É uma fonte de energia renovável, portanto, não se esgota, não ocorre emissão de gases poluentes significativos no processo de geração de energia, a água armazenada nos reservatórios podem usada para irrigação de plantações nas proximidades, durante todo o ano, o seu custo de produção é baixo, promove o desenvolvimento local, e o reservatório tem um elevado rendimento. Seus malefícios são a erosão de solos, os quais consequentemente afetam a vegetação local, a sua construção exige a formação de grandes reservatórios de água que acabam por provocar profundas alterações nos ecossistemas, elevados custos de instalação e de desativação.