Please enable JavaScript.
Coggle requires JavaScript to display documents.
Quản trị rủi ro hối đoái (QTRR Hối đoái giao dịch (Đối phó: Chọn kĩ thuật…
Quản trị rủi ro hối đoái
Phân loại
tác động rủi ro
hối đoái
Theo thời điểm
tỷ giá thay đổi
Tác động hối đoái chuyển đổi
Những thay đổi trong
BCTC hợp nhất do
sự thay đổi tỷ giá
Tác động hối đoái kinh tế
Sự thay đổi dòng tiền
kỳ vọng trong tương lai
tăng do sự thay đổi
không mong đợi của tỷ giá
Tác động hối đoái giao dịch
Sự ảnh hưởng của
nghĩa vụ thanh toán diễn ra
trước khi thay đổi tỷ giá nhưng
được thanh toán khi tỷ giá thay đổi
Đo lường tác động hối đoái giao dịch
Các giai đoạn
Thời gian giữa lúc báo giá và kí HĐ
Tác động hối đoái báo giá
Thời gian hoàn thành đơn hàng
Tác động hối đoái thực hiện đơn hàng
Thời gian thanh toán
Tác động hối đoái thanh toán
Quy trình thực hiện
Xđ dòng tiền vào/ra dự kiến
?? Xđ dòng tiền thuần
Dự báo tỷ giá kỳ vọng
Xác định dòng tiền vào/ra thuần bằng nội tệ
Đo lường rủi ro tổng thể tác động hối đoái giao dịch
Quy mô vị thế mỗi loại tiền
Ánh hưởng vị thế mỗi loại tiền đến công ty
QTRR Hối đoái giao dịch
Nhận dạng: Xác định mức độ
tác động rủi ro tỷ giá hối đoái
Phân tích: Có nên phòng ngừa
tác động rủi ro hối đoái
Đối phó: Chọn kĩ thuật phù hợp
Money Market Hedge
Phải thu
Phải trả
?? Future Hedge
Forward Hedge
?? Currency Option Hedge
Phải thu
Phải trả
QTRR hối đoái kinh tế
Đo lường tác động hối đoái kinh tế
PP1: 1: phân tích dự báo thu nhập trong báo cáo thu nhập
?? PP2: phương pháp hồi quy
PCFt a0 + a1et + ut
Quản trị tác động hối đoái kinh tế
Marketing
Sản xuất
Tài chính
QT tác động hối đoái chuyển đổi
Các phương pháp
Curent/ Noncurrent
Monetary/ Nonmonertary
Temporal
Current Rate
Quy trình
Điều chỉnh vốn
HĐ Kỳ hạn
Exposure netting