Please enable JavaScript.
Coggle requires JavaScript to display documents.
Критерии оценки акций РФ (Стабильность дивидендов (Таблица Шадрина, сайт…
Критерии оценки акций РФ
Дивидендная доходность
Средний прогноз Conomy, Dohod
-
Стабильность дивидендов
Таблица Шадрина, сайт закрытияреестров, рейтинг Dohod.ru (столбец Dividend Strategy)
заинтересованность мажоритарных акционеров в выплате дивов (conomy для определения мажора, далее анализ интереса мажора)
кто материнская компания (conomy) и ее планы на прибыль, заинтересована ли в дивах (не выводила ли раньше прибыль дочки с помощью займов)
-
требуемая дивидендная доходность (средний % с которым акция приходила к отсечке tinkoff, БКС или закрытияреестров)
Дивидендная политика (conomy): есть ли фикс %? если нет, то какой % платили раньше
-
Наличие акции в портфелях авторитетов, цены входа, аргументы за и против
-
Nickma (часто спекулирует и сбрасывает набранные позиции, поэтому осторожно)
-
-
-
Коэффициент E/P для оценки отдачи прибыли на заплаченную за акцию цену (больше 15% - отлично, если больше 25% - супер, значит, что компания окупит текущую цену за 4 года)
-
-
Доля акций из данного сектора в моем портфеле (стараться не превышать 20% на сектор, если это не нефтянка)
-
-
-
-
-
Со временем стараться уменьшать количество компаний в портфеле. Так больше думаешь и меньше покупаешь плохих акций по завышенным ценам
-
-
Динамика курса за 6 месяцев, 1 год, 3 года. Хорошо брать, когда у компании все хорошо, а она в просадке 40% за последний год
-
-
-
Динамика стоимости базового товара (металла, нефти, золота), соотнести его в графиком акции за тот же период, выявить корреляцию
-
Структура акционеров, размер free-float (больше 5%)
-
-
Оценить капитализацию компании, чтобы понять, насколько она большая и возможен ли дальнейший рост. Определить позицию компании по величине капитализации
-
-
-
Долг. Соотношение долга к собственному капиталу. Какую долю составляют платежи по кредитам к чистой прибыли
Наличие облигаций, динамика курса (были ли нехарактерные для всего рынка просадки), ставка по ним для определения уровня рыночного риска
-
-
-
Определение ключевых факторов, прямо влияющих на финансовые результаты компании
-
-
Растет ли валюта баланса из года в год, за счет каких статей?
-
-
Стратегия
Как покупать?
Покупать лучше всегда частями. Определяем лимит на бумагу и делим его, например, на 4 части по 25%
Каждая следующая покупка в идеале должна быть ниже предыдущей для снижения средней цены актива в портфеле
Если основная позиция набрана, то в редких случаях я могу докупать при падении на 20% от моей средней цены
Покупать лучше на коррекциях от локальных максимумов. Начинать можно от 10-15-20% коррекции и постепенно увеличивать позицию. Угадать никогда нельзя, до куда акция упадет
Важно, чтобы акция удовлетворяла сразу 2 условиям – приемлемая див. доходность и коррекция цены от локального максимума
При покупках не стоит торопиться, очень часто отличные цены дают в течение года на разного рода коррекциях.
Покупать на падении только в том случае, когда есть раскорреляция между финансовыми показателями компании и ценой (например, не стоит брать Алросу, если в 1 квартале упала ЧП на 26%)
Когда продавать
Рекомендую продавать по 10-20% от позиции при росте акций на 30-50% (потом можно докупить на снижении)
Опираться стоит на текущую див. доходность к текущей цене (не средней в портфеле!), сравнивать со ставкой по депозиту + премия за риск
Когда E/P намного ниже, чем у конкурентов по отрасли
-
-
Стоит забыть про позицию, не усреднять в случае неясности ситуации, просто получать дивиденды и ждать роста.
Проверить, держит ли акцию Арсагера (чтобы не было как с ФСК ЕЭС, когда продал, а рост уже без тебя)
-
-
Ежемесячные действия
-
-
Просмотр ежеквартальной отчетности компаний, все ли идет по плану
Что докупать?
-
На пополнения счета (в планах пополнение на 0,5-1 млн в течение 2019 года, чтобы забить лимит по ИИС и не платить налог с курсовой разницы)
Как быть с реинвестированием дивидендов? Докупать самое просевшее? А если цены сейчас непривлекательны для покупки (весь рынок в стадии активного роста)? Докупать то, что просело больше всего?
-
-