Please enable JavaScript.
Coggle requires JavaScript to display documents.
QUẢN TRỊ TÀI SẢN LƯU ĐỘNG (QUẢN TRỊ TIỀN MẶT QUỐC TẾ (Các kỹ thuật tối ưu…
QUẢN TRỊ TÀI SẢN LƯU ĐỘNG
QUẢN TRỊ TIỀN MẶT QUỐC TẾ
Động cơ dự trữ tiền mặt
Động cơ giao dịch
Động cơ đầu cơ
Động cơ dự phòng
Phân tích dòng tiền từ quan điểm công ty con
Công ty con tự ra quyết định tài chính, công ty mẹ không can thiệp sâu vào hoạt động của cty con. Định kỳ cty con sẽ nộp lãi cổ phần và các chi phí về cty mẹ
Phân tích dòng tiền từ quan điểm tập trung hóa
Cty mẹ trực tiếp điều hành hoạt động của cty con. Định kỳ các cty con chuyển lợi tức cổ phần và tiền mặt thặng dư về cho cty mẹ
Mục tiêu
Đảm bảo đủ tiền mặt tối ưu
Sử dụng nguồn quỹ tối ưu
Các kỹ thuật tối ưu hóa dòng tiền
Netting để giảm chi phí chuyển đổi tiền tệ
Tối thiểu hóa thuế
Tăng tốc dòng tiền thu vào
Thiết lập trung tâm tái lập hóa đơn
Quản lý nguồn vốn ko chuyển về nước
Định giá chuyển giao
Chuyển giao tiền mặt giữa các cty con
ĐẦU TƯ TIỀN MẶT THẶNG DƯ
Hình thức
Đầu tư trên thị trường tiền tệ châu Âu
Mua trái phiếu kho bạc nước ngoài và thương phiếu
Các vấn đề cần quan tâm
Quản lý tiền mặt của cty con tập trung hay phân tán
Xác định tỷ suất sinh lợi hiệu dụng từ đầu tư nước ngoài
Ngang giá lãi suất gợi lên điều gì cho đầu tư ngắn hạn?
=> là 1 tiêu chuẩn quyết định cho đầu tư
Tỷ giá kỳ hạn niêm yết được sử dụng ntn?
=> là tiêu chuẩn cho quyết định đầu tư
Tỷ giá dự báo ảnh hưởng ntn?
Đa dạng hóa đầu tư để giảm rủi ro
QUẢN TRỊ CÁC KHOẢN PHẢI THU
Chính sách bán chịu
Tiêu chuẩn
Điều khoản
Thay đổi tỷ lệ chiết khấu
Ảnh hưởng của rủi ro
Thay đổi thời hạn bán chịu
Phân tích uy tín của KH mua chịu:
Thông tin KH
Báo cáo tài chính
Điểm tín dụng
Quan hệ với ngân hàng
Quan hệ với các đối tác
Mở rộng tín dụng
Quyết định
Mức tín dụng phải mở rộng
Đồng tiền ghi trên hóa đơn bán chịu
5 bước so sánh giữa lợi ích mong đợi và chi phí liên quan
QUẢN TRỊ HÀNG TỒN KHO
Tác động 2 mặt
Tích cực: giúp cty chủ động trong sx và tiêu thụ sp
Tiêu cực: Làm phát sinh thêm chi phí: kho bãi, bảo quản, chi phí cơ hội
Mục đích dự trữ tồn kho
Đảm bảo nguồn cung cho sx không bị chậm trễ
Đảm bảo hàng hóa có sẵn để cung cấp KH
Quản trị hàng tồn kho
Bố trí sx và quản lý hàng tồn kho
Mua trước hàng tồn kho
Dự trữ hàng tồn kho
NHỮNG KHÓ KHĂN
KHI TỐI ƯU HÓA DÒNG TIỀN
Đặc điểm của cty đqg
Hạn chế của chính phủ
Đặc tính của hệ thống ngân hàng
Nhận thức chưa đầy đủ về tối ưu hóa dòng tiền
Sự sai lệch trong báo cáo kqkd của cty con