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PROYECTOS DE INVERSIÓN EVALUACIÓN Y FORMULACIÓN - Coggle Diagram
PROYECTOS DE INVERSIÓN
EVALUACIÓN Y FORMULACIÓN
1. Identificación de
proyectos de inversión
Características
de inversión
Beneficios
Tiempo
Riesgo
Medio ambiente
de las inversiones
Formas de generar ideas
en proyectos de inversión
Inversión de capital
Determina rumbo
de la empresa
Riesgo de no
ser las apropiadas
No sean prioritarias
No necesarias
para la empresa
Crecimiento de empresa
Más competitivo
Ideas para
el desarrollo
Lanzar nuevos productos
Mejorar los existentes
Optimizar técnica
de producción a < costo
¿Porqué se debe invertir?
Por excedentes
de recursos
Alternativas para invertir
Redituar beneficio
económico
Condiciones del
mercado financiero
Conversar sus
recursos financieros
Por necesidad
Cambio de gustos
Usos
Costumbres
modas
tecnología
necesidades
competencia
etc.
Proyectos de inversión
Comprenden
cálculos y planes
Proyección de
asignación de recursos
financieros
humanos
materiales
Características
Recuperación a largo plazo
De carácter irreversible
Comprenden recursos
de empresas
Asignación de recursos
Estudios de
vialidad adecuada
Aumenta ventajas
competitivas
A largo plazo
Incremento del valor global
de mercados de la empresa
Generan
Productos
Servicios
De mejor calidad
Colocación en situaciones
de competencia
Estudio para justificar
la viabilidad de la inversión
Largos plazos
Grandes sumas
de efectivo
Esfuerzo
Tiempo
Potencial de formación
bruta de capital y
ventajas competitivas
Clasificar proyectos
de inversión
Según sector
económico
Proyecto del
sector primario
Proyecto del
sector secundario
Proyecto del
sector secundario
Según el punto de
vista empresarial
Proyecto de reemplazo
Manenimiento del negocio
Reducción de costos
Expansión
Productos
nuevos productos
Proyecto Seguridad
Otos
Según su dependencia
o complejidad
Mutuamente
excluyente
Independientes
Dependientes
Según el sector
de propiedad
Sector privado
Sector público
Participación mixta
Según situaciones
de mercado
Mercados de exportación
Sustitutos de importación
Aumento de demanda
Proceso de evaluación
de proyectos de inversión
Proceso para realizar
inversiones por
excedentes de recursos
Proceso para realizar
inversiones necesarias
2. Etapas y estudios de
los proyectos de inversión
Etapas de un
proyecto de inversión
Identificar ideas
Diagnóstico empresarial
Economía
Sector que pertenece
la empresa
Formulación y evaluación
Perfil
Prefactibilidad
Estudios de mercado
Estudio técnico
Estudio administrativo
Estudio financiero
Factibilidad e ingeniería
Estudio de mercado
Estudio técnico
Estudio administrativo
Estudio financiero
Decisión
Aceptar el proyecto
Rechazar el proyecto
Estudios que conforman
los proyectos de inversión
Estudios
De mercado
Técnico
Administrativo
Inversión
Recuperación
Evaluación de resultados
Ajustes
3. Estudio de mercado
Aspectos principales
Perfil de productos
y servicios
Análisis de oferta
Análisis de demanda
Análisis de precios
Análisis de canales
de distribución
Promoción
Decisiones
Modificaciones
Productos
Servicios
Logren sobrevivir
Mantener fortaleza
Implementar estrategias
Elementos básicos
de un estudio
¿Qué es el mercado?
Conjunto de personas
Necesitan productos
y servicios
Posibilidad de adquirirlos
Metodología para realizar
el estudio de mercado
Especificación de problemas
que se investigan
Características del producto
Precios
Promoción
Canales de distribución
Marco teórico conceptual
Antecedentes históricos
Conceptos teóricos
Planteamiento del hipótesis
Dar respuesta a preguntas
Recolección de datos
Fuentes de información primaria
Fuentes de información secundaria
Recopilación de datos
de fuentes primarias
Determinar muestra
Obtener información
Determinar muestra
Procesamiento de la información
Manipulación de datos obtenidos
Transformar información
Resultado de variables investigadas
¿Qué es el producto?
Puede ser:
Servicio
Experiencias
Eventos
Etc.
Bienes
Clasificación
Destino de uso
Efecto
Densidad económica
Normatividad sanitaria,
técnica y comercial
Frecuencia de uso
Durabilidad y tangibilidad
Análisis de la demanda
Determinación de la demanda
Clasificación
Demanda potencial
Demanda real
Diversos Criterios
Necesidades
Temporabildad
Destino de productos
Estructura de mercado
Oportunidad
Mercado meta
Mercado local
Mercado regional
Mercado nacional
Mercado internacional
Mercado internacional mundia
Proyección
Prevalecer en el futuro
Un determinado producto
Regresión lineal simple
Línea recta
Relación entre dos variables
Elasticidad
Relación
Variación de demanda
Variación en precio
Análisis de la oferta
Clasificación
Mercado libre
Oligopólica
Monopólica
Elasticidad
Perfectamente inelástica
Perfectamente elástica
Elasticidad unitaria
Oferta actual
Mide cantidades y condiciones
Disposición del mercado
producto o servicio
Costo de la oferta
Costo fijo
Costo variable
Costo total
Costo marginal
Proyección
Análisis de precios
Elasticidad de precios
de la demanda
Importancia del precio
en proyectos de proyección
Proyección del
precio del producto
Inflación
Crecimiento de
demanda a futuro
Características de productos
Expectativas de empresa
Estrategias de empresa
Análisis de canales
de distribución
Beneficios que otorgan
los intermediarios
Tipos de canales
Productos consumidores
Productos minoristas consumidores
Productores mayoristas
minoristas consumidores
Productos agentes mayoristas
minoristas consumidores
Selección del
canal adecuado
Análisis de promoción
Objetivos de la promoción
Servicios posventa
Uso
Garantía
Servicios de repación
Venta de refacciones
y consumibles
Comunicación de
nuevos productos
4. Estudio Técnico
Estudio Técnico
Elementos
Proceso de fabricación
Combinación de factores
de producción
Identificación del lugar
Materias primas e insumos
Equipos y maquinaria
Localización de la
planta de producción
NIvel maco localización
Infraestuctura
Seleccionar mejor alternativa
Matriz de ponderación
de aspectos cualitativos
Factores primarios
Factores secundarios
Nivel micro localización
Realización simultánea
Con determinación
de especificaciones
Instalaciones
Maquinaria
Tamaño de la planta
Dimensiones de la
planta de producción
Dimensión de la
demanda de productos
Tipo de permanencia
Suministro y disponibilidad
de materia prima e insumos
Economía de escala
Tecnología y disponibilidad de servicio
Proceso de producción
Sistema de producción
adoptado por el proyecto
Descripción de proceso
Maquinaria y equipos
Distribución de maquinaria,
equipo e instalaciones
Requerimientos de
mano de obra
Estimación de necesidades
del terreno y eficicaciones
Tecnologái de procesos
Sistemas o procesos de producción
Clasificación
Procesos intermitentes
Procesos por proyectos
Procesos repetitivos
Técnicas de análisis utilizadas
en el proceso de producción
Diagramas
Diagramas de Bloques
Cursograma analítico
Diagramas de flujo
de procesos
Diagrama de hilos
Estudios de tiempos
y movimientos
Balance de materiales
y energía
Programas de producción
Pautas para formular
el estudio técnico
5. Estudio administrativo
Proceso administrativo
Etapa previsión
Organización
Etapa integración
Dirección
Control
Estudio administrativo de
proyectos de inversión
Constitución jurídica de
empresa y aspectos legales
Clasificación de
Sociedades mercantiles
Sociedad en nombre colectivo
Sociedad en comandita simple (S.en C.)
Sociedad de responsabilidad limitada (S. de R.L.)
Sociedad anónima (S.A.)
Sociedad en comandita por acciones (S. en C. por A.)
Sociedad cooperativa (S.C.)
Personalidad jurídica
Constitución de
sociedad mercantil
Escritura pública constitutiva
Aspecto físico
Otros trámites
Patentes
Marcas
Nominativas
Innominadas
Mixtas
Tridimensionales
Nombre comercial
Organización de la empresa
Organización con autoridad lineal
Organización funcional
Organización por producto
Organización territorial
Organización matricial
Organización territorial
Organización por proyecto
Estructura formal
DIseño de la organización
Recomendaciones para
determinar la estructura
Consecuencias de una
inadecuada organización
Departamentalización temporal
Organización en la práctica
Aspectos adicionales
Análisis del puesto
Reclutamiento del personal
Selección del personal
Capacidad del personal
Contratación del personal
Planeación de requerimientos del personal
6. Evaluación del impacto ambiental
Conceptos principales
Ecología
Medio ambiente
Efectos de la actividad
humana en la ecología
Medición del
Impacto ambiental
Magnitud
Prevalencia o dominancia
Duración y frecuencia
Riesgos
Importancia
Mitigación
Antecedentes históricos
de cuestiones ambientales
1972 primer conferencia de las Naciones
Unidas sobre el Ambiente
Generó 26 recomendaciones
7 establecen importancia
de crear vínculo
Planeación
Desarrollo
Ambiente
Organismos para el apoyo
de sistemas ecológicos
FMI y Banco Mundial
Problemas de aplicación de políticas ambientales
Reestructuración de FMAM
Fondo del Protocolo de Montreal
CONABO
Asociación encargada de protección del ambiente
Indicadores del estado del medio ambiente
Protección legal del ambiente en México
Instrumentos para logro del equilibrio ecológico
Evaluación del impacto ambiental
Normas oficiales mexicanas en materia ambiental
Autorregulación y auditoróas ambientales
Medidas de control y seguridad preventiva
LGEEPA
Secretaría de Medio Ambiente y Recursos Naturales
Consideraciones finales en la
evaluación del Impacto ambiental
7. Estudio Financiero
Objetivo del estudio financiero
Elaborar información financiera
Proporcione datos del estudio financiero
Identificar monto de inversión
y flujos de efectivo del proyecto
Elaboración de estados financieros
Estados financieros
Balance General
Activo
Circulante
No circulante
Pasivo
CIrulante
De largo plazo
Capital
Social
Resultado de ejercicios anteriores
Reservas
Estado de flujo de efectivo
Estado de resultados
Costo de lo vendido
Utilidad bruta
Gastos de administración
Gastos de venta
Costo integral de financiamiento
Utilidad antes de impuesto y PTU
Utilidad o pérdida neta
Presupuesto de la empresa
Ingresos por ventas netas
Información para realizar
evaluación financiera
Flujo de efectivo
Inversión neta
Costo de capital
Tasa mínima de rendimiento
Tiempo estimado del proyecto
Evaluación de los
resultados proyectados
Aspectos de medición
Métodos no consideran
el valor del dinero en el tiempo
Período de recuperación
Tasa simple de rendimiento
Tasa promedio de redimiento
Métodos que consideran
el valor del dinero en el tiempo
Valor presente neto
Tasa interna de rendimiento
Índice de rendimiento
Tasa interna de
rendimiento modificada
Costo-beneficio
Período de recuperación
Punto de equilibrio
Métodos que consideran
el valor del dinero en el tiempo
Valor presente neto
es la diferencia del valor presente
neto de flujos de efectivo
y el valor actual de la inversión
Resultado se expresa en dinero
Tasa interna de rendimiento (TIR)
Tasa de descuento a la que el
valor presente neto de una inversión
Arroja resultado de cero
Tasa de descuento igualen
el monto de la inversión
por los flujos netos de efectivo
Métodos
Método gráfico
Método de interpolación
Índice de rendimiento o rentabilidad (IR)
Criterio de aceptación o rechazo
Costo-beneficio (CB)
Período de recuperación descontado
Punto de equilibrio
Cantidad de ingreso
Iguala a la totalidad
de costos y gastos
En que incurre una empresa
Utilidad del punto de equilibrio
Conocer volúmen
Fijar el nivel mínimo
Establecer relación costo-beneficio-utilidad
Identificar costos fijos y variables
8. Análisis de riesgos
Tipos de riesgos
Riesgos de negocios
Ocurrencias de eventos
Riesgos estratégicos
Cuestiones de largo plazo
Riesgos financieros
Valores de variables de mercados de capitales
Riesgos en el funcionamiento
de la planta de producción
Riesgos asociados con el funcionamiento
de la estructura organizacional
Riesgos asociados con el área de marketing
Riesgos que implican el estudio financiero
Análisis de riesgos
Factores de riesgo
Renglón de estados financieros
Monto
Tiempo de duración de activos
Cuantificación de riesgo
Medidas estadísticas
Varianza
Desviación estándar
Probabilidad de ocurrencia
de un resultado esperado
Coeficiente de variación
Valor presente anual
con flujos de efectivo variables
Se determina
con flujos de cada año
tienen diferentes valores
Definición de escenarios
Ambiente donde el proyecto operará
Considerar diferentes escenarios
Hacer supuestos de
comportamiento de las variables
Afectan el resultado de la inversión
Análisis de sensibilidad
Conocer el factor
Afecta en mayor medida
El resultado de operación
del proyecto de inversión
Simulación de distribución
(Monte Carlo)
Método
Realiza análisis de cada variable
inicietas en el proyecto
Hace número de
iteraciones suficientes
Actitudes frente a cuantificación
de variables inciertas
Métodos para
asignar probabilidades
Principio de Laplace
Principios de
máxima y mínima
Principios de Hurwickz
Carteras de proyectos
de inversión
Resultados semejantes al
comportamiento de la economía
Período de auge
Período de crisis
Muestra
resultados positivos
Resultados totalmente opuestos
Tiene pérdidas
Utilidad
al combinar
Economía en auge
Correlación opuesta de economía
9. Análisis de sensibilidad
Elementos que determinan
el rendimiento de proyectos de inversión
Flujo neto de efectivo
Costo de los
recursos utilizados
Tasa de inflación
Tasa de interés de bonos
Liquidez
Deuda pública
Actividad económica
Monto de recursos utilizados
Tecnología de fabricación
Materiales e insumos
Tamaño del mercado
Análisis de costos de operación
NIvel de productividad
de la planta
Volúmen de producción
Papel del analista financiero
Condiciones futuras
del ambiente
Riesgo del
administrador del proyecto
Factores imprevistos
Importancia de análisis
de sensibilidad
Factores para toma de decisiones
Rendimiento que
generará la inversión
Métodos en análisis de sensibilidad
Método informal
Árbol de decisión
Modelo Monte Carlo
Análisis de sensibilidad
en proyectos de inversión
Análisis de árbol
Decisiones basadas en análisis
de sensibilidad de inversiones
Señala
Cambios de las utilidades
Probabilidad de ocurrencia
Evalúa variaciones de rendimiento
Índice de sensibilidad
Dependencias de rentabilidad
Establecer acciones en rendimiento
no afecte negativamente
10. Evaluación de proyectos de inversión
Viabilidad de proyectos
de inversión
Factores de
aceptación o rechazo
Ámbito de mercado
Aspectos técnicos
Aspectos administrativos
Aspectos financieros
Indicadores finacieros
Período de recuperación (PR)
Tasa simple de rendimiento (TSR)
Tasa promedio de rendimiento (TPR)
Valor presente neto (VPN)
Tasa interna de rendimiento (TIR)
Costo-beneficio
Decisiones finales
de aceptación o rechazo
Aspectos cualitativos
Estudios de mercado
Estudio técnico
Estudio administrativo
Estudio ecológico
Aspectos cuantitativos
Estudios de mercado
Estudios técnico
Estudio administrativo
Estudio financiero
Evaluación viable y rentable
11. Temas especiales de análisis
en proyectos de inversión
Árboles de decisión
Concepto
Representa y analiza
serie de inversiones
Realizadas en horizonte
de tiempo estudiado
Con condiciones de
operación del proyecto
Tipos de nodos
Decisión
Tiene el control
Información
Información
que desconoce
Operaciones reales
Fundamentos del uso
de opciones financieras
Modelo por Black y Scholes
Proceso para determinar
el valor por opciones reales
Calcula por opciones reales
Tipos de opciones reales
Opción de aplazar o
retrasar la inversión
Opción de abandonar
o desinvertir
Uso de Black-Scholes
Opción de expansión
Opción de retrasar las inversiones
Conclusión de la
evaluación con opciones
Generar varios escenarios
Análisis financiero
Evaluación de variables
Análisis de árboles de decisión
Opciones reales de
análisis costo-beneficio
Decidir aspectos de calidad
Toma de decisiones más racional