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Instrumento de renda variável, renda fixa e derivativos - Coggle Diagram
Instrumento de renda variável, renda fixa e derivativos
Mercado primário e secundário
Underwriting
Subscrição
Banco de investimento ou múltiplo (carteira de invest), corretora e distribuidora
Garantia firme (Vender tudo, se não vender fica pra si mesmo)
Risco da instituição
Melhores esforços ( Emissor)
Residual (Ambos)
Primário - Captação da empresa (Cofre da empresa)
Secundário - Liquidez pro investidor (D+2)
Código ANBIMA - Documento da oferta pública - Formulário de referência e prospecto
As ofertas públicas com esforços restritos, não precisam ser registrados, nem seguir o código
Tipos de ações e riscos
Ordinarias (VOTO) e preferenciais (Pref. de recebimento de dividendos, 3 anos sem passa a ter direito a voto)
Oferta nova : Min, 50% ON
Risco de liquidez e mercado, apenas
Ganho de capital - Incide IR sobre o ganho de capital
Dividendos - Isento de IR, PJ ou PF
Bonificação (Distr gratuita de novas ações, aumento de capital e Dir. de subscrição (Direito de comprar, preferência)
ADR´S E BDR´S
ADR ( Compra recibo de ação brasileiro, na america).
BDR - Compra um recibo de ação americano, negociado no brasil.
Onde negocia : De alguém que não é desse lugar - ADR - Negocia na américa, de um empresa n americana.
BDR - Negocia no brazil de uma empresa não brasileira
Análise técnica e fundamentalista
Técnica (Gráfico) e fundamentalista (Todos os fundamentos).
Governança corporativa - Complementar a lei, desenvolver o mercado de capitais e atrair investidores.
Tipos de ações (ON,PN, 100% ON), Free float (25%), Tag Along (80% ON, 100% ON E PN,100% ON), DF (P, P+I,P) fato relevante (P,P, P+I)
P = Port. I = Inglês
ON - ORDINÁRIA / PN - PREFERENCIAL
Nível 1, nível 2 e novo mercado.
Tributação em ações - IR, não tem IOF.
Day trade: Alíquota 20%, fonte 1%
Dias diferentes : 15 % IR e 0,005 na fonte
Fonte: Corretora / Complemento : DARF (Investidor)
Pessoa física, não day trade, venda dentro do mês até 20 mil, é isento de imposto.
Títulos Públicos federais
LFT, LTN, NTN-B,NTN-B (Principal), NTN-F.
Sem cupom - LTN (PRÉ FIXADO), LFT (PÓS- FIXADO,SELIC) E NTN-B (Princi.) JUROS + IPCA
Com cupom - NTN - B (Juros + IPCA) E NTN-F (Pré-fixado)
Valor de face, resgate.
CDB
Rentabilidade - Pré, pós ou hibrida.
Risco- Mercado, liquidez e crédito.
Tributação: IR E IOF (Após 30 dias, 0)
Até 180 dias - 22,5%, 181-360 (20%), 361 até 720 (17,50%) + 720 (15%)
Dias úteis - Rent, juros / Dias corridos (IR)
IR, retido na fonte pelo emissor do titulo.
DPGE- CDB com garantia especial. 20MM.
Não tem liquidez antecipada.
IR, Tabela regressiva
Debêntures
CP ou Divida
Sociedade anónima não financeira
Não possui FGC
Conversível - Ações da mesma companhia
Permutável - Ações de outra empresa
Pode ter garantia real.
Tabela regressiva, menos a incentivada
Incentivadas, investimento em infraestrutura, isenta IR.
TODOS OS TÍTULOS DE RENDA FIXA SÃO TABELA REGRESSIVA!
Nota promissória
CP e dívida
Curto prazo
S.A não financeira
Sem FGC
Prazo mínimo - 30 dias
Prazo máximo - 180 (SA fechada) a 360 dias (SA aberta)
Sem garantia real
Tabel. regressiva
LCA
Rural
Emitido por int. pub ou privada
PF isento de ir
FGC e lastro em DCA
FGC - Entidade privada
Até 250 mil
Não tem cobertura
LF, LCAMBIO, NOTAS PROMISSÓRIAS,CRI/CRA, COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTOS,DEBENT.
Limite 1 MM (Global)
Quem tem cobertura?
LCI,LCA, CDB, RDB E LC
Derivativos
Contrato que se refere ao ativo
Repassa o risco
Proteção - HEDGE
Especulador , + Riscos
Arbitrador - Pequenos ganhos
Mercado a termo
Compromisso de compra/venda em uma data futura com um preço definido.
Contrato a termo - entregar algo com data futura com preço que ta hoje
Travando o risco - HEDGE
SWAP
Troca / troca
Não padronizado, tabela regressiva IR e indicer, juros e moedas
Passivo - DÁ
Ativo - Recebe
Opção
Contrato
Direito
Opção de compra - CALL - Direito de comprar (Acho que vai estar mais cara no futuro)
Opção de venda - PUT - Direito de venda