Please enable JavaScript.
Coggle requires JavaScript to display documents.
Value at Risk (VaR) Oleh : Rizki Rahmayanti (09111840000121) - Coggle…
Value at Risk (VaR)
Oleh : Rizki Rahmayanti (09111840000121)
INTRODUCTION
Risk assessment
merupakan sebuah metode evaluasi yang mendistribusikan hasil penelitian dengan fokusan risiko atau kemungkinan terburuk yang dapat terjadi
Sebagai contoh adalah perusahaan asuransi, dimana dalam proses bisnisnya menaplikasikan VaR sebagai metode determinasi kegiatan penyaluran asuransinya
HISTORY
Pertama kali ditetapkan sebagai metode penilaian risiko kuantitatif oleh FI's pada tahun 1990, meski belum terstandardisasi
J.P Morgan mempublikasikan sebuah metodologi dan memberi akses bebas untuk memperkirasakan parameter terkait di tahun 1994
2 tahun kemudin, VaR menjadi bagian dari
Risk Metcris Group
di tahun 1997, US SEC meresmikan VaR sebagai salah satu alat ukur yang bersifat derivatif
WHAT IS VaR
sebuah perkiraan jumlah nilai tunai eksporsur
cara untuk melakukan penilaian risiko atas portofolio yang kompleks
upaya untuk memberikan nomor tunggal dalam meringkas total risiko dari portfolio aset keuangan pada manajemen senior
VaR didasarkan pada probabilitas
VaR mencerminkan tingkat kepercayaan yang dipilih oleh pengguna sebelumnya
THE USE OF VaR
Dapat digunakan sebagai masukan dalam pengambilan keputusan, pengambilan risiko dan manajemennya oleh seorang manajer
Dapat digunakan untuk menilai kualitas suatu model bank yang berbasis pada akurasi predisiksi atas kerugiannya sendiri
Untuk menghitung persayaratan modal untuk lembaga keuangan
STEPS FOR THE CALCULATION
Step 2 : Select the confidence interval level
Step 3 : Create a probability distribution of likely returns
Step 1 : Determine the time horizon
Step 4 : Calculate the VaR estimate
VaR METHODOLOGY
Correlation assumptions
Validity of the volality correlation VaR estimate
Centralized database
CALCULATING VaR
Historical VaR
constant correlationsc
constant deltas
Normally distributed returns
Monte Carlo VaR
Variance / Covariance Method