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tipos-riesgo-credito-1200x900 RIESGO DE CREDITO, Nombre: Evelyn Escandon…

- - - - un contrato financiero bilateral que busca transferir el riesgo de crédito, y se intercambia todo el rendimiento de un activo a cambio de una cantidad fija.
      - los pagos que se realizan en este contrato dependen de la valoración del instrumento subyacente de este derivado.
    - - derivados que incluyen la sustitución del activo con riesgo de crédito una vez que se ha producido el incumplimiento, son las llamadas opciones de sustitución
      - Cestas de contratos swap (Basket Swap) o First-to-default Swap; el pago del nominal menos la tasa de recuperación por riesgo de crédito se realiza con que uno de los bonos que componen la cesta entre en evento de crédito
      - Los Dynamic Credit Swaps (DCS), son instrumentos similares a los CDS pero el valor nominal para calcular el pago si se produce el evento de crédito es igual al valor de mercado del bono cuando se produce el incumplimiento.
    - - son las opciones de compra o venta sobre un bono a un tipo de interés variable
      - garantiza al comprador de la opción el derecho (no la obligación) de vender al vendedor de la opción el activo con riesgo de crédito a un precio preestablecido, a cambio del pago de una prima
      - no se transmite de forma regular dinero entre las dos partes, sino que el comprador de la opción adquiere el derecho vender el bono al comprador, lo que hará si se produce el evento de crédito. El comprador tiene que pagar una prima al vendedor en el momento en el que adquiere la opción.
    - - es un acuerdo swap bilateral, donde la contrapartida transfiere el riesgo de crédito que asumió sobre un producto, a otra entidad durante un periodo acordado a cambio del pago periódico de una prima o spread.
      - Estos pagos periódicos de la prima es la compra del derecho a recibir una compensación, en caso de que ocurra un evento de crédito.
      - Si al llegar el vencimiento del contrato de CDS no ha ocurrido ninguno de los eventos de crédito, el Credit Default Swap se deshace sin que ocurra ningún intercambio del nominal.
      - en el caso de que sí ocurra un evento de crédito, el que aceptó el CDS (vendedor) y por tanto cobraba las primas, debe pagar el valor nominal de los títulos de referencia al comprador a cambio de la entrega de los títulos.