Please enable JavaScript.
Coggle requires JavaScript to display documents.
ANALISIS AKTIVITAS INVESTASI: INVESTASI ANTARPERUSAHAAN - Coggle Diagram
ANALISIS AKTIVITAS INVESTASI: INVESTASI ANTARPERUSAHAAN
EFEK INVESTASI
Akuntansi Efek Investasi
Efek Utang
Efek yang dimiliki hingga jatuh tempo
Efek yang mampu dna ingin dimiliki manajer hingga jatuh tempo, dilaporkan pada laporan posisi keuangan sebesar biaya perolehan atau biaya perolehan yang diamortisasi. keuntungan/kerugian tida diakui pada laba.
Efek yang diperdagangkan
Efek utang yang dibeli dengan tujuan mengelola dan menjual untuk memeroleh laba dalam waktu dekat. Masuk kedalam aset lancar dan dilaporkan sebesar nilai wajar di laporan posisi keuangan. Keuntungan/kerugian dimasukkan dalam laba neto.
Efek tersedia untuk dijual
Efek ini dimasukkan kedalam aset lancar/tidak lancar tergantung jatuh tempo dan tujuan manajemen terkait penjualan. Dilaporkan sebesar nilai wajar di laporan posisi keuangan. Perubahan pada niai wajar masuk dalam penghasilan komprehensif.
Efek Ekuitas
Tidak memiliki pengaruh (Kepemilikian kurang dari 20%)
Kepeilikan kurang dari 20% dianggap tida berpengaruh. Investasi ini diklasifikasikan sebagai efek yang diperdagangkan/tersedia untuk dijual.
Pengaruh signifikan (Kepemilikan antara 20% - 50%)
Investasi dala saham ini dianggap memiliki pengaruh signifikan dan investor mencatat dengan metode ekuitas.
Kepentingan pengendali (Kepemilikan lebih dari 50%)
Investor sebagai entitas induk dan investee sebagai entitas anak. Dilaporkan dalam Laporan Keuangan Konsolidasian.
Perusahaan menginvestasikan aset kedalam
efek investasi
atau
efek yang dapat diperdagangkan
yang berupa utang atau ekuitas.
Analisis Efek Investasi
Memisahkan Kinerja dan Aset Operasi dari Kinerja dan Aset Investasi
Kinerja operasi dan investasi suatu perusahaan harus dianalisis secara terpisah karena kinerja investasi perusahaan dapat mendistorsi kinerja operasi yang sesungguhnya. Seluruh sekuritas utang dan sekuritas ekuitas yang dipasarkan dan tidak memiliki pengaruh, dianggap aktivitas investasi.
Menganalisis Distorsi Akuntansi dari Efek
a. Peluang untuk memperoleh keuntungan yang diperdagangkan.
b. Liabilitas diakui sebesar biaya perolehan.
c. Definisi efek ekuitas yang tidak konsisten.
d. Klasifikasi berdasar nilai/maksud/tujuan.
AKUNTANSI METODE EKUITAS
Diperlukan ketika perusahaan investor menggunakan
pengaruh signifikan
(tetapi tidak mengendalikan) terhadap investee. Dilaporkan sebesar
biaya perolehan
yang disesuaikan bukan nilai pasar.
Implikasi Analisis
Pengakuan Laba Perusahaan Investee
Akuntansi metode ekuitas mengasumsikan bahwa setiap dolar yang dihasilkan oleh perusahaan anak setara dengan setiap dolar yang dihasilkan untuk investor. Walaupun mengabaikan kewajiban pajak induk perusahaan atas penerimaan laba oleh anak perusahaan, asumsi setara dolar atas laba tidak dapat diterima.
Investasi Modal yang Tidak Diakui
Akun investasi sering disebut konsolidasi one-line karena merupakan persentase kepemilikan investor atas ekuitas pemegang saham perusahaan investee.
Provisi Pajak atas Laba Entitas Anak yang Tidak Dibagikan
Jika laba entitas anak tidak dibagikan dimasukkan dalam laba auntansi sebelum pajak dari entitas induk maka diperlukan provisi pajak secara bersamaan.
KOMBINASI BISNIS
Kombinasi bisnis
terjadi jika perusahaan melakukan merger atau akuisisi sebagian besar efek ekuitas perusahaan lain.
Akuntansi Kombinasi Bisnis
Menggunakan metode akuisisi dengan tujuan untuk mengakui harga yang dibayarkan untuk akuisisi pada laporan posisi keuangan.
Melaporkan hasil operasi dan kondisi keuangan perusahaan induk dan anakperusahaannya dalam satu perangkat laporan.
Goodwill yang dicatat dalam proses konsolidasi memiliki umur yang tak terbatas, sehingga tidak diamortisasi. Namun, goodwill dilakukan setiap tahun penurunan nilai (impairment).
Permasalahan dalam Kombinasi Bisnis
Pertimbangan Kontinjensi
Yaitu kesepakatan bahwa uang tambahan akan dibayarkan oleh pembeli kepada penjual jika tujuan kinerja masa depan tercapai melalui penggabungan perusahaan.
Alokasi Total Biaya
SFAS 141 mengharuskan perusahaan untuk mengidentifikasi dan menilai kategori asettak berwujud yang spesifik
Penelitian dan Pengembangan dala Proses
Beberapa perusahaan menghapuskan sebagian biaya akuisisi sebagai penelitian dan pengembangan (litbang).
Utang dalam Laporan Keuangan Konsolidasian
Liabilitas tidak beroperasi sebagai hak gadai atas kelompok aset umum. Laporan posisi keuangan konsolidasian tidak membantu dalam menilai margin keselamatan yang dinikmati kreditor.
Keuntungan atas IPO Entitas Anak
IPO oleh entitas anak menjadi umum seiring upaya perusahaan memperoleh keuntungan yang belum diakui sebesar nilai kepemilikan saham entitas anak.
Penjualan dan Laba Sebelum Akuisisi
Ketika akuisisi anak perusahaan terjadi pada pertengahan tahun, perusahaan hanya melaporkan ekuitasnya dalam pendapatan anak perusahaan sejak tanggal akuisisi dan seterusnya.
Akuntansi Push Down
Perusahaan A untuk mengakuisisi Perusahaan B didorong dan digunakan untuk membuat akuntansi baru dasar dalam laporan keuangan terpisah Perusahaan B.
Konsekuensi Akuntansi Goodwill
Pengukuran nilai sisa goodwill menimbulkan masalah pengukuran potensial. Sebagai contoh pembayaran karena kesalahan estimasi, persaingan tender yang ketat, atau kecerobohan atas sumber daya pemilik atau kreditor terseret dalam goodwill.
EFEK DERIVATIF
Merupakan instrumen keuangan yang nilainya diturunkan dari nilai aset lannya, kelompok aset, atau variabel ekonomi seperti saham, obligasi, harga komoditas, suku bunga, atau kurs.
Mendefinisikan Derivatif
Kontrak Berjangka
Perjanjian membeli/menjual pada tanggal di masa depan dan dengan harga pasti.
Kontrak Swap
Perjanjian untuk menukar arus kas masa depan guna lindung nilai risiko khususnya risiko suku bunga dan mata uang asing.
Kontrak Opsi
Memberikan suatu hak bukan kewajiban pada salah satu pihak untuk melakukan suatu transaksi.
Semua derivatif tanpa memandang sifat dan tujuan, dicatat sebesar nilai pasar pada laporan posisi keuangan.
Pengungkapan Derivatif
Tujuannya untuk menginformasikan kepada analis mengenai risiko potensial yang mendasari efek derivatif.
Pengungkapan Kualitatif
Memberikan garis besar mengenai jenis aktivitas lindung nilai yang dilakukan perusahaan serta metode akuntansi yang digunakan.
Pengungkapan Kuantitatif
Menyediakan informasi kuantitatif mengenai aktivitas lindung nilai suku bunga dan mata uang asing.
Analisis Derivatif
Tujuan penggunaan derivatif
Eksposur risiko dan efektivitas strategi lindung nilai
Eksposur risiko transaksi khusus versus transaksi keseluruhan perusahaan
OPSI NILAI WAJAR
Persyaratan Pelaporan
Nilai tercatat aset atau liabilitas dilaporkan sebesar nilai wajar.
Semua perubahan pada nilai wajar termasuk keuntungan/kerugian dimasukkan dalam laba neto.
Cara untuk memasukkan keuntungan/kerugian yang belum direalisasi menjadi tidak dijelaskan.
Implikasi Analisis
Keandalan Pengukuran Nilai Wajar
Tugas penting analisis adalah mengevaluasi keandalan pengukuran nilai wajar dan akibatnya terhadap laporan keuangan. Perubahan nilai wajar akibat perubahan asumsi dasar harus dicermati sungguh-sungguh.
Adopsi Oportunistis dari SFAS 159
SFAS 159 memperbolehkan suatu perusahaan melakukan pembatasan signifikan mengenai aset atau kewajiban khusus apa yang dapat diberikan pilihan nilai wajar mrupakan tindakan oportunitas dengan tujuan mempercantik laporan keuangan.
Aset dan Liabilitas yang Sesuai untuk Opsi Nilai Wajar
USGAAP memungkinkan perusahaan melaporkan berbagai jenis aset dan liabilitas menggunakan dasar nilai wajar, namun ada beberapa komponen yang tidak dapat dilaporkan pada nilai wajarnya.
Penerapan Selektif
Perusahaan diberikan fleksibilitas yang besar secara selektif untuk menetapkan opsi nilai wajar pada masing-masing aset dan liabilitasnya, bahkan dapat berlaku pada kelompok aset tertentu juga.