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Investition - Coggle Diagram
Investition
Prozess zur Aufstellung von Investitionsprojekten
Problemerkenntnis
Entwicklungstrends: Analyse der Umwelt hinsichtlich Trends
Kreativphase: Suche nach Möglichkeiten zur Verbesserung z.B. nach Marktlücken
Informationsbeschaffung: Markttests, Versuche
Quantifizierung: Bestimmung der Erforderlichen Ressourcen
Konkretisierung: Inhaltliche und terminliche Präzisierung des Investitionsprojektes
Zielsysteme für Investitionen
Primäre Ziele
Kurz und mittelfristige Gewinnziele
Langfristige Existenzsicherung
Sekundäre Ziele (nicht eindeutig ob kompatibel oder konkurrierend)
Verbesserte Marktorientierung
Qualitätssteigerung
Kostensenkung
Risikominimierung
Mitarbeitermotivation und Qualifikation
Strenge Nebenbedingung
Sicherheit
Liquidität
Methoden der Investitionsrechnung
Statische Methoden (Zeitpunktbezogen)
Kostenvergleichsrechnung
Die Kosten von zwei Vergleichbaren Objekten werden verglichen: Bsp. Auto:
Amalfo: 60.000€, 5 Jahre Laufzeit, 14.000€ Versicherungskosten, 0,55€ pro Km bei 40000km pro Jahr
36.800€ jährliche Kosten
Amalfo ist kostenintensiver
Belfino: 72.000 €; 6 Jahre Laufzeit, 15.000€ Versicherungskosten, bei 40000km pro Jahr 0,48 € pro KM
33.700€ jährliche Kosten
Belfino ist rentabler
Amortisation
Rückflusszeit des Geldes
Anzuwenden wenn Zahlungen für spätere Perioden nicht mehr zuverlässig geschätzt werden können
Zielsetzung prüft lediglich ob man den Investitionspreis zurück erwirtschaften kann
Rentabilitätsrechnung
ermittelt die jährliche Rentabilität für ein Investitionsobjekt
Prozentsatz: höchste Rentabilität wird gewählt
Dynamische Methoden (Zeitraumbezogen)
Kapitalwertmethode
Man investiert in Beispielsweise eine Maschine (-80.000) durch diese Maschine erwirtschaftet man dann im 1. Jahr 66.000 Überschuss, im 2. Jahr 60.500 und im 3. Jahr 53.240 -> diese Beiträge werden dann verglichen mit dem Geld welches man durch Verzinsung bei einer Bank erhalten hätte
bei höheren Zinsen sinkt das Ergebnis der Rechnung, weil der Vorteil der Investition geringer wird wenn die Bank höhere Zinsen gibt
Kalkulationszinsfuß
bei bestimmten Verfahren der Investitionsrechnung (Kapitalwertmethode) die Vorteilhaftigkeit/Unvorteilhaftigkeit geprüft
Interne Zinsfußmethode
dreht die Kapitalwertmethode um: der Zinssatz wird ermittelt der zugrunde liegen muss damit der Kapitalwert = 0 wird
Annuitäten
dabei wird der Kapitalwert einer Investition auf die Projektdauer verteilt.
ein innerhalb kürzerer Dauer erwirtschafteter Kapitalwert ist im Vergleich höher zu werten ist
Investitionsplanung unter Unsicherheiten: Kalkulationszins höher, jährliche Zahlungen niedriger oder Nutzungsdauer niedriger
Aufgaben der Investitionsplanung
Ist eine Investitionsmöglichkeit vorteilhaft?
welche aus einer Reihe von Investitionsmöglichkeiten ist vorteilhaft?
Bestimmung des optimalen Ersatzzeitpunktes
Festlegung eines optimalen Investitionsprogramms als Kombination verschiedener Investitionsobjekte