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ANÁLISIS FINANCIERO - Coggle Diagram

- - - - El principal objetivo del análisis financiero es obtener una serie de datos sobre la situación de la compañía que sirva de información relevante tanto a nivel interno como a nivel externo:
        
        A nivel externo para proporcionar la información que necesitan inversores, acreedores, proveedores, clientes y, por supuesto, administraciones públicas. De esta manera, todos los agentes externos podrán conocer la situación actual de la compañía.
        
        A nivel interno para que tanto los mandos intermedios como los directivos puedan tomar decisiones para corregir el rumbo de la empresa, plantearse nuevas inversiones o saber si pueden acceder a nueva financiación.
  - - - Calcula cual es la capacidad real de la empresa para atender sus necesidades financieras a más corto plazo. Por ejemplo, el fondo de maniobra sirve para saber si nuestra empresa está en condiciones de satisfacer las deudas a corto plazo con la tesorería actual.
      - En caso de que el pasivo circulante sea mayor que el activo circulante, la empresa estará en riesgo de entrar en suspensión de pagos. En estos casos, las empresas suelen solicitar concursos de acreedores para acceder a refinanciaciones de deuda que aumenten el plazo de las deudas y permitan dar un respiro a las finanzas.
    - - Mide la capacidad de la empresa para satisfacer todas sus deudas sin importar el plazo. Mide la diferencia entre el activo, el pasivo exigible y un estado patrimonial neto.
        Si el patrimonio neto es negativo, es decir, si el pasivo exigible es superior al valor del activo, la empresa estará en quiebra técnica. En estas circunstancias, la empresa estará abocada al cierre.
    - - El ROE (la rentabilidad sobre los recursos propios). Este ratio informa cómo han servido los recursos propios de la compañía para generar beneficios, y es la medida más valorada por los inversores.
    - - Mide la capacidad de la empresa para generar tesorería. Si los cobros son superiores a los pagos en un determinado periodo, el flujo de caja será positivo. En caso contrario, será negativo, y si el control de la tesorería no es el correcto, puede que no tengamos liquidez para atender nuestros compromisos de pago.
    - - Permite realizar diagnósticos empresariales; Ayuda a entender la situación actual y previa de una entidad desde los datos disponibles; Permite apreciar la evolución temporal de la entidad analizada; Facilita el seguimiento y control de una empresa; Posibilita el análisis y la viabilidad de la empresa y comparar con otras entidades; Ayuda a planificar objetivos y elaborar proyecciones basadas en datos fiables; Aporta una base para la toma de decisiones internas o para terceros con respecto a la empresa.
      - Técnicas de análisis más usadas en finanzas
        
        las principales técnicas son las verticales y las horizontales. Las técnicas horizontales de análisis financiero (o Análisis de tendencias) consisten en comparar las mismas líneas contables o conceptos de una empresa, en distintos periodos de tiempo. Mientras que las técnicas de análisis vertical se centran en medir una partida en relación con el total al que pertenece o a otra importante de referencia, para indicar la composición de las partidas dentro de los distintos estados financieros elegidos para el estudio.
- - - - La proyección se desarrolla de modo resumido y/o más detallado según sea las necesidades del análisis
        
        En la proyección también se establece el comportamiento de flujo de fondos futuro de la empresa, considerando las consecuencias que tiene las decisiones operativas y financieras: La política comercial y de producción (ventas y costos, activo operativo neto) y la política financiera (endeudamiento y dividendos)
  - - - Luego se proyectan las deudas e inversiones financieras en función del vencimiento de las existentes. Los intereses se proyectan considerando los pronósticos acerca de la tasa de interés para cada tipo de activo y pasivo.
        
        Con la inversión proyectada en bienes de uso y la política de dividendos se establecen los totales patrimoniales. Finalmente la proyección que será válida debe estar equilibrada financieramente.