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Análise de demonstrações contábeis (Aula 04- Prazos Médios e Ciclos…
Análise de demonstrações contábeis
Aula 1 - Processos de análise de balanços
Indicadores
Conceito
Relação entre contas ou grupo de contas dos demonstrativos contábeis
Finalidade
evidenciar determinado aspecto da situação econômica ou financeira de uma empresa
Principais indicadores
Situação Financeira
Estrutura de capital
IPCT - Índice de Part. de capitais de terceiros
ICE - Índice de composição endiv.
IIPL - Índice de Imobilização do PL
IIRñC - Índice de imobilização de recursos não correntes
Liquidez
LG - Liquidez geral
LC - Liquidez corrente
LS - Liquidez seca
Situação econômica
Aula 2 - Índices-Padrão
Assaf Neto
Temporal – envolvendo resultados de períodos anteriores.
Interempresarial – relacionando o desempenho de uma empresa com o setor de atividade e mercado em geral.
Silva
índice-padrão é um referencial de comparação
Passos:
1- classificação das empresas por atividade;
2- reclassificação das demonstrações financeiras;
3- cálculo dos índices financeiros;
4- agrupamento dos índices das diversas empresas;
5- classificação dos índices;
6- distribuição dos índices em decis.
Mediana
é o valor tal que, colocados os elementos do universo em ordem decrescente, metade fica abaixo de si e metade acima.
Decil
qualquer um dos nove valores que dividem os dados ordenados de uma variável em dez partes iguais, de modo que cada parte representa 1/10 da amostra ou população
Aula 03 - Análise Vertical e Horizontal
Análise vertical
Silva
mostrar a participação relativa de cada item de uma demonstração contábil em relação a determinado referencial
Matarazzo
baseia-se em valores percentuais das demonstrações contábeis e, para isso, se calcula o percentual de cada conta em relação a um valor-base
Assaf Neto
um processo comparativo, expresso em porcentagem, que se aplica ao se relacionar uma conta ou grupo de contas com um valor afim ou relacionável identificado no mesmo demonstrativo.
Equação
AV = (Rubrica/Base) * 100
Análise horizontal
Silva
permitir o exame da evolução histórica de cada uma das contas que compõem as demonstrações contábeis e acrescenta que, tradicionalmente, na análise horizontal, tomamos o primeiro exercício com base 100
Matarazzo
baseia-se na evolução de cada conta de uma série de demonstrações contábeis em relação à demonstração anterior
Equação
AH (19X2) = (Rubrica (19X2) /Ano-Base (19X1)) * 10
Aula 04- Prazos Médios e Ciclos Operacional e Financeiro
Ciclo Operacional (CO)
1- Compra de materiais;
2- Produção
3- Vendas
4- Recebimento
Equação
CO = PMRE + PMRV
Ciclo Financeiro
Equação
CF = CO – PMPC
CF IDEAL = (CO/PMPC) < = 1
Prazos médios
PMRE, também chamado de Inventory Turnover, indica quantos dias, em média, os produtos ficam armazenados na empresa antes de serem vendidos.
PMRV, conhecido como Days Sales Outstanding (DSO), revela quantos dias, em média, a empresa leva para receber suas vendas.
PMPC, também chamado de Days' Purchases in Accounts Payable, permite encontrar quantos dias, em média, a empresa demora em pagar seus fornecedores.
CMV = Estoque Inicial + Compras – Estoque Final
Compras = CMV – Estoque Inicial + Estoque Final