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Como analisar ação - Coggle Diagram

- - - - É, basicamente, o quanto a empresa gera de valor dado a quantidade total de capital que foi aportado no negócio
        
        Para chegar no ROIC, agente usa o EBIT, que é o lucro operacional. Assim, do EBIT tiramos impostos e divide pelo capital total investido
        
        Ou seja, seria o lucro de 3K/50K que é o capital dos sócios mais os empréstimos do banco=ROIC de 6% ao mês
        
        Quanto maior a rentabilidade de um negócio melhor, por isso queremos que o ROIC e o ROE sejam os maiores possíveis
        
        AVISO: Essa comparação do ROE e ROIC de diferentes empresas só valem para empresas do mesmo setor
- - - - Exemplo: Se uma empresa cresceu, em média, 10% ao ano nos últimos três anos, podemos deduzir que a empresa crescerá algo em torno de 10% no próximo ano
        
        Calculamos por meio do CAGR= Compound Average Growth Rate.
        
        O CAGR é uma forma de trazer a média de crescimento de determinada métrica, de um negócio, em um tempo X
        
        Exemplo: Quando agente analisa o CAGR da receita líquida da empresa, quanto maior for o período de tempo que é usado para analisar o CAGR da receita líquida da empresa mais distorcido o resultado vai ser do que de fato a receita líquida deve crescer no próximo ano
        
        Ou seja, se utilizamos um período de tempo muito grande relativo ao tempo de vida da empresa, ou seja, quando a empresa era bem menor, podemos tirar de conclusão que empresas pequenas tendem a crescer mais rápido. Assim se essa empresa é hoje muito grande, mas está utilizando o CAGR para ver o crescimento da receita líquida da empresa desde que ela tinha acabado de ser criada, veremos uma média de crescimento muito maior do que de fato o negócio irá conseguir ter agora
        
        Portanto, o confiável é pegarmos alguma métrica e analisar o CAGR pra essa métrica de entorno de 3 anos, 5 anos no máximo
  - - - Se determinado setor movimenta mais dinheiro com o passar do ano, ele está em expansão e isso pode representar uma oportunidade de investimento
        
        AVISO: Uma empresa que está crescendo constantemente ano a ano, pode passar uma falsa impressão de ser um bom investimento se todo setor estivem crescendo junto. Dessa forma, a empresa, na verdade, pode estar apenas "Surfando na onda" e assim perdendo espaço no setor para outras empresas.
        
        Ou seja, quando o setor chegar a um ponto de maturação, o crescimento irá retrodecer