Please enable JavaScript.

Coggle requires JavaScript to display documents.

50대 사건으로 보는 돈의 역사 <홍춘욱> (중세시대 부터 현시점까지 시대에 따라 돈이 어떻게 움직였고 왜 그렇게…

- - - - 자본주의적 거대상인의 등장
        
        스페인
        
        네덜란드 #
        
        영국
        
        1805년
        
        트라팔가르 해전
        
        1 more item...
        
        1688년
        
        왕실의 무분별한 세금 강탈
        
        1 more item...
        
        1671년
        
        영국 국왕 찰스2세의
        채권에 대한 이자와 원금지급 정지
        
        1 more item...
        
        1694년
        
        독립전쟁(1568~1648년)
        
        정부차원의 해외 진출 지원사업 여력 없음
        
        해외 시장 개척대응 민간 자본 육성 필요
        
        1 more item...
        
        토지의 대부분이 바다나 늪지를 개간한 땅
        
        토지 소유권을 교회나 귀족이 주장하기 어려움
        
        장원제도 적용 어려움
        
        2 more items...
        
        1630년대
        
        튤립 파동
        
        버블생성
        
        1 more item...
        
        선진 금융시스템 적용 #
        
        맬서스 함정 탈출
        
        농업 생산성 향상
        
        해외시장 개척
        
        선진적인 금융시스템 정착
        
        한정된 토지에서 인구가 늘면 1인당 소득이 감소
        인구 증가의 저주
        
        부흥
        
        1492년
        
        콜럼버스 신대륙 발견
        
        잉카와 마야제국으로 부터 금과 은 약탈
        
        1 more item...
        
        1545, 1546년
        
        대규모 은광 발견
        
        몰락
        
        물가상승
        (인플레이션) #
        
        통화유출 # # #
        
        어디로? 주변 나라의 가격의 저렴한 제품 구입으로
        
        통화량이 늘어난 만큼 생산능력이 바쳐주면
        문제가 되지는 않는다. BUT
        
        1517년
        
        종교계혁 Start~
        
        스페인 구교옹호
        
        1 more item...
        
        1575년
        
        스페인 파산
        
        용병의 급여 지급 못함
        
        1 more item...
        
        자본가로서의 성격을 가짐
        
        정부에 자금을 빌려주는 역활을 하게됨
        
        사업과 정치의 긴밀한 결탁의 시초
        
        메디치 가문
        
        교황청의 외환거래 전담
        
        1 more item...
        
        환어음 중개업무
        
        4 more items...
        
        결국, 정부도 돈이 필요하고
        빌리거나 세금을 통해 필요한 자금을 확보한다
      - 통화의 수단 =금
        
        수요 대비 공급이 부족
        
        금 산출이 부족
        
        통화부족 = 경제침체
        
        통화(금)의 가격 상승
        
        귀금속을 찾아 횡단을 시작함 #
        
        3 more items...
        
        동방무역에 따른 지속적인 금 유출
    - - 국가가 부흥할 수 있었던 것은
        
        "신뢰"를 얻어 국민들로부터 낮은 금리에 자금을 조달할 수 있었던 데 있다.
        
        국민들이 보유한 자산에 대한 안정성을 느낄 때
        낮은 금리에도 만족하기 마련
        
        자신이 보유한 채권에 대한 원금을 돌려 받지 못할 것이라는 공포 = 리스크 프리미엄
        
        돈은 정체되어 있으면 생산활동을 일으킬 수 없다.
        경제는 거래이므로 돈을 계속 돌게 만들어야 경제가 활발해지는 것은 당연하다.
        여기서 신용이라는 것이 돈을 불어나는 규모의 경제가 일어나는 것인데
        금리가 높게 되면 빌리는 입장에서 이자에 대한 부담이 많아서 돈을 빌리지 않게 되고
        그러면 돈이 순환이 되지 않기 때문에 경제 성장이 되지 않는 것이다.
  - - - 화폐공급 = 경기순환
        
        금을 비롯한 귀금속의 유입
        (공급증가)
        
        은행에 흡수
        (안정성 및 이자수익)
        
        지급준비금 제외 대출을 통해 이자 수취
        
        주택/기계설비구입
        
        경제성장
        
        고용성장
        
        무역적자
        (공급감소)
        
        은행예금 감소
        
        대출금 회수
        
        빚을 못갚는 기업/기계 파산
        
        경제불황
        
        1 more item...
        
        통화공급은 예금-대출 경로와 정부의 통화공급으로 크게 나뉜다.
        현대 금융에는 정부의 적극적인 개입으로 경기가 침체되어 통화량 공급으로 사태를 해결할 수 있지만
        (2008년 금융위기시 미국 연준의 대처방법)
        금본위제 시기의 (중앙)은행은 일정량의 금을 보유하고 있어야 했기 때문에 방대한 양의 통화를 공급할 수 없었으므로 대공황이 생긴것이었다.
    - - 명나라
        
        부흥 = 경기순황
        
        은의 수요증가
        
        명나라의 대외무역
        
        만력제(1572~1620년)
        
        일조편법
        (장거정) #
        
        2 more items...
        
        몽고제국과 평화협정 체결
        
        1 more item...
        
        가정제(1521~1566년)
        
        해금 정책을 엄격하게 실행함
        
        2 more items...
        
        홍무제(1368~1398년)
        
        건국이후 해금(해양무역) 조치를 취함
        
        1 more item...
        
        융경제(1567~1572년)
        
        장저우항 개방
        
        경기순환
        
        은의 공급증가
        
        스페인의 교역 #
        
        은의 공급 증가
        
        거래차익 극대화 됨
        
        은의 상대적 가치가 유럽대비 높음
        (아시아권은 금의 매장량이 많아 상대적으로 은의 가치가 높았음) #
        
        명나라의 몰락
        
        농민반란
        
        이유 = 잘못된 정책
        
        예) 만력제 : 조정에 나와서 일을 하지 않음
        
        그러나, 만력제 초기 장거정의 주요 정책등으로
        재정이 탄탄하여 적절히 대응 가능
        
        1 more item...
        
        기후변화
        
        하버드대학 티모시 브룩 교수의 주장
        
        소빙하기
        
        가뭄과 메뚜기때
        
        서방과 교역에 따른 금의 가격 증가
        
        귀금속 가격 상승 = 통화공금 감소
      - 청나라
        
        만주족
        
        초기
        
        이동형 강도
        
        삼번의 난 진압후 중국 전역 장악
        
        정착형 강도 #
        
        수탈 대상이 죽어 소멸해버리면 정착한 강도도 굶어죽는다
        = 자신의 영향권 안에서 있는 사람들을 열심히 일하게 만듬
        
        강희제(1662~1722년)
        
        제도 개혁
        
        성세자생정(1713년)
        
        인구가 늘어나도 영원히 세금을 묻지 않겠다 선언
        
        그만큼 재정이 탄탄했다는 얘기
        
        중국 인구 집계의 급격한 증가
        
        인두세 폐지에 따른 자녀의 출산을 숨길 이유가 없어짐
        
        사망률 하락
        
        1 more item...
        
        토양의 황폐화
        
        노동자 임금하락
        
        과거제도 부활(1679년)
        
        해관설치
        
        해외물건에 관세를 매김 #
        
        옹정제(1723~1735년)
        
        지정은제
        
        인두세와 토지세를 통합해 세금을 부과
        
        건륭제(1736~1796년)
        
        해외 무역항을 광저우로 제한함
        
        중국은 영국의 제품에 관심이 별로 없음
        
        지속적인 은의 유출
        
        영국령 인도에서 생산도 파트나 아편수출
        
        2 more items...
  - - - 남북전쟁이후 미국
      - 산업혁명을 주도한 영국
        
        생산성 향상이 곧 자산의 증가이기 때문
        
        소수의 혁신국가외에 이웃을 잘 둔 덕분에
        같이 부유해지는 나라도 있다.
        
        남유럽국가
        
        미국 주변의 여러나라
        
        특정 나라에 투자할 때는 그 나라의 생산성이 좋은 것인지
        다른 요인에 의해 빚어진 일인지 구분하는 것이 투자의 첫단계이다.
    - - 화학, 종이, 인쇄술, 나침판
        
        왜? 산업혁명은 영국에서 일어났을까?
        
        맬서스 함정을 피할 수 있었기 때문
        
        맬서스 함정 이란?
        
        기술적 진보가 매우 더딘 세상
        
        인구가 감소해야만 1인당 소득이 늘어난 현상
        
        인구과잉 #
        
        저임금 노동력 확보가 매우 쉬워짐
        
        2 more items...
        
        요크셔농업개발
        
        농업생산력 증가
        
        잉여인력 신대륙으로 이동 (식민지 경영대응)
        
        3 more items...
        
        저금리 #
        
        막대한 자금 조달 가능
        
        대규모 공장 건설이 가능
        
        2 more items...
        
        산업혁명?
        
        1인당 소득증가가 나타나는 근대적 성장
        
        영국은 중극의 차를 좋아함
        
        근면혁명
        
        값싼 노동력을 최대한 활용해
        경제 외형을 키우는 전략
      - WHY?
        
        시장이 큰 곳에서 혁신이 일어나기 마련
  - - - 불황이 경제 전체에 끝없는 악순환을 유발하기 전에 과단성 있게 대응 해야한다는 의미
        
        2008년 금융위기 연준의 대응
    - - 팍스 브리타니카
        
        영국 파운드가 기축통화로써의 역활을 수행
        
        금융 규모의 증대
        
        명예혁명 이후 금융시장 참가자의 신뢰 형성
        
        안정적 금본위제도 유지
        
        파운드의 신뢰가 높아짐
        
        많은 거래가 파운드로 이루어짐
    - - 장기화
        
        전쟁자금 조달
        
        채권발행
        
        연합군(영국,미국)
        
        금융시장에 채권을 발행함 # #
        
        영국 1차 세계대전 승리
        
        막대한 자금의 사용
        
        1 more item...
        
        동맹국
        
        중앙은행에 돈을 빌림
        
        금본위제
        
        1 more item...
        
        독일의 패배
        
        어마어마한 배상금 부과당함
        
        1 more item...
    - - 1929~1933년에 발생했던 역사적인 경기 하강
        
        1929년10월 주가 대폭락
        
        이유1. 금본위제
        
        미국의 통화긍급 및 금리이하
        
        할부판매에 의한 수요 폭발적 증가
        
        기업실적 개선
        
        주가가 너무 많이 오름
        
        배당 수익률이 높았기 때문
        
        주식시장의 열기
        
        2 more items...
        
        재할인율 인상
        
        콜금리 급등
        
        시장금리 상승
        
        채권투자쪽으로 자금의 이동
        
        2 more items...
        
        대출이자율 상승
        
        1 more item...
        
        은행 간 시장에서 거래되는 단기금리
        
        중앙은행이 민간은행에게 대출해주는 금리
        
        중앙은행이 어음이나 채권 매입 = 채권 보유자에게 대출
        
        돈에 이자가 생성되기 때문에 일정 이율로 할인/높여서 매입
        
        2 more items...
        
        금본위제상의 중앙은행의 역활
        
        1.신뢰할 수 있는 화폐
        
        중앙은행권을 발행함으로서 금속화폐가
        지니고 있던 불확실성을 덜어주는 것
        
        최종 대부자 역활 # #
        
        예금을 돌려달라고 모여든 사람들 때문에 은행이 파산위기시
        중앙은행이 긴급자금을 은행에 빌려주는 것
        
        뱅크런에 위험에 처한 은행 자산을 담보로
        고금리로 대출해주는 것
        
        이유2. 청산주의
        
        경제내 여러곳의 버블을 청산함으로써 사람들이 도덕적인 삶을 살게 되고, 혁신적인 사람들이 등장해 역량이 떨어지는 자들이 저질러 놓은 파국을 수습하게 될 것이라 보았음
        
        이유3. 은행위기에 대한 잘못된 대응
        
        중앙은행의 최종 대부자 역활 하지 못함
        
        금본위제에 의한 긴급대출시 금리하락이 발생하고
        외국인이 금을 인출할 수 있다는 우려
        
        은행의 파산을 방치
        
        은행 파산에 의한 급격한 통화공급의 감소를
        예견하지 못함
  - - - 금본위제의 족쇄에서 풀려난 중앙은행은
        예전보다 훨씬 더 과감하게 정책을 취할 여력이 생겼다.
        
        경기순환의 주기도 길어졌고
        자산시장의 진폭도 줄어듬
        
        실질금리 +
        
        안전자산에 대한 선호도 증가
        
        주식가격이 급락
        
        정부의 정책에 따라 경제의 큰 흐름이 생기게됨
        
        경기침체 유발
        
        기업실적 악화 가능성
        
        실질금리- 또는 안정수준 유지
        
        주식가격 급등
    - - 고정환율제도로 회귀 결정
        
        변동환율제도
        
        고정환율제도
        
        금본위제처럼 특정 귀금속이나 통화에 대해 교환비율을 통일시킨제도
        
        환율을 외환시장에서의 수급에 의해 결정하는 시스템
        
        미국 달러를 기준으로 자국 통화의 교환비율을 고정하는 것으로 합의
        
        달러의 기축통화
        
        달러는 금1온스에 35달러로 교환을 보장
      - 국제통화기금(IMF) 설립
        
        회원국이 일시적인 국제수지 불균형으로 고정환율제도를 유지할 수 없을 때 지원을 원칙으로 함
      - 미국의 패권을 인정하고 협조하는 국가에게
        
        미국시장의 개방 및 세계 교역 통행로에 대한
        안전보장을 약속
        
        막대한 비용을 떠 앉음
        
        이유1. 소련위협에 대응
        
        마셜플랜
        
        소련의 위협에 대신 맞서줄 방파제 건설
        
        이유2. 자국의 이득
        
        석유시대 적응 중동으로부터의 수송로 안전확보
        
        원자재 가격의 안정
        
        안정성 확보 및 거대한 미국시장
        
        세계경제의 극적인 성장 시대
        
        패전국(일본, 미국)의 급격한 부상
        
        1 more item...
    - - 달러가치의 하락 #
        
        프랑스가 가지고 있는 달러를 금으로 교환할 것을
        요구를 시작으로 다른 정부에서 금의 교환요구
        
        민간의 금투기에 의해 금의 가치가 상승
      - 1971년 8/15일
        
        금과 달러의 교환을 정지
        
        달러의 불태환 화폐화
        
        실물자산(금과 은)으로 이동
        
        인플레이션 발생 #
        
        OPEC의 원유 가격의 인상 공식화
        
        1 more item...
        
        이란의 친미 진형의 몰락으로 반미 노선 강화
        
        1 more item...
        
        경기의 변동성이 줄음
        
        경기안정
    - - 1980년대 초반 지속적인(10년) 인플레이션 발생
        
        금리인상 단행
        (미국 연준 폴 볼커) #
        
        1983년 물가 2.36%까지 떨어짐
        
        정책금리 인하
        
        경기의 활성화
      - 공동 육아 조합의 이야기
        
        쿠폰 한장으로 아이 한시간을 맡길 수 있었음
        
        아이를 돌보는 부모는 시간만큼의 쿠폰을 발을 수 있었음
        
        다들 쿠폰을 모으려고 함만
        (중요한 순간에 쓸려고)
        
        육아조합 활동의 쇠퇴 및
        탈퇴 사람들의 증가
        
        쿠폰을 늘림 그리고
        쿠폰을 오래 안쓰면 아이를 맡기는 시간을 줄임
        
        1 more item...
  - - - 디플레이션이 발생하면 그 나라는 매우 긴 시간동안 어려움을 겪을 가능성이 높다는 점이다
        
        인플레이션은 금리인상을 통해 얼마든지 억제할 수 있다 #
    - - 변동환율제도 채택한 나라의 증가
        
        환율
        
        한 나라 화폐의 상대적 가치
        
        화폐의 교환 비율
        
        매수세가 매도세를 압도하면 환율은 상승하고
        
        달러기준, 미국의 흑자를 기록하거나,
        금리가 높으면 달러에 대한 수요 증가
        
        1 more item...
        
        매수세보다 매도세가 더 강하면 하락한다
        
        미국의 경상수지 만성적 적자
        
        1985년 9/22일 플라자 합의
        
        미국의 무역수지 개선을 위해 일본 엔화와 독일 마르크화의 평가 절상을 유도한다
        
        이것이 순조롭지 못할 때에는 정부의 협조 개입을 통해 목적을 달성한다
        
        달러에 대한 본 환율 하락 # #
        
        수입물가 하락
        
        수출 물가 상승 #
    - - 엔고 불황 대응키 위함
        
        내수 경제 활성화
        
        부동산, 자동차 소비 증가
        
        기업의 이익의 개선
        
        주식상승
        
        자산버블 #
        
        기업의 대출 감소
        
        은행의 부동산 담보로 대출을 운용하기 시작
        
        1 more item...
        
        기업의 부동산 투자
        
        수출경기는 회복되지 않음
    - - 미국 블랙먼데이
        
        희대의 주가 폭락사태
        
        연준 금리인하 정책으로 금융위기해소
        
        이후 또다른 금융위기로 발전되는 것을 막기 위해
        
        세계 주요국 증앙은행이 함계 금융완화 정책 시행요구함 #
    - - 일본의 금리인상
        
        이자 부담 과중
        
        집을 내놓음
        
        안팔림
        
        집값의 폭락
        
        이자 갚기 위해 소비 줄임
        
        경기침체
        
        일자리 줄어듬
        
        물가가 떨어지는 디플레이션 발생
        
        2 more items...
      - 공급과잉 #
  - - - 세계 소득 수준은 매우 불평등하다
      - 신흥국가들이 처음에 가파른 성장세를 보이다가
        점점 성장 탄력이 둔화되는 현상
        
        저개발 국가의 산업화를 가로막는 요인
        
        1.낮은임금 #
        
        산업혁명을 일으킬 동기 및 자본이 존재할 수 없음
        
        산업혁명의 큰 이유는 높은 노동력에 의한 노동력 저감 기술의 필요성에 있었음
        
        2.극단적인 불평등 #
        
        기술혁신의 동력이 없음
        
        3.사회 번반의 교육 수준이 떨어짐
    - - 자유변동환율제 도입
        
        한국은행의 금리 정책 영향력이 확대
        
        정부의 재정긴축 정책
        
        재정흑자 발생
        (정부가 돈을 안쓰다는 의미)
        
        미래에 대한 불안성
        
        내수 경기 악화
        
        1 more item...
        
        원화의 저평가
        
        경상수지 흑자
        
        GDP = 소비 + 투자 + 수출 - 수입
        
        GDP-소비 = 투자 + 수출 - 수입
        
        저축 = 투자 + 경상수지
        
        1 more item...
        
        투자의 부진
        가게 저축의 증가
      - 기업과 금융기관의 재정 건전성 확보
        
        기업의 투자부진
    - - 미군정의 토지개혁
        
        공산화의 위험을 퇴치하기 위함
        
        농업생산성이 극적으로 향상
        
        농촌의 여유 노동력의 도시로 이동 #
      - 제조업 육성
        
        많은 자본 투입 필요
        
        사업이 성과를 내는 데 상당한 시간이 걸림
        
        학습곡선
        
        박정희 정부의
        기업에 대한 저금리 정책
      - 운
        
        베트남 전쟁시 미국의 장기전
        
        보급차질 발생했기 때문
        
        화물의 포장방식의 통일
        
        철제 컨테이너
        
        미국에서 원조이후 돌아갈때
        일본/한국/타이완의 제품을 가지고감
        
        1 more item...
        
        운송비용의 절감
        
        1 more item...
    - - 고정환율제도 유지하면서 금융자유화를 추진한
        정부의 책임이 가장 큰
        
        수출이 급격한 감소
        
        고용과 국내 총생산 감소
        
        경상수지 적자
        
        금리인하
        
        대규모 자금의 유출
        
        1 more item...