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財報U3 財務報表分析方法 - Coggle Diagram

- - - - 將兩期或兩期以上之財務報表並列比較
    - - 絕對金額比較
        
        定義
        
        列示兩期或兩期以上之絕對金額的財報，直接觀察每一項目的增減
        
        目的
        
        評估其增減結果對企業的影響
      - 2.絕對金額增減變動比較
        
        定義
        
        以絕對金額表示得比較性報表增列金額減欄
        
        目的
        
        協助報表使用者獲得較明確的增減變動金額
        
        對變動較大的項目加以檢討 → 掌握變動之主因
      - 百分比變動比較
        
        定義
        
        將增減變動之絕對數字化為百分比表示
        
        目的
        
        使報表使用者較易看出各項目不同年度增減變動相關性
      - 比值
        
        定義
        
        選擇某年度為基準年，已它年財報上每一項金額與基準年同一項目之金額相除，求得兩者之比值。
        
        目的
        
        使報表使用者較易看出各項目不同年度增減變動相關性
    - - 顯示
        
        企業財務狀抗之消長
        
        潛在獲利能力
      - 衡量
        
        企業經營績效
    - - 某一項目，兩年中之金額，一年為正數、一年為負數
        
        無意義
        
        百分比變動
        
        比值
      - 某項目基準期有金額，比較期金額為0
        
        變動百分比
        
        100%
        
        比值
        
        0
      - 某項目基準期之金額為0
        
        無法計算
        
        變動百分比
        
        比值
  - - - 就連續數年度之財報中，選定基期，以該期每一項數字為100，計算每一期間個項目對基期同一項目之趨勢百分比，以顯示該項目在各期間的變動趨勢。
    - - 預期企業未來發展、擬定決策
  - - - 將財務報表上各項目按期金額佔總額的百分比示列。
    - - 分析企業的資產結構、資板結構、盈餘結構，以了解各組成項目的相對配置狀況。
  - - - 兩個科目相除
      - 注意
        
        構成比率的兩個項目之間必須確實具有重大關係，否則比率即無意義。
    - - 百分比
      - 倍數
      - 比例
    - - 短期償債能力分析 (變現力)
        
        企業取得現金或將資產變賣已償還短期債務的能力
      - 現金流量預測與分析
        
        根據對現金流量之動態預測模式來從事預測及分析
        
        短期
        
        長期
      - 資本結構與長期償債能力分析
        
        對不同來源資金(流動負債、長期負債、股東權益)之相對比例和企業是否能支付利息並於到期時還本的能力分析
      - 經營績效分析
        
        分析收益與損益表上其他項目之關係
        
        獲利能力分析
        
        分析收益或利潤與資產負債表上若干資產之關係
        
        資產運用效率分析
        
        衡量管理當局運用資產賺取收益的效率
        
        投資報酬分析
        
        衡量資金投資獲取報酬之情形
      - 股票評價相關分析
        
        以外部投資人立場著重投資績效分析
  - - - 目標比率 (理想比率)
        
        以同業中經營最成功公司的財務比率做為比較的標準 = 企業追求的理想目標
      - 同業比率
      - 預算比率
      - 歷史比率
      - 個人經驗比率
    - - 算術平均法
- - - - 如
        
        股票投資人
        
        研究人員
        
        企業員工
      - 來源
        
        證券交易所所設網站
        
        如
        
        公開資訊觀測站
        
        其他公開資訊
    - - 如
        
        擬收購企業的投資人
        
        主要股東
        
        提供貸款的精融機構
        
        政府主管機關(稅捐稽徵單位、證期局、司法檢調機構)
        
        公權力
        
        原始憑證、帳冊
        搜索、扣押
      - 來源
        
        財團法人金融聯合徵信中心
    - - 如
        
        企業管理人員
      - 目的
        
        如何有效的運用有限資源?
      - 考慮
        
        資訊的成本效益問題
        
        由資訊中所獲得之效益>取得資訊之成本
  - - - 了解各該項目或關係增減變動情形及趨勢
    - - 同報表的科目互相比較
        
        例
        
        了解公司獲利能力
        
        損益表中各項目與銷貨收入
      - 同報表類別與另一類別
        
        例
        
        了解企業償債能力
        
        流動資產與流動負債
        
        負債總額與權益總額
      - 同報表科目餘額與類別總和
        
        例
        
        了解流動資產之償債品質
        
        現金佔流動資產比率
      - 不同報表項目與項目
        
        例
        
        了解資產使用效率
        
        銷貨收入與固定資產
    - - 了解企業之競爭地位
    - - 評估企業在同業中之相對經營績效或達成預計目標之程度
  - - - 定義
        
        就 同一年度 之相關資訊加以分析
      - 常用技巧
        
        比率分析
        
        結構分析
    - - 定義
        
        就 不同年度 之相關資訊加以分析
      - 常用技巧
        
        比較分析
        
        趨勢分析
  - - - 財務報表分析是為了提供決策所需要之攸關資訊，分析本身並非最終目的。
    - - 為使分析之目的明確化，應先將決策本身明確化，然後轉換為相關之分析主題或目標。
    - - 將達成要件或構成要素交已解析，確立其邏輯關係。
    - - 選擇分析工具時，主要考慮最相關、最有效率之分析工具和方法。
    - - 分析人員根據其專業背景及對分析主題、被分析對象之主客觀環境等廣泛認知，節判定分析計算結果之涵義，並敘述為決策攸關之參考資訊。
  - - - 正常營業週期中之資金管理、突發狀況下之支付能力
    - - 是否滿意投資之報酬
    - - 是否有不當投資
    - - 檢討營運績效，了解弱點及改進方向重點。