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G7 創業投資聖經，Chapter 1-5 (pp. 34-115) (How to raise money? (準備資料 (6.財務模型…

- - - - 天使投資人
      - 種子輪階段創投
      - 超級天使
      - 微型創投
      - 早期階段投資人
      - 大型創投業者
  - - - 多圍繞著使用者或顧客來鋪陳
    - - 若募資對象有大型機構與投資銀行才會用到
    - - 呈現公司的實際概況，少即多！
    - - 口頭說明收入預測所根據的假設
      - 企業每月的燒錢速率
    - - 內容簡潔流暢且夠紮實
    - - 促進互動、凸顯特色
    - - 說明產品、團隊、事業
  - - - 確實了解創投業者的一切資訊
  - - - 簽訂投資條件書，再簽訂最終文件，最後拿到現金
    - - 要求對方的回饋意見，從中吸收、學習
- - - - 是一家公司最高的治理機構，由多位董事組成
      - 大部分企業任命和解除董事都要經過股東大會上股東的投票表決
      - 功能
        
        代表股東
        
        監督經營團隊
        
        協助公司進行重大決策
      - 維持權力的平衡
        
        觀察員的必要性
        
        執行長=董事會成員
      - 保護性條款
        
        投資人有特定公司行動的否決權
        
        創投業者保障自己的權利
        
        股票的變動
        
        公司的買賣與運作
        
        借款
        
        消除職務 ﹑控制權﹑與行動法則的模糊之處
      - 領售權協議
        
        讓領售權由普通股多數決來決議
        
        為了防止日後收購案出現複雜的局面
      - 特別股
        
        享有特殊權利、或某些權利受到限制者
        
        股息固定
        
        股利分配優先於普通股
        
        可轉換為普通股
        
        自動轉換
        
        當公司要掛牌時
        
        門檻
        
        創業方
        
        降低、以獲得彈性
        
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        投資方
        
        提高、以掌握上市時機與條件
        
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  - - - 募資前估計公司價格
      - 募資後=募資前估值+目前投資總額
    - - 影響收益分配
        
        實際優先清算權
        
        參與分配權
        
        全部參與
        
        上限參與
        
        無參與
    - - 單板機加速
        
        發生一件重大事件造成授予加速
      - 雙版機加速
        
        發生第二件重大事件才授予加速
    - - 員工池：股份+目前流外選擇權=a輪特別股後全部稀釋後股份
        
        將來要吸引人才
    - - 公司發展階段
      - 其他資金來源
      - 創業者經歷和領導團隊
      - 創投業者進場屬性
      - 數字
      - 經濟局勢
- - - - 握有最終決定權
    - - 握有最終決定權
    - - 朝常務董事邁進
    - - 撰寫未來投資報告、全公司股權結構表
        
        股權結構表
        
        界定投資案各方經濟權益的試算表
      - 物色新生意、現有案件調查
    - - 最底層
    - - 創投合夥人/營運合夥人
        
        到創投公司兼職的創業老手
        
        要做成生意，仍需常務董事支持
      - 駐點創業者
        
        兼職並且進駐創投公司的經驗創業者
        
        一面思考下一個創業，一面幫忙創投公司引見、盡職調查、搭建關係網等
    - - 創投業者合作
        
        領投人
        
        創業者須注意個創投業者得知訊息，口頭同意談判內容
  - - - 歷練過創業者，做一堆小型投資，因其熟悉創業圈，能幫上新創公司大忙
        
        多位超級天使一起募資，募到資金與創投基金類似，變成機構化的超級天使--微型創投
  - - - 非對價關係，可選擇以公司選擇權做為報酬