em decorrência de desgaste físicos, mercadológicos, obsolescência, avanço tecnológico, queda de valor no mercado.
Teste de impairment
(ou teste de recuperabilidade de ativos) deve ser realizado sempre que ocorrer indícios de que o bem perdeu valor.
Objetivo impairment
: assegurar que o valor contábil dos ativos não exceda seus valores de recuperação
Se o
valor contábil > valor recuperáve
l.
Reconhecer a perda
Reduzir o valor de recuperação
Se a
perda for confirmada
, a entidade deve
Fazer ajuste para perdas por desvalorização
Reconhecer a perda direto no resultado
Recomendação
:
Impairment seja realizado no mínimo
anualmente
para os
ativos intangíveis sem vida útil definida
, os
intangíveis em desenvolvimento
e o
ágio de expectativa futura
.
Para os demais ativos, sempre que houver evidências de que esses ativos
perderam a sua representatividade econômica.
Ver no material fontes de evidência de aumento de diminuição do valor recuperável.
Introdução
Nesta aula serão abordados os seguintes temas em relação a análise de balanços:
Finalidades
Inter-relações
Características
Importância
As matérias-primas da Análise de Balanço são as
Demonstrações financeiras
Balanço Patrimonial
Passivo
Passivo
não
circulante
Patrimônio Líquido
Passivo circulante
Ativo
Ativo circulante
Itens de curto prazo
Ativo
não
circulante
Investimentos
Imobilizado
Realizável a longo prazo
Intangível
*Apresentação por ordem de liquidez
Mostra se houve aumento ou diminuição do caixa, assim como o motivo desta variação