Please enable JavaScript.
Coggle requires JavaScript to display documents.
Analisis dan Valuasi Ekuitas - Coggle Diagram
Analisis dan Valuasi Ekuitas
Persistensi Laba
Analisis keuangan yang digunakan untuk mengenali komponen laba yang menunjukkanstabilitsa dan prediktabilitas atau komponen-komponen presistensi (
Penyusunan Utang dan Penyesuaian Laba
Penyusunan ulang digunkan untuk mengetahui elemen yang dimasukkan pada laba saat ini seharusnya lebih ditepat dimasukkan dalam hasil operasi pada satu atau beberapa periode sebelumnya.
Informasi Mengenai Presistensi Laba
Sumber informasi yang digunakan adalah
Laporan laba rugi
Laporan keuangan lainnya dan catatan atas laporan keuangan
Management Discussion and Analysis
Penyusunan Uang Laba dan Komponen Laba
Dilakukaj untuk menysuun kembali komponen laba guna menyajikan klasifikasi yang lebih berarti dan relevan untuk analisis
Penyesuaian Laba dan Komponen Laba
Proses penyesuaian menggunakan data dari laporan laba rugi yang disusun ulang dan informasilainnya yang tersedia, untuk menetapkan komponen laba pada periode dimana komponen labaseharusnya dilaporkan
Determinan Presistensi Laba
Dalam menilai daya tahan laba baik sepanjang siklus usaha maupun untuk jangka panjang
Tren dan Presistensi Laba
Tren laba sering kalimengungkapkan petunjuk mengenai kinerja perusahaan saat ini dan masa depan serta menilai kualitasmanejemen
Manajemen Laba
Mencakup :check:
Perubahan metode dan asumsi akutansi
Menghapus keuntungan dan kerugian luar biasa
Big Baths
Penurunan nilai
Menentukan waktu pengakuan pendapatan dan beban
Insentif Manajemen dan Presistensi
Dengan adanya insentif kinerja bagimanajer, dan penggunaan angka akuntansi untuk mengendalikan dan mengawasi kinerja mereka,analisis harus menyadari adanya potensi manajemen laba dan bahkan salah saji
Presistensi dan Pos Sementara dalam Laba
Bagian penting dalamanalisis adalah menilai daya tahan komponen keuntungan dan kerugian dalam laba
Analisis dan Interpretasi Pos Sementara
Tujuannya adalah :check:
Menentukan sifat dari pos luar biasa
Mennetukan penyesuaian yang diperlukan setelah mengetahui penilaian daya tahan
Valuasi Ekuitas Berbasis Laba
Hubungan Antara Harga Saham dengan Data Akuntansi
Sangat penting profitabilitas masa depan dalam menilai perusahaan, yaitu denganmenggunakan estimasi laba bersih dan nilai buku masa depan. Estimasi yang akurat atas ukuran inihanya dapat dilakukan setelah mempertimbangkan kualitas dan daya tahan laba serta kekuatan laba perusahaan.
Berbagai Valuasi Dasar
Dua pengukuran penilaian yang digunakan adalah PB (Price book) dan rasio harga terhadap laba
Rasio Harga terhadap Nilai Buku
Nilai pasar ekuitas/ Nilai buku ekuitas
Rasio Harga terhadap Laba
Nilai pasar ekuitas/ laba bersih
Valuasi perusahaan merupakan tujuan penting bagi banyak pengguna laporan keuangan.Karena estimasi nilai yang dapat diandalkan dapat digunakan untuk membuat keputusan
Kekuatan Laba dan Perkiraan Untuk Tujuan Valuasi
Kekuatan Laba mengacu pada tingkat laba perusahaan yang diharapkan akan terjadi pada masadepan
Mengukur Kekuatan Laba
Laba periode akhir yang melampaui siklus usaha mencerminkan kinerja operasional aktual danmemberikan suatu perspektif atas aktivitas operasi dimana kita dapat mengestimasi kinerja masadepan
Rentang Waktu Kekuatan Laba
Rentang waktu untuk menghitung laba rata-rata umumnya adalah5 tahun (biasanya hingga 10 tahun). Perpanjangan periode ini mengurangi distorsi, ketidakteraturan,dan dampak sementara lainnya yang mengurangi relevansi laba satu tahun.
Menyesuaikan Laba per Saham
Kekuatan laba dihitung dengan menggunakan seluruh komponen laba. Setiap pos pendapatandan beban merupakan bagian dari pengalaman operasi perusahaan.
Perkiraan Laba
Mengikuti analisis komponen laba dan melibatkan pembuatan estimasi laba masa depan
Mekanisme Perkiraan Laba
Penelitian analisis mengungkapkan berbagai karakteristik statistik dalam laba. Bagi beberapa pengguna hal ini berarti pertumbuhan labatidak dapat diramalkan, tetapi penelitian ini mencerminkan prilaku keseluruhan dan bukan perilaku
perusahaan individu. Perkiraan laba yang andal tidak dapat dihasilkan dari ekstrapolasi sederhana dari pertumbuhan atau tren laba masa lalu. Namun dilakukan dengan menganalisis komponen laba danmempertimbangkan seluruh informasi yang tersedia, baik kuantitatif maupun kualitatif.
Elemen - Elemen pada Perkiraan Laba
Kualitas manajemen
Manajemen Aktiva
Melaporkan Perkiraan Laba
SEC merekomendasi agar perkiraandisajikan dalam format laporan keuangan dan disertai dengan informasi yang cukup bagi investoruntukm menilai keandalan.
Laporan Interim untuk Pengasawan dan Revisi Estimasi Laba
Laporan keuangan interim merupakan sumber informasi yang berharga untuk mengawasikinerja
Penyesuaian Akuntansi AKhir Periode
Menentukan hasil operasi untuk periode satu tahun membutuhkan beberapa penyesuaian akrualdan estimasi
Dampak Musiman Pada Aktivitas Bisnis
Hal ini dapat mendistorsi perbandingan laba interim. Selain itu juga dapat menimbulkan masalah pada alokasi biaya-biaya yangsifatnya diskresioner, seperti iklan, penelitian, pengembangan, perbaikan dan pemeliharaan
Metode Pelaporan Terintegrasi
Laporan kuartalan merupakan bagian dari keseluruhan satu tahun dan bukannya periode diskrit,mensyaratkan pengakuan pendapatan dan beban
Persyaratan Pelaporan Interim SEC
Laporan interim komparatif dan laporan keuangan hinggatanggl dapat diberi judul tidak di audit
Neraca koparatif
3, Laporan arus kas
Informasi proforma mengenai penggabungan usaha
Kesesuaian dengan prinsip akuntansi berlaku umum
Analisis maratif manajemen mengenai hasil operasi
Pengungkapan apakah Form 8-K diisi selama periode
ANalisis Dampak Laporan Interim
Terbatasnya keterlibatan auditor pada laporan interim mengurangi keandalan laporan interimrelative terhadap laporan tahunan yang diaudit. Peraturan pasar modal memberikan sejumlahkeyakinan, meskipun terbatas